LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 24. september

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • USA aktsiaturud lõpetasid kerges miinuses (S&P 500 -0,2%), kuid seda võib käsitleda hea uudisena võttes arvesse Hiina töötleva tööstuse oodatust nõrgema aktiivsusindeksi tõttu eelturul oluliselt sügava miinuse juures kaubelnud aktsiaindeksite futuure. Kuid palju polnud pullidel põhjust rõõmustamiseks, kuna sentiment oli loid ning ostjatel puudus tahtmine turgu toetada pelgalt põhjusel, et pärast FEDi otsust on müügisurve juba piisavalt kaua väldanud. Euroopas suurema osa päevast plusspoolel kaubelnud Stoxx 600 indeks sulgus lõpuks kõigest 0,1% võiduga.

    Ka eurotsoonis näitas septembri esialgne PMI, et erasektori aktiivsus alanes 0,4 punkti võrra 53,9 punkti peale, mis oli kahe kuu madalaim tase, ent viitas siiski majanduse üsna ootuspärasele 0,4% kvartaalsele kasvule kolmandas kvartalis. Uute tellimuste ja täitmata tellimuste kasvu kiirenemine annab lootust kasvu jätkumiseks, kuid küsitav on see, kas areng on piisav, et aidata parandada tööturu olukorda, sest küsitluse kohaselt aeglustus tööhõive kasv madalaima temponi alates jaanuarist.

    Ühendriikides püsis Markiti küsitluse kohaselt töötleva tööstuse aktiivsus septembris muutumatuna 22 kuu põhjas (53,0 punkt), trotsides tugevat dollarit ning nõudluse jahtumist välisturgudel.

    Aasias on aktsiaturud kauplemas erisuunaliselt. Suuremas miinuses liikus Jaapani Nikkei, mis avanes pärast pikemat püha -2,1% miinuses ning kaasa ei aidanud ka riigi töötleva tööstuse PMI. Küsitluse kohaselt alanes antud sektori aktiivsus augusti 51,7 punkti pealt septembris 50,9 punktile (oodati 51,2), millega märkis madalaimat taset alates juunist. Peamiseks põhjuseks oli nõudluse langus rahvusvahelistel turgudel, kui eksporditellimusi kajastav indeks kukkus enim 31 kuu jooksul eeskätt just Hiina tõttu.

    Pöörates pilgud tänase päeva majandusuudistele, siis Euroopas võiksid tähtsamad näitajad olla Saksamaa tarbijate ning ettevõtete värsked kindlustunde indeksid. Ühendriikides selguvad möödunud nädala töötu abiraha taotlused, augustikuu kestvuskaupade tellimused ning uute majade müük. Keskööl peab Janet Yellen loengu, kus võib avaneda rohkem tema isiklik nägemus majandusest ning rahapoliitikast ning seetõttu ei ole välistatud turu jaoks olulised vihjed.

    09.00 Saksamaa tarbijate kindlustunde indeks (oktoober)
    09.45 Prantsusmaa töötleva tööstuse ettevõtete kindlustunde indeks (september)
    11.00 Saksamaa ettevõtete kindlustunde indeks (september)
    11.00 Itaalia töötustoodang, tehaste tellimused (juuni)
    11.00 Norra keskpanga intressimäära otsus
    12.00 Itaalia jaemüük (juuli)
    15.30 USA esmased töötu abiraha taotlused
    15.30 USA kestvuskaupade tellimused (august)
    17.00 USA uute majade müük (august)
    18.00 USA Kansas City FEDi töötleva tööstuse küsitlus (september)
    19.00 Prantsusmaa töötute arvu muutus (august)
    00.00 Janet Yellen annab loengu inflatsiooni ja rahapoliitika teemal

  • Saksamaa tarbijate kindlustunde indeks on oktoobris alanemas 0,3 punkti võrra 9,6 punkti peale, mis on märksa rohkem võrreldes analüütikute 9,8punktise ootusega. Ootused sissetuleku osas on hakanud allapoole tulema ning tarbimise asemel kasvab soov rohkem säästa.
  • Citi kärbib Hiina tõttu globaalse majanduse kasvu väljavaadet ega oota arenevate turgude kiiret taastumist

