LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 11. september

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Ühendriikide aktsiaturud suutsid eile kolmapäevasest langusest veidi taastuda, kuid korralikku tuult ei õnnestunud ostjatel siiski purjedesse saada ning sessiooni lõpus tulid indeksid uuesti tagasi alla (S&P 500 lõpetas 0,5% plussis). Ulatuslikud üles-alla kõikumised näitavad, et turuosalistel puudub selge visioon, millises suunas võiksid aktsiaturud siit edasi liikuda, kuid positiivsest küljest ei järgnenud eile eelneva päeva miinusele täiendavat langust, mis võiks näidata ostjate julguse osalist taastumist.

    Euroopas lõpetas Stoxx 600 indeks -1,2% madalamal, reageerides USA aktsiaturu kolmapäevasele kaotusele ning Prantsusmaa juulikuu töötleva tööstuse toodangule, mis prognoositud 0,7% kasvu asemel hoopis langes -1,3% võrreldes eelmise aasta sama ajaga. Prantsusmaa keskpank prognoosib küll kolmandas kvartalis majanduskasvu kiirenemist võrreldes teise kvartaliga, kuid pehmed PMI indeksid ning eilne töötustoodangu number suurendavad riigi majanduse väljavaate osas kõhklust.

    Ka täna väga olulisi majandusnäitajaid ei ole. Euroopas kinnitatakse Saksamaa ja Hispaania augustikuu tarbijahinnaindeksi lõplikud muutused ning Itaalias avaldatakse juuli tööstustoodang. Ühendriikides näitab tootjahinnaindeks, kas ettevõtete jaoks on aasta algusest püsinud disinflatsiooniline surve augustis leevenenud või mitte ning enne järgmise nädala FOMC otsust heidab valgust tarbijate tugevusele Michigani ülikooli koostatav kindlustunde indeks.

    Pühapäeval selguvad Hiina augustikuu jaemüük ja tööstustoodang. Analüütikud usuvad, et tänavu stabiilselt veidi üle 10% püsinud jaemüügi kasvutempo jätkub ka augustis (oodatakse 10,6%) ning tööstustoodangu kasv peaks kiirenema juuli 6,0% pealt 6,5% peale.

    09.00 Saksamaa inflatsioon (augusti lõplik)
    09.00 Euroopa Keskpanga nõukogu liige Benoit Coeure esineb kõnega
    10.00 Hispaania inflatsioon (augusti lõplik)
    10.30 Rootsi töötuse määr (august) ja teise kvartali lõplik SKP
    11.00 Itaalia tööstustoodang (juuli)
    13.30 Venemaa keskpanga intressimäära otsus
    15.30 USA tootjahinnaindeks (august)
    17.00 USA Michigani ülikooli tarbijate kindlustunde indeks (septembri esialgne)
    20.00 USA Baker Hughes aktiivsete nafta puurtornide arv (11. septembri seisuga)
    21.00 USA valitsuse eelarve tasakaal (august)

    USA aktsiaturu indeksite futuurid kauplevad hetkel 0,2% kõrgemal.
  • Saksamaa augustikuu 0,2% inflatsioon leidis kinnitust, püsides samal tasemel nagu juuliski
  • COEURE: EURO AREA GROWTH NOT ENOUGH TO CREATE SUFFICIENT JOBS
    COEURE SAYS ECB ASSET PURCHASES TO CONTINUE AS LONG AS NEEDED
    COEURE SAYS FRANCE STILL HAS SOME WAY TO GO ON GROWTH
    COEURE SEES 'ROOM FOR MANEUVER' ON GREECE WHEN TRUST RESTORED
  • Värskes kvartaalses memos arutleb Oaktree juht Howard Marks miks investeerimine pole lihtne

    It's Not Easy

  • Itaalia tööstustoodangu kasv osutus oodatust paremaks, kerkides juulis MoM 1,1% vs prognoositud 0,8%. Aastataguesga võrreldes kiirenes kasv 2,7%ni.
  • Erinevate tasandite finantseeringute maht kasvas Hiinas augustis kokku 1,08 triljoni jüüani võrra (sellest uued laenud moodustasid 809,6 miljardit jüaani), vastates laias laastus ootustele.
  • Venemaa keskpank jättis intressimäära ootuspäraselt 11% peale
  • Hinnad, mida USA ettevõtted kaupade ja teenuste eest said, kasvasid augustis toitu ja kütust arvestamata 0,9% võrreldes mullu sama ajaga, osutudes kiiremaks kui juulis registreeritud 0,6% ning analüütikute prognoositud 0,7%. Ühe kuu hüpe ei ütle veel midagi, kuid intressimäära tõstmist kaaluva FEDi jaoks pigem julgustav info.
  • Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance:
    ACET +10%, RH +2%, BOTA +0.5%

