Börsipäev 13. august
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Turgude fookus oli fikseeritud eile Hiinale, kus oodatust pehmem jaemüük, tööstustoodang ning kahe päevaga ligi 3% odavnenud jüaan pani muretsema globaalse majanduse jaoks olulise kasvuallika pärast. Euroopas lõpetas Stoxx 600 indeks -2,7% kaotusega ja ka Ühendriikides kauples S&P 500 sessiooni alguses ligi poolteist protsenti madalamal, kuid suutis tugeva ralliga päeva lukku lüüa siiski 0,1% võiduga. Hiina jüaani devalveerimine aitas vähendada intressimäära tõstmise tõenäosust septembris, mis selgitas dollari odavnemist valuutakorvi suhtes ligi -1,1% võrra ja toornafta hinnatõusu.
Hiina jüaani odavnemine jätkus täna kolmandat päeva järjest, kuid valuuta, mis pidanuks Hiina keskpanga uue korra järgi olema rohkem turujõudude poolt kontrollitav, seisab endiselt vastamisi ka keskpanga jõuga. Tundub, et jüaani kiire odavnemine tuli keskpangale üllatusena, mistõttu oli viimane sunnitud eile WSJ kohaselt sekkuma, vähendades siseturul kaubeldava jüaani langust dollari suhtes -2% pealt -1%ni. Ja kuigi täna hommikul fikseeriti jüaani keskkurss -1,1% võrra madalamaks, nenditi pressikonverentsil, et turuosaliste jüaani -10% odavnemise ootus on majanduslikult alusetu ning et jüaan võib peagi naasta uuesti tugevnemise trendi juurde tagasi.
Kokkuvõttes on seega selgusetu, kui vabalt lastakse jüaanil ikkagi liikuda. Eilse sulgumistaseme suhtes täna täiendavalt -0,9% nõrgenenud jüaan vähendas pärast keskpanga pressikonverentsi kaotust dollari suhtes -0,3%ni ning sarnast reaktsiooni võis näha ka rahvusvahelistel turgudel kaubeldava jüaani vahetuskursis.
Tänase päeva keskmes saab olema USA jaemüük, mis konsensuse arvates kasvas pärast juuni -0,3% langust juulis 0,6% ning kui välja jätta autod ning kütus, peaks kuine kasv olema 0,4% pärast -0,2% langust juunis. Tähelepanu all on lisaks USA möödunud nädala töötu abiraha taotlused. Euroopas selguvad juulikuu lõplikud inflatsiooninäidud, Kreeka teise kvartali SKP ning läbi protokolli heidetakse valgust Euroopa Keskpanga viimasele istungile.
09.00 Saksamaa inflatsioon (juuli lõplik)
09.45 Prantsusmaa inflatsioon (juuli)
10.00 Hispaania inflatsioon (juuli lõplik)
10.30 Rootsi inflatsioon (juuli)
11.30 Itaalia valitsuse võlakoorem (juuni)
12.00 Kreeka teise kvartali SKP
14.30 Euroopa Keskpanga juuli istungi protokoll
15.30 USA jaemüük (juuli)
15.30 USA esmased töötu abiraha taotlused -
Saksamaa juuli inflatsioon kinnitati esialgsete muutuste juures
German CPI (MoM) Jul F: 0.2% (est 0.2%, prev 0.2%)
German CPI (YoY) Jul F: 0.2% (est 0.2%, prev 0.2%) -
Maailma suurima personaalarvutite tootja, Lenovo (-8% @ 7,79 HKD), puhaskasum vähenes juunis lõppenud kvartalis 51% Y/Y ehk $105 mln peale, kuid tulemus ületas konsensuse $86,7 mln suurust ootust. Ettevõtte käive kasvas samal ajal 2,9% Y/Y ehk $10,7 mld peale, jäädes alla konsensuse $11,5 mld suurusele ootusele. Lisaks teatas 68% käibest personaalarvutite müügist teeniv Lenovo, et kärbib töötajate arvu 5% võrra (see peaks aitama aastas kokku hoida $1,35 mld). Märkusena, globaalne personaalarvutite müük vähenes selle aasta teises kvartalis 12%.