    * Citi cuts 2015 global growth forecast to 2.6% from 2.7%, 2016 forecast to 2.9% from 3.1%, according to note.
    * 4th consecutive downgrade to Citi’s year-ahead global growth forecast; cumulative downgrade (0.6 percentage points) sharpest since 2011
    * Global conditions are likely to remain disinflationary
    * Doesn’t expect EM weakness to be followed by a V-shaped rebound in DM due to:
    * Higher weight of EMs in global growth
    * Relative paucity of monetary policy options in DM
    * Overhang of high public and private debt levels
    * Expects first Fed rate increase in Spring 2016, first by BOE in 4Q 2016; sees further easing in coming months from ECB, BOJ, PBOC
  • Euroopa suuruselt teise rõivamüüja, Hennes & Mauritz, kasum kasvas kolmandas kvartalis viimase kahe aasta aeglasemas tempos, kuna kasvu aeglustas dollari tugevnemisest tingitud kulude suurenemine. Ettevõtte puhaskasum kasvas lõppenud kvartalis +0,2% Y/Y ehk 5,3 mld kroonini ($630 mln) ning tulemus jäi alla konsensuse 5,4 mld krooni suurusele ootusele. Ettevõtte brutokasumi marginaal langes kvartalis 55,9% peale aastataguse 58,3% pealt, kuid tulemus vastas konsensuse ootusele (ent tegemist on nõrgima brutokasumi marginaaliga viimase 11-aasta jooksul). Ettevõtte käive kasvas kvartalis 19% ehk 46 miljardi kroonini vs konsensuse 45,9 mld krooni suurune ootus. H&M lisas, et plaanib sellel majandusaastal endiselt avada 400 uut kauplust.

    Viimase 12-kuu jooksul on H&Mi aktsia kallinenud +1,9%

  • Nagu eilsest PMIst võis välja lugeda, nägi Prantsusmaa töötlev tööstus septembris olulist aktiivsuse paranemist ning see paistab silma ka antud sektori ettevõtete kindlustundes, mis jätkab ülesmäge liikumist ja kerkis septembris ühe punkti võrra 104 punkti peale (oodati 103 punkti).

  • Norra keskpangalt ootamatu intressimäära langetamine

    NORWAY CENTRAL BANK CUTS KEY RATE BY 0.25% POINT TO 0.75%
    NORGES BANK: SAYS KEY RATE MAY BE CUT FURTHER IN COMING YEAR

  • Saksamaa ettevõtete kindlustunde indeks püsis septembris stabiilsena, kerkides 0,1 punkti 108,5 punkti peale. Arenevate turgude tõttu ootasid analüütikud suuremat pessimismi ning prognoosisid indeksi väärtuseks 107,9 punkti. Jooksva majandushinnangu indeks alanes 0,8 punkti 114,7 punktile (oodati 114,7), samas järgmise kuue kuu väljavaadet kajastav indeks tõusis 1,1 punkti 103,3 punktile (oodati 101,4).
  • Üsna vana informatsioon aga Itaalia tööstustoodangu kasv aeglustus juulis 2,3% peale ning tellimused näitasid toona jätkuvalt korralikku 10,4% kasvu
  • Itaaalia jaemüük kasvas juulis YoY 1,7% vs oodatud 0,8%


    Kuid mahu poolest püsib jaemüük endiselt seal aastatuhande alguse tasemel (2010=100)
  • Brasiilia tarbijate kindlustunde indeks tegi septembris uue põhja, kukkudes 80,6 punkti pealt 76,3 punktile ning kollasega on näha, kuidas on allapoole liikkunud ka analüütikute 2015.a SKP prognoos (%)
  • USA töötu abiraha taotlused kasvasid möödunud nädalal kolme tuhande võrra 267 tuhandele, mis aga osutus oodatud 272 tuhandest madalamaks.
    USA kestvuskaupade tellimused väljaspool lennu- ja kaitsetööstust kahanesid MoM ootuspärased -0,2%, olles juulis näidanud 2,1% kasvu (revideeriti 2,2% pealt)
    Tarned olid oodatust mõnevõrra nõrgemad (-0,2% vs prognoositud +0,5%), mis võib tuua kaasa kolmanda kvartali SKP ootuste langetamist.

