Börsipäev 1. september
Log in or create an account to leave a comment
-
Aktsiaturgudel võeti pärast eelneva paari päeva tugevat tõusu kasumit, mis võis ühtlasi johtuda ettevaatlikkusest enne tänast Hiina töötleva tööstuse ja teenindussektori aktiivsusindekseid. S&P 500 indeks sulgus -0,84% kaotusega eesotsas tervishoiusektori ja kommunaalteenuste pakkujatega, samas kui energiasektorit hoidis plusspoolel nafta kolmandat päeva väldanud ralli, mis on kergitanud musta kulla hinda 27% 49,2 dollarile (WTI). Euroopas sulgus Stoxx 600 indeks -0,1% kaotusega, pannes punkti augustikuule, mis tõi indeksi kokkuvõttes -8,5% allapoole.
Nafta eilse liikumise taga olid uudised, et USA energiaagentuur revideeris uue küsitluse metoodika tõttu USA selle aasta esimese viie kuu naftatoodangut 9,53 miljonilt barrelilt 9,44 miljonile barrelile päevas ning OPEC kirjutas oma kuises ülevaates, et on valmis rääkima toodangu vähendamisest teiste globaalsete naftatootjatega, et saavutada turul õiglast hinda.
Aasias kauplesid aktsiaturud samuti punases, kuna augustikuu küsitlused kinnitasid Hiina erasektori aktiivsuse edasist jahtumist. Sarnaselt sõltumatule Caixini ja Markiti koostatud küsitlusele, viitas ka Hiina valitsuse koostatud statistika, et töötleva tööstuse aktiivsus alanes augustis 50,0 punkti pealt 49,7 punkti peale, mis ühtis analüütikute ootusega. Tegemist on pea kolme aasta madalaima tasemega, kuid arvestades seda, et valitsus andis Pekingi võiduparaadi eel käsu sulgeda või vähendada 28. augustist kuni 4. septembrini tootmist üle 10 tuhandes tehases, võis ka sellel olla lühiajaline mõju. Caixini koostatud töötleva tööstuse PMI lõplik näit revideeriti 0,2 punkti võrra kõrgemaks 47,3 punkti peale. Kasvava tähtsusega teenindussektoris näitas küsitlus samuti marginaalset kasvu aeglustumist augustis, kui PMI indeks alanes 0,5 punkti 53,4 punkti peale.
Hiina töötleva tööstuse (valge) ja teenindussektori (oranž) aktiivsusindeksid
Töötleva tööstuse aktiivsusindeksid on täna fookuses ja Euroopas ja Ameerikas, mille tulemusel selgub, milline oli aktiivsus globaalsel tasandil. Viimane pole tänavu viidanud loodetud kasvu kiirenemisele, millest johtuvalt kärpis Morgan Stanley oma värskes ülevaates maailmamajanduse tänavust kasvuootust juulis antud 3,4% hinnangu pealt 3,1% peale ja revideeris allapoole ka 2016.a ootust 3,9%lt 3,4%le.
09.30 Rootsi töötleva tööstuse PMI (august)
10.00 Norra töötleva tööstuse PMI (august)
10.15 Hispaania töötleva tööstuse PMI (august)
10.45 Itaalia töötleva tööstuse PMI (august)
10.50 Prantsusmaa töötleva tööstuse PMI (augusti lõplik)
10.55 Saksamaa töötute arvu muutus ja töötuse määr (august)
10.55 Saksamaa töötleva tööstuse PMI (augusti lõplik)
11.00 Itaalia töötuse määr (juuli)
11.00 Eurotsooni töötleva tööstuse PMI (augusti lõplik)
11.30 Suurbritannia töötleva tööstuse PMI (august)
12.00 Itaalia teise kvartali lõplik SKP
12.00 Taani töötleva tööstuse PMI (august)
12.00 Eurotsooni töötuse määr (juuli)
15.30 Kanada teise kvartali SKP
16.00 Brasiilia töötleva tööstuse PMI (august)
16.30 Kanada töötleva tööstuse PMI (august)
16.45 USA Markiti koostatud töötleva tööstuse PMI (augusti lõplik)
17.00 USA ehituskulutuste muutus (juuli)
17.00 USA töötleva tööstuse ISM (august)
??.?? USA automüük (august)
20.10 FEDi Rosengren kõneleb majanduse väljavaatest -
Veel mõned töötleva tööstuse augustikuu PMId (mida sügavamal alla 50 punkti, seda kiirem on aktiivsuse langus, üle 50 punkti viitab sektori kasvule)
Jaapan: 51,7 (esialgne 51,9), juulis 51,2
Taiwan: 46,1, juulis 47,1
Lõuna-Korea: 47,9, juulis 47,6
India: 52,3, juulis 52,7
Indoneesia: 48,4, juulis 47,3
Malaisia: 47,2, juulis 47,7
Vietnam: 51,3, juulis 52,6
Venemaa: 47,9 (oodati 48,2), juulis 48,3 -
Morgan Stanley septembri majandusülevaate prognoosid:
-
Rootsi töötleva tööstuse aktiivsus alanes PMI kohaselt 55,2 punktilt 53,2 punktile, rohkem kui oodatud 55,0 punkti
-
Uute sõidukite registreerimise kasv jätkub Euroopas tugevas tempos, aidates Euroopa autotootjate jaoks leevendada tagasilööke Hiinas
French Aug. New Car, Light Vehicle Registrations Rise 8.1%
• Peugeot Citroen new car registrations increased 15% to 26,692 while Renault had an increase of 3.5% to 20,234, France’s CCFA carmakers association says in a statement.