Viimase 12-kuu jooksul on Lenovo aktsia odavnenud 32%. -
Maailma suurima toiduainete tootja, Nestle, esimese poolaasta orgaaniline käive kasvas 4,5%, ületades konsensuse 4,2% ootust. Märkusena, kõige kiirema käibe kasvuga regiooniks oli Ameerika (orgaaniline kasv +5,2% esimesel poolaastal vs 3,7% esimeses kvartalis). Samuti kinnitas Nestle oma selleaastast orgaanilise käibe 5% kasvuprognoosi. Ettevõtte puhaskasum vähenes samal ajal 2,5% Y/Y ehk 4,5 mld frangini, jäädes alla konsensuse 4,8 mld suurusele ootusele ning müügitulu vähenes esimesel poolaastal -0,3% Y/Y ehk 42,8 mld frangini, jäädes alla konsensuse 43 mld frangi suurusele ootusele. Ettevõtte vaba rahavoog vähenes poolaastal 11,3% Y/Y, ulatudes 2,4 mld frangini, kuna seda vähendas nii frangi tugevnemine, osaluse vähenemisega kaasnenud dividendide vähenemine L’Orealilt ning maksukulu suurenemine.
Viimase 12-kuu jooksul on Nestle’i aktsia kallinenud +7,5%, kaubeldes hetkel 15,9-korda tagasivaatavat kasumit. Aktsia dividendimäär on 3,1%. -
Rootsi deflatsioon aeglustus juulis -0,4% pealt -0,1% peale, samas kui analüütikud ootasid langustempo püsimist samal tasemel. Keskpangale peaks see olema heaks uudiseks, mida näitab EUR/SEK järsk -0,9% reaktsioon.
-
Vaatamata poliitilisele kriisile näitas Kreeka majandus teises kvartalis 0,8% kasvu võrreldes esimesega, ületades tublisti analüütikute -0,5% ootust (Q1 muutus revideeriti -0,2% pealt 0,0% peale). Hooajaliselt korrigeerimata näitajate põhjal tähendas see YoY kasvu kiirenemist 0,2% pealt 1,5% peale, samas kui analüütikud on Kreeka majanduse suhtes viimastel kuudel oluliselt pessimistlikuma vaate võtnud (Q2 ootus oli -0,6%). Kapitalipiirangute mõju peaks avalduma alles kolmandas kvartalis.
Ja ka valitsuse eelarve struktuurne ülejääk oli arvatust parem tänu väiksematele kulutustele (link)
Greece's central government recorded a primary budget surplus of 3.53 billion euros ($3.93 billion) in the first seven months of the year, beating a target due to a sharp fall in spending, finance ministry data showed on Thursday.
The government had targeted a primary budget surplus of 2.98 billion euros for the seven-month period, data showed. -
Stoxx 600 on pärast kahepäevast -4,2% kukkumist täna üsna laiapõhjalise tõusuga maad 1,5% jagu tagasi võitmas. Suuremad liikujad indeksis:
-
Juuli keskel toimunud istungil nenditi Euroopa Keskpanga nõukogus, et inflatsioon on ilmselt põhja saavutanud, kuid jääb endiselt ebatavaliselt madalaks ja majanduse taastumine on olnud ka pettumustvalmistav. Samuti korratakse, et vajadusel ollakse valmis QEd suurendama.
ECB comments in summary account of July15-16 monetary-policy meeting held in Frankfurt.
* “The recovery in the euro area was expected to remain moderate and gradual, which was considered disappointing”
* “Despite the increase observed since the start of the year, consumer price inflation had remained unsually low”
* “While recent market volatility had not materially changed the assessment of the economic outlook, continued elevated uncertainty called for alertness and a readiness to respond, if necessary”
* “The design of the asset-purchase programs provided sufficient flexibility for them to be adapted if circumstances were to change and should the need arise”
* “Financial developments in China could have a larger than expected adverse impact, given this country’s prominent role in global trade” -
USA jaemüük kasvas autosid ja kütust arvestamata juulis MoM ootuspärased 0,4% aga kuna juuni muutus revideeriti -0,2% pealt 0,2% peale, siis tuleb kasv tugevama baasi pealt ning kajastab tarbimist arvatust positiivsemas valguses.
