LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 29. september

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Järjekordne nõrk esitus tervishoiusektori poolt juhatas uue nädala USA börsidel sisse langusega. Kõik suuremad aktsiaindeksid liikusid alates päeva algusest, ilma ostusurveta pullidelt, terve sessiooni jooksul allapoole. Negatiivsed meeleolud said tegelikult alguse juba Euroopast, kui Hiina pettumust valmistanud tööstusettevõtete kasuminumbrid näisid eriti tugevat mõju avaldavat võlaprobleemide käes vaevlevale toorainete kaevandamise ja kauplemisega tegelevale Glencore’ile, kelle aktsia langes Londonis 29% ehk kõigi aegade madalaimale tasemele. Turuosaliste sõnul vajab ettevõte suuremat restruktureerimist juhul kui toorainehinnad püsivad madalatel tasemetel. Võrreldes 2011. aasta IPO hinnaga on aktsia kaotanud 87% oma väärtusest. Stoxx Europe 600 indeks lõpetas päeva 2,1% madalamal.

    S&P 500 kümnest sektorist näitasid eile kõik negatiivset tootlust. 3,8%-lise langusega oli kõige suurem kukkuja tervishoiusektor, kus mured ravimite hinnakontrollide pärast said hoogu juurde poliitikute soovist saada dokumente Valeant Pharamaceuticalsilt (VRX), et lahata kahe südameravimi suurte hinnatõusude tagamaid. Ettevõtte aktsia lõpetas päeva 16% miinuses. Nasdaqi biotehnoloogia komponent kukkus eile 6,3%, venitades languse juuli algusest ca 28% peale. Nasdaqi indeks lõpetas päeva 3%-lise ning S&P 500 indeks 2,6%-lise kaotusega. Ka Apple (AAPL), kelle uute mudelite iPhone 6s ja 6s Plusi müük ületas ootusi ei suutnud müügisurvest pääseda, ettevõtte aktsiahind oli 2% miinuses.

    Eile avaldatud USA isiklike sissetulekute ning kulutuste raport vastas üldjoontes ootustele, kui sissetulekud kasvasid 0,3% ning kulutused 0,4%. Eelneva kuu kasvud korrigeeriti mõlema näitaja puhul ülespoole. Ühtlasi viitas raport tagasihoidlikule inflatsioonisurvele, kui kulutuste hinnaindeks tõusis aastatagusega võrreldes ilma toitu ja energiat arvestamata 1,3%. Makrouudistest avaldasid pettumuse aga USA pooleliolevate kinnisvaratehingute arv, mis augustis langes 1,4% oodatud 0,5%-lise tõusu asemel ning IMFi juhi Christine Lagardi kommentaar, et käesolevaks aastaks prognoositud 3,3% suurune ning järgmiseks aastaks oodatav 3,8%-line maailmamajanduse kasv ei ole enam realistlik stsenaarium tulenevalt nõrkusest arenevatel turgudel.

    Aasia aktsiaturud on müügisurvest eeskuju võtnud ning kauplevad valdavalt miinuspoolel. Nikkei indeks on kauplemas ca 4% madalamal, andes käest käesoleva aasta positiivse tootluse. Shanghai aktsiaindeks on 1,6% miinuses.

    Tänane makrokalender:

    10:00 Hispaania inflatsioon (september, esialgne)
    12:00 Eurotsooni tarbijausaldusindeks (september)
    15:00 Saksamaa inflatsioon (september, esialgne)
    16:00 S&P/Case-Shiller majahindade indeks (juuli)
    17:00 USA tarbijausaldusindeks (september)
  • Hispaania septembrikuu esialgsed tarbijahinnaindeksid näitavad oodatust suuremat deflatsiooni. Tarbijahinnaindeks langes aastatagusega võrreldes 0,9% (allolev joonis), kuigi oodati langust 0,6% ning harmoniseeritud tarbijahinnaindeks registreeris 1,2% madalama näidu kui aasta tagasi vs analüütikute oodatud langus 0,6%.
  • Eurotsooni tarbijakindlusindeks langes septembris -7,1 punkti peale, mis vastas ka ootustele. Majanduse kindlustunde indeks aga kerkis 105,6 punkti peale vs oodatud 104,1 punkti.
  • Goldman Sachs langetas S&P 500 käesoleva aasta EPS prognoosi ja hinnasihti tulenevalt eeldatust madalamast USA ja Hiina majanduskasvust ning nafta hinnast. Analüüsimaja hinnangul lõpetab indeks aasta 2000 punkti peal vs varasemalt arvatult 2100 punkti. Indeksi aktsiapõhiseks kasumiks prognoositakse varasema $114 asemel $109. Ühtlasi juhitakse tähelepanu aktsiaturu kõrgele valuatsioonile ajal, mil Fed on intresse tõstma hakkamas. Goldman Sachsi hinnangul toimub esimene tõstmine 16. detsembri koosolekul.
  • Saksamaa tarbijahinnaindeks püsis septembris esialgsetel andmetel aastatagusega võrreldes samal tasemel, kuigi oodati 0,1% tõusu. Harmoniseeritud tarbijahinnaindeks langes 0,2%, prognoositi muutumatut taset.
  • Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance:
    ESNC +3.4%, AGN +3.2%, CHSP +0.6%

