Börsipäev 18. august
Log in or create an account to leave a comment
-
Käive on augusti lõpule omaselt kokku kuivamas, mis muudab päeva aeglaseks, kuid sellest hoolimata näitavad Ühendriikide aktsiaturul pullid endiselt oma võimu, likvideerides sessiooni alguse kaotused ning lükates S&P 500 indeksi lõpuks 0,5% ja Nasdaqi 0,9% kõrgemale. Ka Euroopas tõi esmaspäev pärast läinud nädala kaotusi ostuhuvi tagasi, mis aga vaibus mõnevõrra päeva lõpus (Stoxx 600 sulgus 0,3% kõrgemal).
Negatiivse sissejuhatuse päevale tingis USAs New York FEDi töötleva tööstuse augustikuu küsitlus, mis näitas antud piirkonnas aktiivsuse langust 3,86 punkti pealt -14,92 punktile, jäädes oluliselt alla analüütikute 4,5punktisele prognoosile. Ehkki jooksev hinnang oli madalaim alates 2009.a majanduskriisist ja selle taga võib osaliselt olla tugev dollar, siis järgmise kuue kuu väljavaate indeks tegelikult paranes kuue kuu kõrgeimale tasemele 27 punkti pealt 33,6 punktile. Ühtlasi kipuvad regionaalsed töötleva tööstuse aktiivsusindeksid olema väga volatiilsed, mistõttu tasub enne põhjalike järelduste tegemist oodata ära teiste piirkondade raportid (Philadelphia FEDi indeks selgub neljapäeval) ning üleriigiline ISM.
Vastupidiselt töötlevale tööstusele näitas USA majade ehitajate kindlustunde indeksi tõus augustis ühe punkti võrra 61 punkti peale (parim alates 2005), et riigi siseturg on ehitussektorile soodsat taganttuult pakkumas.
Öösel avaldatud Hiina kinnisvarastatistika kohaselt kasvas 70s suuremas linnas uute majade keskmine hind kolmandat kuud järjest, kerkides Reutersi arvutuste järgi 0,3% võrreldes juuniga (mõnevõrra aeglasem kui juunis registreeritud 0,4%). Aastatagusega võrreldes aeglustus keskmine hinnalangus -4,9% pealt -3,7% peale, kui suuremates linnades on hinnad pööranud juba kasvule: Pekingis kiirenes YoY kasv juulis 1,0%ni, Shanghais 3,1%ni ja Shenzhenis hüppasid hinnad 23,6% võrreldes aastatagusega. Hiina suurima arendaja China Vanke kohaselt kinnitab statistika, et riigi kinnisvaraturg on uut hingamist leidmas, kuid täielikuks taastumiseks läheb veel aega. Shanghai Composite indeksi oli kirjutamise hetkel kauplemas -3,5% madalamal, kuna eeldatavalt võib statistikast välja lugeda väiksemat vajadust rahapoliitilise toetuse järele.
Tänase börsipäeva keskmes on Suurbritannia inflatsioon, mis peaks püsima muutumatuna 0,0% peal ning kütust ja toitu arvestamata kiirenema 0,1pp võrra 0,9%ni. Erinevus turu ootusest võib muuta seisukohta, millal Inglise keskpank võiks intressimäära tõstma hakata. Ühendriikides on fookuses juulis alustatud elamuehituste ja väljastatud ehituslubade arv.
11.30 Suurbritannia inflatsioon (juuli)
15.30 USA alustatud elamuehituste arv (juuli)
15.30 USA väljastatud ehituslubade arv (juuli) -
Päeva lõpp on müügisurvet Hiina aktsiaturul süvendanud ning viinud Shanghai Composite indeksi üle 6% madalamale.
-
Oma kvartaalses majandusülevaates leiab Moody's, et G20 riikide majanduskasv on järgnevatel aastatel jäämas tagasihoidlikumaks võrreldes kriisile eelnenud 10a keskmisega.
* Moody’s Investors Service maintains forecast for 2.7% GDP growth in 2015 for Group of 20 economies, sees growth of “around 3%” in 2016.
* U.S. growth seen at 2.8% in 2016, will gradually slow to 2.3% in medium term
* Gap between FOMC’s interest-rate projections and market expectations presents risk of sharp appreciation in USD
* China growth forecast maintained at 6.8% in 2015, 6.5% in 2016; will slow toward around 6% by end of decade
* Yuan depreciation “so far will have no significant impact” on China GDP growth
* Brazil GDP to contract about 2% in 2015; growth to be “around zero” in 2016; compares with May forecasts for 1% contraction in 2015, 1% growth in 2016
* Mexico growth forecasts cut to 2.3% in 2015, “no more than 3%” in 2016; May forecast was for “slightly below 3%” growth in 2015 and “around 3.5%” in 2016
* Indonesia growth forecast cut to “below 5%” in 2015, 2016
* S. Korea growth forecast cut to about 2.5% for 2015, about 3% for 2016
* Japan growth forecast raised by 0.5 ppt to 1% in 2015, 1.5% in 2016
* “Overall, we do not expect G-20 growth to return to pre- crisis averages within the next five years,” with 3% growth per year in 2015-19, about 0.5 ppt lower than in 10 yrs through 2007
* Russia GDP seen contracting about 3% in 2015, with “zero growth” in 2016, unchanged from May projections -
Suurbritannia inflatsioon osutus oodatust 0,1pp võrra kõrgemaks (0,1%), kuid suurem erinevus jooksis sisse tuuminflatsioonis (kütust, toitu, alkoholi ja tubakat arvestamata), mis kiirenes 0,8% pealt 1,2% peale, ületades sellega 0,9% konsensuse prognoosi. Üheks peamises mõjuteguriks oli rõivamüük, kus suvised allahindlused jäid tänavu mullusest väiksemaks.