    M&A news: PGI +22.4% (to be acquired by Siris Capital Group for $14.00/share in cash, or ~$1 bln; deal includes a 45-day 'go-shop' period), CSX +0.9% ( Incoming Canadian Pacific (CP) CEO (current COO) on CNBC says a combination with CSX is up to it's Board)

    Select metals/mining stocks trading higher: AG +2.5%, GOLD +1.6%, HMY +1.5%, BHP +1.1%

    Other news: ZSPH +5.7% (co confirmed it has participated in preliminary discussions with Actelion (ALIOY) regarding a potential strategic transaction), NVAX +3.8% (announced that the full data set from its clinical trial of RSV F-protein recombinant nanoparticle vaccine candidate in women of childbearing age were published in the Journal of Infectious Disease), FGEN +2.7% (still checking), MIXT +1.9% (announced its Board has approved a share repurchase programme under which the Company may repurchase up to 1.6 mln ADSs through March 15, 2016), NEP +1.3% (prices offering of 8,000,000 common units at $26.00 per common unit)

    Analyst comments:
    RIO +2.9% (upgraded to Buy from Neutral at UBS), ARCB +1.9% (upgraded to Neutral from Underperform at BofA/Merrill), AHH +1.7% (initiated with a Buy at Janney), ZEN +1.6% (upgraded to Outperform from Neutral at Credit Suisse ), SYT +1.5% (upgraded to Outperform from Mkt Perform at Bernstein ), WLL +1.2% (upgraded to Buy from Neutral at Goldman), POWR +0.9% (initiated with an Outperform at Oppenheimer), TOT +0.8% (added to Conviction Buy list at Goldman), LULU +0.6% (added to Focus List at JP Morgan), WEN +0.6% (initiated with a Buy at Guggenheim)

    Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance:
    CHKE -33.6%, ZUMZ -17.4%, FNSR -14.8%, MRVL -13.7%, MFRM -12.2%, RUN -4.2%, BRC -2.4%, USAT -2.2%, VISI -0.6%

    Select EU financial names showing weakness: SAN -1.4%, ING -1.4%, DB -1%

    Select oil/gas related names showing early weakness: SDRL -4%, STO -2.7%, RIG -2.6%, SU -2.5%, CEO -1.3%, HAL -1.1%, SLB -1.1%

    Other news:
    EFOI -20.3% (prices its follow-on offering of 3 mln shares of its common stock by it and certain of its stockholders at $17.00/share), TRVN -4% (announced a proposed underwritten offering of common stock; size and terms not disclosed), NEE -2.4% (announced that it intends to sell $700 million of equity units, with each equity unit to be issued in a stated amount of $50), CLNE -2.1% (Co-Founder Boone Pickens to sell up to 3 mln shares), HLF -2.1% (Bill Ackman on CNBC reaffirms high level of confidence in (large) HLF short position), SGEN -0.5% (prices its upsized underwritten public offering of 11,707,318 shares of its common stock at a price to the public of $41/share)

    Analyst comments:
    WCIC -10.2% (downgraded to Underweight from Neutral at JP Morgan), SLCA -4.6% (downgraded to Underperform from Hold at Jefferies), RSPP -2.5% (downgraded to Neutral from Buy at Goldman), CHD -1.6% (downgraded to Sell from Neutral at UBS)

    Briefing.com
  • Vastupidielt ootustele jätkas Michigani ülikooli tarbijate kindlustunde indeks septembris langust, kukkudes 91,9 punkti pealt 85,7 punktile (oodati 85,7)

    To be sure, consumers still anticipate a weaker domestic economy due to the global slowdown and are less optimistic about future growth in jobs and wages than they were a few months ago. While the current strength in consumer spending is still likely to persist in the year ahead, the more lasting impact of recent events may be a heightened attentiveness by consumers to potential negative developments. Without this recent shift in focus, consumers would have been more likely to view the Fed's interest rate hike as confirming their prevailing optimism, but with the shift, it could be taken as a signal for a slower pace of future economic growth.

Teemade nimekirja