    M&A news: PNX +168.6% (to be acquired by Nassau Reinsurance Group for $37.50 per share in cash), TEVA +1.3% (enters into $27 bln bridge loan credit agreement with various brokers; will use funds borrowed as a portion of the cash consideration for its pending acquisition of the global generics business of Allergan (AGN)), EXC +1.2% (Exelon and Pepco Holdings file for reconsideration of their merger; Settlement discussions underway with the District of Columbia government)

    Select metals/mining stocks trading higher: HMY +5.4%, MT +3.7%, AKS +2.2%, GFI +1.6%, RIO +1.3%, X +1%, FCX +0.8%

    Select oil/gas related names showing strength: PKD +6.3%, GDP +4.8%, SDRL +3.7%, STO +2.7%, RDS.A +2.4%, OAS +2.4%, RIG +2%, TOT +1.9%, SD +1.9%, BP +1.6%

    Other news: CERE +17% (announced that KWS SAAT SE will evaluate Ceres' Persephone bioinformatics technology under a license agreement), CHLN +16.8% (approves a revised proposal for the contemplated reverse stock split with an increased cash-out price of $3.00/share), NVAX +7.4% (reports positive top-line data from its Phase 2 clinical trial of RSV F Vaccine, used to protect infants via maternal immunization; also awarded a grant of up to $89 million from the Bill & Melinda Gates Foundation, to support development of the RSV F Vaccine Phase 3 clinical trial), CANF +5.8% (Mitchell P. Kopin discloses 7.4% passive stake in 13G filing), YHOO +3.6% (provided update on Alibaba (BABA) stake spin off; co continues to expect completion in Q4; spin-off no longer conditioned upon receipt of a favorable ruling from the IRS), MWW +3% (announced sale of 50.01% owneship position in JobKorea for ~$85 mln), STM +3% (still checking), VALE +2.9% (proposes a dividend reduction), XON +2.3% (formed a new Exclusive Channel Collaboration with ZIOPHARM Oncology (ZIOP) to pursue cellular therapy approaches to autoimmune disorder), TTM +2.3% (RBI cut int rates by 50bps), SUNE +2.3% (modest rebound after recent weakness), FRO +2% (to delist from LSE), AA +1.4% (favorable commentary on Monday's Mad Money)

    Analyst comments: RJET +9.6% (upgraded to Buy from Hold at Deutsche Bank), ALV +3.1% (upgraded to Neutral from Sell at Goldman), VRX +2.1% (initiated with a Buy at Nomura), GPRO +1.9% (initiated with a Buy at Sterne Agee CRT), MU +1.6% (upgraded to Outperform from Market Perform at Wells Fargo), MCD +1.3% (upgraded to Outperform from Neutral at Credit Suisse), CUDA +1.3% (initiated with a Buy at Stifel), BMY +1.2% (upgraded to Buy from Neutral at UBS), JNJ +1.1% (upgraded to Buy from Hold at Deutsche Bank), TXRH +0.8% (initiated with a Outperform at Telsey Advisory Group
    Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance:
    TISI -11%, CMTL -9.4%, SNX -1.1%

    M&A news: SLH -2.3% (in reaction to IHS comments on earnings call in which the co said it was not looking to add a competing bid on SLH).

    Other news: ZSAN -54.1% (discontinued development of its Daily ZP-PTH treatment for severe osteoporosis; resumed development of its Weekly ZP-PTH product; terminates collaboration with Eli Lilly (LLY)), ESPR -13.8% (following update on ECT-1002 development plan; new wording suggests FDA could require a completed cardiovascular outcomes trial before approval), SNE -2.9% (Nikkei -4% overnight), TM -1.1% (Nikkei -4% overnight)

    Briefing.com
  • Case-Shilleri majade hinnaindeks tõusis juulis aastatagusega võrreldes 5% ehk samas tempos, mis eelneval kuul ning vastas ka analüütikute ootustele. Tõusu vedasid 10,4%-ga San Francisco ning 10,3%-ga Denver. Kõik 20 vaatluse all olevat linna raporteerisid kõrgematest hindadest ning 14 juhul kasvutempo kiirenes.

    July S&P Case-Shiller 20-city Index Y/Y +4.96% vs +5.0% Briefing.com consensus
  • USA tarbijausaldusindeks tõusis augusti 101,5 punkti pealt septembris 103 punktini. Analüütikud ootasid indeksi langemist 96 punktini.

    September Consumer Confidence 103.0 vs 96.0 Briefing.com consensus; August 101.5

Teemade nimekirja