Börsipäev 16. oktoober
Log in or create an account to leave a comment
-
Mida kaugemale on USA aktsiaturgudel augusti põhjadest liigutud, seda harvemaks on muutunud langused. Oktoobri algusest alates kasutati igat väiksemat vähikäiku ostuvõimalusena ja kuigi teisipäeval ning kolmapäeval anti müüjatele võimalus hindasid agressiivsemalt allapoole suruda, tormasid pullid eile taas ühise rindena peale ning sundisid langusele panustajaid oma strateegia üle põhjalikumalt mõtlema. S&P 500 sulgus 1,5% kõrgemal, Euroopas kosus Stoxx samuti 1,5% ning on futuuride järgi jätkamas tõusu.
Peamiseks motivaatoriks näib olevat järjest selgemaks saav arusaam, et küsitav majanduslik väljavaade sunnib keskpankasid jätkama lõdva rahapoliitikaga stimuleerimist, sealhulgas ka Ühendriikides. Kui mõned nädalad tagasi eelistasid mitmed Euroopa Keskpanga liikmed jääda inflatsiooni arengute osas äraootavale seisukohale, siis nüüd argumenteerivad nõukogu liikmed täiendavate sammude vajaduse järele. Eile ütles Austria keskpanga juht, et euroala inflatsioon on jäämas selgelt EKP eesmärgile alla ning vaja läheb lisameetmeid, sh ka valitsuste struktuurseid reforme. Hispaania keskpanga juhi sõnul võib EKP omalt poolt suurendada võlakirjade ostuprogrammi mahtu.
Ka Ühendriikides jätkus spekuleerimine intressimäära tuleviku trajektoori üle. Föderaalreservi esindajatest tunnistas William Dudley, et viimased andmed viitavad USA majanduse kasvu aeglustumisele, kuid intressimäära tõstmise võimalust sel aastal ta veel päris maha ei mata, juhul kui makro peaks järgneval paaril kuul taas ootustega rohkem kooskõlas olema.
Eilsed makrouudised asetasid suurema kaalu Dudley kõne sellele osale, milles NY FEDi presidendi arvates pole intressimäära kergitamine detsembris ettekirjutatud stsenaarium. Töötleva tööstuse jätkuvalt nõrgale seisule ja kesisele väljavaatele viitasid nii NY kui ka Philaldelphia FEDi oktoobri küsitlused ning kuigi energiat ja toitu arvestamata kiirenes USA inflatsioon septembris 0,1pp võrra 1,9%ni, siis üsna olulise panuse annab kinnisvara rent. Kui viimane ka välja arvata, oleks hinnatõus Deutsche Banki andmetel 1,0%, mis näitab, et üldine hinnatõus jääb madalaks.
Kuid sekka mahtus ka positiivsemaid uudiseid. USA möödunud nädala töötu abiraha taotlused kahanesid 262 tuhande pealt 255 tuhandele (oodati 270 tuhat), mis on 42a madalaim tase ning viitavad üsna tugevale tööturule. Ühendriikide valitsuse septembrikuu eelarve ülejäägiks kujunes 91,1 miljardit dollarit, mis pani kokkuvõttes punkti 439 miljardi dollari suuruse puudujäägiga lõppenud majandusaastale. Eelneva aastaga võrreldes alanes defitsiit -9%, jõudes madalaimale tasemele alates 2007.a ning moodustades sisemajanduse kogutoodangust 2,5%.
Tänase börsipäeva raames avaldatakse eurotsooni septembri lõplik inflatsioon, mis esialgsest näidust erinedes võib avaldada mõju euro vahetuskursile. Ühendriikides jälgitakse septembri tööstustoodangut, augusti JOLTS tööturu küsitlust ning oktoobri esmast tarbijate kindlustunde indeksit. Ettevõtetest avaldavad oma numbrid General Electric, Honeywell ja Progressive.
09.00 ELi uute autode registreerimine (september)
12.00 Eurotsooni inflatsioon (septembri lõplik)
16.15 USA tööstustoodang (september)
17.00 USA JOLTS tööturu küsitlus (august)
17.00 USA Michigani ülikooli tarbijate kindlustunde indeks (oktoober)
20.00 USA Baker Hughes aktiivsete nafta puurtornide arv (16. oktoobril lõppenud nädalal)
Euroopa aktsiaturud on avanemas poole protsendi jagu kõrgemal, USA aktsiaindeksite futuurid kaupleva hetkel ilma olulise muutuseta. -
Maailma suurim toiduainete tootja, Nestle, kärpis majandusaasta käibeprognoosi. Lisaks jäi ettevõtte üheksa kuu käive konsensuse ootusele alla.