    USA kestvuskaupade tellimuste (va lennu ja kaitsetööstus) muutus võrreldes mullu sama ajaga (hooajaliselt korrigeerimata)

  • Caterpillar kärbib prognoose, avalikustab restruktureerimise, mis aitab säästa aastas 1,5 miljardit dollarit

    For 2015, the co's sales and revenues outlook has weakened, with 2015 sales and revenues now expected to be about $48 billion, or $1 billion lower than the previous outlook of about $49 bln and $48.9 bln consensus.
    For 2016, sales and revenues are expected to be about 5% below 2015 or ~45.6 bln vs. $47.8 bln consensus.
    2016 would mark the first time in Caterpillar's 90-year history that sales and revenues have decreased four years in a row.
  • Morgan Stanley: we have Q3 GDP growth tracking at 2.2% instead of 2.4%
    Goldman cuts Q3 GDP estimate to 2.1% from 2.2%.
  • Gapping up
    In reaction to earnings/guidance:
    SCS +4.9%

    Other news: ARWR +36.6% (reports peak reduction in HBsAg of up to 99% after a single dose with Hepatitis B candidate ARC-520), CNAT +23.9% (announces top-line results from multicenter Phase 2 Portal Hypertension clinical trial in patients with liver cirrhosis), KERX +17.1% (announces the European Commission has approved Fexeric), PHMD +16% (still checking), XCO +9% (to hold a special meeting of shareholder on November 16; among proposals, shareholders will vote to authorize the Board to commence a reverse split), AMRS +8.3% (Total S.A. (TOT) discloses a 41.4% stake, raised from August 6's stake of 33.98%), ACI +8.3% (announces additional extension of private debt exchange offers and support agreement), SNCR +4.9% (reiterated that it has a multi-year contract in place with Verizon Wireless (VZ), focused primarily on the company's Personal Cloud offering and related services; no change in the agreement between Synchronoss and Verizon), MPLX +4.9% (co's Pipe Line unit amended its existing Patoka, Illinois tank farm Storage Services Agreement with Marathon Petroleum (MPC) to increase the shell capacity), ABGB +4.3% (to convene Extraordinary General Shareholders' Meeting to approve a capital increase of at least EUR 650 mln; Chairman Felipe Benjumea steps down), ALIM +3.5% (announces ILUVIEN Study Results), BSQR +1.0% (entered into a two-year, $12 million credit agreement)

    Analyst comments: N/A

    Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance
    : FUL -6.9%, WOR -3.6%, ACN -2%

    Select fan favorites trading lower with weakness in US futures: FB -1.1%, AMZN -0.9%, AAPL -0.9%, TSLA -0.9%, TWTR -0.9%, NFLX -0.8%

    Select financial related names showing weakness: HSBC -1.7%, GS -1.1%, C -1%, ING -0.9%, BAC -0.9%, JPM -0.7%, DB -0.7%

    Select metals/mining stocks trading lower: MT -2.1%, VALE -2%, FCX -1.2%, BHP -1.2%, X -0.5%

    Select oil/gas related names showing early weakness: PKD -4.1%, PBR -3.2%, BHI -1.4%, BP -1.2%, RDS.A -0.5%

    Other news: WGBS -7.7% (co filed amended S-1 containing info on previously announced $34.5 mln mixed securities offering), VNDA -3.2% (announces that a Fanapt patent is now listed in the FDA's Orange Book), JOY -2.2% (in sympathy with CAT), ALV -2.1% (still checking), BABA -1.3% (cont weakness), DORM -1.1% (appoints Mathias Barton as CEO, succeeding Steven Berman, who will assumed the role of Executive Chairman), SBRA -1.1% (reports an update on the tenant of the Forest Park Medical Center-Frisco hospital), DE -1% (in sympathy with CAT)

    Analyst comments: CAT -3.1% (initiated with a Sell at Axiom Capital; tgt $28)

    Briefing.com
  • USA uute majade müük tagasi tsükli tipus

    US New Home Sales Aug: 552K (est 515K; rev prev 522K)
    -New Home Sales (MoM) Aug: 5.70% (est 1.60%; rev prev 12.00%)
  • Nike'il ei ole isegi mõttes aeglustuda, aktsia järelkauplemise ajal +8%

    NIKE prelim $1.34 vs $1.19 Capital IQ Consensus Estimate; revs $8.41 bln vs $8.22 bln Capital IQ Consensus Estimate
    NKE reports Q1 Future Orders (Reported basis) of +9% y/y; Co's outlook was for an increase in the low single digits; Futures Orders (Constant Currency) increase 17% y/y, street expectations were for 10-13%
    In greater China revenue was up "an amazing 30%"; gains driven by strong performance across nearly all key categories
    Co sees growth for many years to come; "Brand has never been stronger and our marketplace has never been healthier"


    Nike'i aktsia hind (valge) ning 12 kuu ettevaatav PE

Teemade nimekirja