USA möödunud nädala töötu abiraha taotlused kerkisid viie tuhande võrra 274 tuhande peale, mis oli nelja tuhande võrra kõrgem oodatust. -
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: EBIO +32%, OPXA +15%, GBSN +14.6%, PGN +12.9%, CRNT +12.5%, SEDG +10.4%, RNDY +9.1%, CLCD +6.5%, SVT +6.1%, BGG +5.1%, NWSA +4.8%, SVA +4.5%, KINS +4.3%, DARA +3.7%, CSAL +3.7%, CSCO +3.4%, TDOC +2.9%, LXFT +2.5%, CPG +1.4%, DDS +1.2%, JUNO +1%
M&A news: PLNR +33.3% (to be acquired by Leyard for $6.58 per share), PRGO +0.9% (Mylan (MYL) lowers the acceptance condition for its offer to acquire Perrigo, from not less than 80% of shares, to greater than 50%)
Other news: OHGI +92% (agreement to be the exclusive supplier of Voice over IP services to KeyIdea Information Technology), IMUC +43.2% (reaches an agreement with the FDA on a Special Protocol Assessment for its ICT-107 Phase 3 registrational trial), GALT +32.4% (receives U.S. Patent notice of allowance for use of Pectin compounds to reduce fibrosis in multiple diseases), ALIM +4.3% (signs an exclusive five-year agreement with Societa Industria Farmaceutica Italiana S.p.A., for the distribution of Iluvien in Italy, San Marino and the Vatican City), SUNE +4.2% (SunEdison signs a definitive agreement with Dominion (D) to establish a JV Four Brothers, a 420 megawatt (MW) DC, or 320 megawatt AC, solar project in Utah), S +4.1% (SoftBank Group (SFTBY) discloses it acquired additional shares of Sprint), BDSI +4% (announces US FDA approval of an SNDA for a new formulation of Onsolis CII to manage breakthrough pain in opoid intolerant cancer patients), CMCM +3.3% (China mkts rebound overnight), JD +2.5% (rebounding after recent declines), ITEK +2.5% (prices offering of 5,400,000 shares of its common stock at $12.75 per share), FGEN +2.4% (announced that Nephrology Dialysis Transplantation has published 'encouraging' Phase 2a safety and efficacy data for roxadustat for the treatment of anemia associated with chronic kidney disease), FIT +2.3% (cont volatility), NVAX +2.2% (favorable commentary on Wednesday's Mad Money ), TSLA +1.9% (announces a $500 mln common stock offering; CEO Elon Musk intends to purchase $20 mln of the offering), GSAT +1.6% (NASA selecte Globalstar and ADS-B technologies' ALAS aviation tracking solution), MN +1.1% (reports July, 2015 prelim AUM of $41.7 billion, down from $43.1 billion in prior month)
Analyst comments: GWPH +4% (initiated with a Overweight at Morgan Stanley), BBEP +3% (upgraded to Neutral from Sell at UBS), GPRO +3% (initiated with an Outperform at Cowen), YHOO +1.5% (upgraded to Outperform from Mkt Perform at Bernstein ), QLIK +1.3% (upgraded to Buy from Hold at Deutsche Bank), RAD +1.3% (initiated with a Buy at BofA/Merrill), MNST +1% (upgraded to Overweight from Equal-Weight at Morgan Stanley), MSFT +1% (upgraded to Buy from Hold at Stifel), EZCH +0.9% (upgraded to Buy from Hold at Brean Capital)
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: MXPT -10.1%, SZMK -8.8%, AEG -8.3%, CPA -7.4%, KSS -6.8%, XNET -6.1%, IOT -6%, PAH -3.3%, NTES -3%, NRX -2.9%, AYA -1.3%
Select metals/mining stocks trading lower: GFI -5.6%, HMY -5.2%, AU -5%, CDE -3.8%, ABX -2.3%, GDX -2%, GOLD -2%, PAAS -1.9%, MT -1.4%, SLW -1.2%, AEM -1.2%, RIO -1%, SLV -0.7%, GLD -0.7%, BHP -0.7%
Other news: BGMD -31.8% (announces a public offering of Series A and Series B units), SHAK -7.8% (priced 4 mln share secondary offering of common stock at $60 per share), AQXP -7.7% (10% owner Johnson & Johnson disclosed sale of ~1.51 mln shares), CTRE -5.5% (prices offering of 14,200,000 shares of its common stock at a price to the public of $10.50 per share), CERE -5.3% (modest pull back following yday advance), LDRH -3% ( announces a public offering of common stock; size and terms not disclosed ), FANG -2.4% ( launches a 2 mln share public offering of common stock), FANG -2.4% upsizes offering by 500K shares and prices 2.5 mln shares of its common stock for total proceeds of ~$176 mln, CDW -1.8% (prices offering by selling stockholders of 11,250,000 shares of common stock at $38.25 per share), POST -1.4% (priced offering of 5.85 mln shares of common stock at $60 per share)
Analyst comments: KERX -4.8% (initiated with an Underweight at Morgan Stanley), ICPT -3% (initiated with an Underweight at Morgan Stanley), RLYP -2.9% (initiated with an Underweight at Morgan Stanley), MEMP -1.9% (downgraded to Neutral from Overweight at JP Morgan)
Allikas:Briefing.com