*Nestle 9M sales CHF 64,9 bln; est. 65,6 bln
*Nestle 9M organic sales growth 4.2%; est. 4.7%
*Nestle 9M developed markets growth 2.2%
*Nestle 9M emerging markets growth 6.8%
*Nestle cuts 2015 organic sales growth forecast to 4.5% from 5%
Nestle aktsia kaupleb 22,5-korda 2015. aasta kasumit ning 3,3-korda raamatupidamisväärtust. Viimase 12-kuu jooksul on ettevõtte aktsia kallinenud +19,1%. -
Sarnaselt Burberryle andis Hugo Boss eile õhtul kasumihoiatuse, öeldes et EBITDA kasv jääb Hiina ja USA tõttu tänavu oodatust tagasihoidlikumaks (5-7% asemel 3-5%). Aktsia kaupleb eelturul -8% punases.
* Prelim. 3Q rev. +4% y/y to EU744m, -1% excluding fx effects.
* Prelim. Ebitda before special items -8% to EU168m
* Own retail comp. store sales remained stable y/y in local currencies
* 3Q financial result include EU16m charge for fx movements
* Co. now sees rev. rising 3%-5% on fx-adjusted basis for full-yr
* Sees Ebitda before special items growing 3%-5%
* Outlook based on 4Q retail comp. store sales remaining stable or growing y/y
* NOTE: Hugo Boss in May forecast 2015 fx-adj. sales rising at mid-single-digit rate, 2015 Ebitda before special items up 5%-7% -
European September car sales rise 9.8% for 25th straight gain
Volkswagen September European market share slips to 23,3% from 23,7% -
Globaalsetel turgudel taastunud riskiisu ja dollari nõrgenemine aitasid kapitalil liikuda esimest korda pärast 13 nädalat kestnud väljavoolamist uuesti tagasi arenevatele turgudele. Via Barrons:
Most of the buying went into emerging Asia. Taiwan and Korea saw $366 million and $272 million inflows, while $165 million foreign institutional investor money went into India.
Investor sentiments improved towards China. A total of $646 million went into Chinese mutual funds and ETFs, reaching a 14-week high. -
GE headline müügitulu oodatust nõrgem, EPS parem
General Electric prelim Q3 operating EPS $0.28 may not compare to vs $0.26 Capital IQ Consensus Estimate; revs $26.55 bln vs $28.66 bln Capital IQ Consensus Estimate -
Gapping up:
In reaction to strong earnings/guidance: HSC +2.1% (expects that its Q3 above the guidance ranges previously provided), YUM +1.8%, (sales in China continue to be difficult to forecast-- now estimates that China Division same-store sales for Q4 could range from 0% to 4%, with positive same-store sales growth at KFC and negative same-store sales at Pizza Hut Casual Dining; near conclusion of strategic review), WAL +1.3%, CMA +0.9%, STI +0.8%, HON +0.4% .
M&A news: SFXE +44.2% (CEO Robert F.X. Sillerman discloses a 39% active stake in 13D filing; sends letter to the Board offering to acquire all shares he doesn't already own for $3.25/share), YOKU +22.4% (Youku Tudou confirms receipt of the non-binding 'going private' proposal from Alibaba, will form special committee to evaluate the offer)
Select oil/gas related names showing strength: BP +0.6%, RDS.A +0.5%, TOT +0.5%, .