• Renault’s Dacia low-cost unit recorded a drop of 16% to 4,623. -
Hispaania töötlevas tööstuses jätkus aktiivsuse kasvu aeglustumine kolmandat kuud järjest, kuid küsitlusel põhinev PMI indeks alanes augustis 0,4 punkti 53,2 punkti peale (oodati 53,6). Uute tellimuste kasv oli aeglaseim alates 2013.a detsembrist, samal ajal aga jätkasid ettevõtted tootmise suurendamist, mis vähendas kuhjunud tellimusi.
Markit: “Growth of new work continued to ease at Spanish manufacturers in August, providing further evidence of a slowdown in the sector. The extent of the latest easing perhaps took firms a little by surprise as they continued to raise their output sharply during the month. This resulted in them working on the depletion of outstanding work and building up inventories of finished goods. Meanwhile, any signs of increasing inflationary pressure seen during Q2 have dissipated, with input costs little-changed in the latest month.” -
Itaalias tõi august samuti töötleva tööstuse aktiivsuse kasvu aeglustumise. Arvestades seda, et juulis oli aktiivsus 51 kuu tipus, siis jääb tase isegi pärast augusti langust üsna soliidseks
Italian Econ: Manufacturing PMI 53.8 in august vs 55 expected, with 55.3 in July. -
Prantsusmaa PMI revideeriti uute tellimuste sügavama languse tõttu madalamaks, märkides nelja kuu madalaimat taset
France Econ: Manufacturing PMI (AUG F) 48.3 vs 48.6 expected, with 48.6 prior (49.6 in July).
The latest reduction in new orders was the sixteenth in successive months and the fastest since April.New export orders were broadly stable in the latest survey period. Latest data pointed to a further reduction of
staffing levels at French manufacturers during August. That said, the rate of job shedding remained slight. -
Soodsam tuul puhub Saksamaa töötlevas tööstuses, mille aktiivsus kerkis 16 kuu kõrgeimale tasemele ning uute tellimuste pealevool kasvas nii siseturul kui ka välisturgudelt (eriti Lähis-Idast ja USAst)
German Econ: Markit/BME Manufacturing PMI (AUG F) 53.3 vs 53.2 expected, with 53.2 prio (51.8 in July) -
Saksamaa töötute arvu kasv pöördus augustis taas languseks, kui kokku vähenes töötus seitsme tuhande inimese võrra (oodati -4 tuhat). Töötuse määr püsis 6,4% peal.
-
Eurotsooni töötleva tööstuse PMI oli kokkuvõttes vaid 0,1punkti nõrgem võrreldes augustis esimese hinnangu käigus registreeritud ja ühtlasi juuli 52,4punktise näiduga.
“The eurozone manufacturing sector showed continued resilience in August, with output growth
and inflows of new business both strengthening. Based on the historical relationship, the PMI is tracking at somewhere close to a 2% annualised increase in industrial production so far in the third quarter, a modest gain but still representing a positive step forward.” -
IMF on oktoobris tõenäoliselt samuti kärpimas globaalse SKP kasvuootust
Lagarde sees global growth below expectations. Official IMF forecast likely to be cut in Oct, the 13th downward revision in last 16 outlooks. -
Suurbritannia töötleva tööstuse aktiivsuse kasvu aeglustumine jätkus augustis, kui PMI alanes 0,4 punkti 51,5 punktile vs oodatud 52,0. Uusi tellimusi toetab sisemajandus, samal ajal aga jätkub tellimuste langus eksporditurgudel.