UK inflatsioon ilma toidu, energia, tubaka ja alkoholita -
Wal-Mart jääb aktsiakasumiga ootusele alla ning kärbib prognoosi, tuues üheks põhjuseks tööjõukulude kasvu....tegur, mis võib marginaale survestada ka teiste USA ettevõtete puhul, kui palgakasv peaks hakkama kiirenema.
Wal-Mart Reports Q2 (Jul) earnings of $1.08 per share, $0.04 worse than the Capital IQ Consensus Estimate of $1.12; revenues were unchanged from the year-ago period at $119.33 bln vs. $119.13 bln consensus.
Co issues downside guidance for FY16, lowers EPS to $4.40-4.70 from $4.70-5.05 vs. $4.76 Capital IQ Consensus Estimate.
The impact from investments in wages, training and additional hours in our stores and clubs will be
approximately $0.24, including approximately $0.08 in the third quarter. Our decision to add associate store
hours beyond our February plan is the primary driver -
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: TSL +9%, FN +5%, CMCM +4.7%, NNA +4.1%, HTHT +1%, HD +0.8%
Other news: NURO +31.2% (reports positive clinical results for its quell wearable pain relief device), OMER +13.4% (announces additional 'positive data' in its Phase 2 clinical trial of OMS721 for the treatment of thrombotic microangiopathies), ESPR +9.9% ( Provides Update on the ETC-1002 Development Program Following End-of-Phase 2 Meeting With FDA; Company on Track to Initiate Phase 3 Development Program in 2015), QTM +6.5% (Private Capital Management disclosed 6.52% active stake in 13D filing), AVEO +4.7% (cont strength), CSIQ +3.4% (in symp with TSL earnings), SGEN +2.9% (Announces FDA Regular Approval of ADCETRIS), IQNT +2.2% (enters three-year agreement with T-Mobile US (TMUS) for VoIP; raises FY15 rev guidance), IMMU +1.6% (issued a U.S. Patent for a new patent family 'Antibody-SN-38 Immunoconjugates with a CL2A Linker'), ONE +1.5% ( Zilkha Investments discloses 9.7% active stake in 13D filing; may attempt to influence the management of the Company ), JCP +0.9% (favorable commentary on Monday's Mad Money)
Analyst comments: JUNO +2.4% (initiated with a Outperform at FBR Capital; tgt $73), NNBR +2.2% (initiated with a Buy at Stifel), AEO +0.8% (initiated with a Outperform at Wolfe Research)
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: APP -16.5%, MTZ -7.5%, WMS -6.1%, (to issue restatement, announces late filing of 10-Q) WMT -2.8%, URBN -2.1%, HAIN -2%, DKS -0.5%
Select China related names showing weakness with Shanghai down over 6% last night: JD -3%, TEDU -2.2%, YOKU -2.1%, YY -2.1%, QIHU -2.1%, JRJC -2.1%, WB -1.6%, BABA -1.6%, BIDU -1.6%
Select metals/mining stocks trading lower: HMY -5.9%, FCX -2.7%, BHP -2%, X -1.6%, MT -1.4%, MT -1.4%, AA -1.3%, RIO -1.2%
Select oil/gas related names showing early weakness: STO -1.6%, SSL -1.1%, TOT -1.1%, RIG -1%, SDRL -1%, RDS.A -0.8%
Other news: NBG -5.9% (on-going uncertainty with bailout heading to German vote), YHOO -1.5% (in symp with BABA), SUNE -0.9% (SunEdison and Investment Funds Managed by Goldman Sachs Announce Formation of $1 Billion Construction and Operating Asset Facility), KKR -0.8% (KKR's Samson Resources corporate credit and debt ratings lowered to 'D' at S&P on failure to make interest payment), PBR -0.8% (might have to pay $1.6 bln related to corruption investigation, according to Reuters), ARMK -0.7% (announced secondary common stock offering of ~22.5 mln shares of common stock; announces concurrent company share repurchase from selling stockholders of 1.5 mln shares)
Analyst comments: SNDK -3.4% (downgraded to Underperform at BofA/Merrill), IGT -2.3% (downgraded to Underperform from Neutral at Sterne Agee CRT), TECD -1.1% (resumed with a Underperform at BofA/Merrill; tgt $49), DIS -0.8% (downgraded to Market Perform at Wells Fargo)
Briefing.com -
USA juulis alustatud elamuehituste arv oli oodatust parem, kasvades annualiseeritult 0,2% 1206 tuhandeni (oodati 1180 tuhat), kuid väljastatud ehituslubade arv valmistas pettumuse, kahanedes MoM -16,3% 1119 tuhandeni (prognoositi 1228 tuhat).