Other news: YGE +15.4% (still checking), PTCT +13.1% (reports results from its Phase 3 ACT DMD clinical trial of Translarna, with results showing clinically meaningful benefits for treated patients), DY +6.3% (still checking), NBG +4.3% (still checking), ARQL +3.8% (reports the publication of a paper detailing the pre-clinical profile of ARQ 092 and ARQ 751), TTM +1.6% (continued strength), OXY +1.4% (Reuters discusses that OXY plans to exit North Dakota with sale of oil fields for $500 mln), AFMD +1.3% (following 25% move higher yesterday), BABA +1.3% (Youku Tudou confirms receipt of the non-binding 'going private' proposal from Alibaba (BABA), will form special committee to evaluate the offer), NVO +1.3% (still checking), MBLY +1.3% (continued strength on Tesla collaboration rumors), SHPG +0.9% (still checking), WBAI +0.7% (after making notable move higher yesterday on speculation that China provinces will soon approve lottery sales), VRX +0.7% (modestly rebounding), ESPR +0.5% (following 10%+ move higher yesterday), GOLD +0.4% (Bloomberg reports that Rangold (GOLD) Congo mining deal might close by the end of this year), BIIB +0.3% (favorable commentary on Thursday's Mad Money), STX +0.2% (following 13% pullback yesterday on disappointing guidance; downgraded to Sector Weight from Overweight at Pacific Crest), UPS +0.2% (reports 2016 rate increases; ground rates and accessorial charges to increase by an average net 4.9%).
Analyst comments: LULU +0.7% (upgraded to Outperform from Neutral at Credit Suisse), DECK +0.4% (initiated with Buy at Brean), FEYE +0.3% (initiated with a Buy at DA Davidson)
Gapping down:
In reaction to disappointing earnings/guidance: WYNN -9.2%, EXAC -6.8%, MAT -2.4%, SYRG -1.9%, GE -1.5%, SLB -0.7%, AMD -0.5% (also signs JV with Nantong Fujitsu Microelectronics, who is paying AMD $371 mln).
WYNN casino / gaming peers are under pressure: LVS -2.9%, MGM -2.9%, MPEL -2.5%.
Select metals/mining stocks trading lower: VALE -1.2% (announces on its website that its Board approved the payment of the second installment of the 2015 dividends of $500 mln, or ~$0.097 per share),RIO -1% (reports Q3 production, global iron ore shipments were +17% y/y), ABX -1%, SLV -0.8%, GDX -0.7%, GLD -0.3%.
Other news: ZFGN -28.6% (receives verbal notice from the FDA that beloranib has been placed on partial clinical hold; patient who died was receiving beloranib), CRZO -5.4% (announces estimated q3 production and raises 2015 crude oil production growth target; Estimated Q3 crude oil production of 23,573 Bbls/d, 4% above the high-end of the guidance range; announces public offering of 5.3 mln shares of common stock; prices the upsized offer of 5.5 mln shares of its common stock for gross proceeds of ~$211.8 mln), MYCC -4% (prices secondary offering of 8,968,922 shares at $20.80 per share), SAVE -3.8% (reaffirms prior Q3 revenue guidance, increases operating margin guidance; however, prices are low, capacity growth in 2016 now expected at lower end of prior guidance range; downgraded to Equal-Weight from Overweight at Morgan Stanley), SLRC -3.7% (Solar Capital reports that Voya Financial has agreed to invest in its Senior Secured Unitranche Loan Program), RDUS -2.4% (up ~20% yesterday on Shire M&A speculation), AZN -1.9% (receives a Complete Response Letter from the FDA regarding the NDA for the investigational fixed-dose combination of saxagliptin and dapagliflozin for the treatment of adult patients with type 2 diabetes), JAH -0.7% (prices the underwritten public offering of 10 mln shares of its common stock at $49.00/share).
Analyst comments: NAV -4.2% (downgraded to Neutral from Buy at Longbow)
Briefing.com -
USA tööstustoodang vähenes septembris MoM -0,2% vs oodatud -0,2%, kuid tugevamaks revideeritud august (-0,4% pealt -0,1% peale), asetab septembri muutuse positiivsemasse valgusesse. Töötleva tööstuse toodang kahanes MoM -0,1% vs oodatud -0,2%, näidates aastatagusega võrreldes kasvu jätkuvat aeglustumise tendentsi (1,4% vs 1,8% augustis).
-
Esmaspäeval laekub enne Euroopa ja USA turu avanemist üsna palju olulist Hiina makrot, mis võiks sentimenti mõjutada
-
Täitmata töökohtade arv vähenes augustis 5,668 miljoni pealt 5,37 miljonile (oodati 5,58 miljonit)
-
Aeglasem töökohtade loomine pole USA tarbijate kindlustundele oktoobris negatiivselt mõjunud, Michigani ülikooli koostatud küsitluse kohaselt kerkis kindlustunne 87,2 punktilt 92,1 punktile vs oodatud 89,0 punkti.