The domestic market remained the main pillar of new order growth, as the level of new export
business decreased for the fifth straight month. Companies linked reduced overseas demand to the
sterling exchange rate, weak sales performance to the eurozone and the slowdown in China. -
veidi häid uudiseid ka
EURO-AREA JULY JOBLESS RATE FALLS TO 10.9%, LOWEST SINCE 2012
ITALIAN ECONOMY GREW 0.3% IN 2Q, REVISED UP FROM 0.2% ESTIMATE -
Fiat Chrysler augustikuu müük USAs: +1,7% (201 672 sõidukit) vs konsensuse -1,2% ootus. Tegemist oli teise korraga sellel aastal kui ettevõtte on kuus müünud üle 200 000 sõiduki. Fiat Chrysler Automobiles eelturul -3,3% madalamal @ $13,66.
-
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: MTRX +2.3%, BV +2.1%
Other news: TRVN +35% (announced positive results from its Phase 2b study of TRV130 in acute postoperative pain, showing that the novel mu-opioid receptor modulator achieved its primary endpoint), DRD +19.7% (still checking), MNOV +1.7% (still checking), WTI +1.4% (to sell all of its interest in its Yellow Rose field in the Permian Basin to Ajax Resources for ~$376 mln), SUNE +0.5% (Point72 Asset Management discloses 5.1% passive stake)
Analyst comments: ALKS +3.2% (upgraded toupgraded to Overweight at Morgan Stanley)
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: ADEP -9.7%, DLTR -5.6%, QIWI -4.8%, DANG -3.7%
Select fan favorites showing weakness: MBLY -5.9%, NFLX -4.3%, FIT -4%, TSLA -3.2%, FEYE -3.1%, FB -2.5%, SBUX -2.4%, AMZN -2.3%, TWTR -2.1%, AAPL -2%
Select China related names after release of PMI data lower: BHP -5.9%, SFUN -4.9%, QIHU -4.4%, EJ -4.4%, RIO -4.4%, CSIQ -3.8%, WUBA -3.2%, NQ -2.9%, JD -2.8%, JMEI -1.5%
Select energy names showing weakness: SDRL -6.2%, MRO -4.6%, PBR -4.4%, RIG -3.7%, STO -3%, RDS.A -2.8%
Other news: AVGO -4.7% (presented at investor conf yesterday), MGM -4% (Macau gaming revs down 35.5% YoY), WYNN -2.5% (Macau gaming revs down 35.5% YoY), LVS -2.4% (Macau gaming peer), MPEL -2.1% (Macau gaming peer)
Analyst comments: FCX -4.7% (downgraded to Neutral from Buy at Citigroup)
Briefing.com -
Arvatust parem on olnud augustis müük ka General Motorsil ja Fordil
FORD AUGUST U.S. LIGHT-VEHICLE SALES RISE 5.6%, EST. DOWN 0.2%
GM AUGUST U.S. AUTO SALES DOWN 0.7%, EST. DOWN 2.6% -
Ka USA töötleva tööstuse ISM viitab sektoris kasvu aeglustumisele
U.S. AUGUST ISM MANUFACTURING INDEX FALLS TO 51.1 FROM 52.7
• New orders fell to 51.7 vs 56.5
• Employment fell to 51.2 vs 52.7
• Supplier deliveries rose to 50.7 vs 48.9
• Inventories fell to 48.5 vs 49.5
• Customer inventories rose to 53.0 vs 44.0
• Prices paid fell to 39.0 vs 44.0
• Backlog of orders rose to 46.5 vs 42.5
• New export orders fell to 46.5 vs 48 -
USA ehitussektoris jõudsid juulis kulutused kõrgeima tasemeni viimase seitsme aasta jooksul
US Construction Spending (MoM) (Jul): 0.7% (est 0.6%; prev rev 0.7% from 0,1%) -
Ajalooliselt on september olnud USA aktsiaturgudel kõige koledam kuu aga finantskrisii järel on põhjad tehdud tavaliselt augustis ning sealt edasi liigutud juba märksa positiivsemas võtmes
