LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 26. oktoober

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Mario Draghi andis reedel teatepulga üle Hiina keskpangale, kelle otsus langetada intressimäära 25 baaspunkti ning kohustuslikku reservimäära 50 baaspunkti võrra, aitas hoida koos Microsofti, Amazoni ja Alphabeti oodatust paremate tulemustega aktsiaturul momentumit sees. S&P 500 sulgus reedel 1,1% kõrgemal ning pani punkti nädalale, mis viis indeksi 2,1% ülespoole. Euroopas lõpetas Stoxx 600 indeks viie päeva lõikes 3,9% võiduga, kui esirinnas olid Saksamaa ja Prantsusmaa aktsiaturud (DAX +6,8%, CAC +4,7%).



    Eufooria on Aasias jäänud uue nädala alguses tagasihoidlikumaks, kui Nikkei kauples 0,7% kõrgemal ning Shanghai Composite andis esialgse positiivse reaktsiooni käest (-0,2%). Hiina keskpanga otsus näitab, et riigi majandus seisab silmitsi kasvuraskustega, millel andis nädalavahetusel põhjust spekuleerimiseks ka Hiina peaminister Li Keqiang, kelle sõnul ei kavatse valitsus 7% majanduskasvu eesmärki surmani kaitsta. Turgudel jälgitakse sel nädalal kommunistliku partei keskkomitee 26-29. oktoobril toimuvat istungit, kus pannakse paika riigi järgmise viie aasta arenguplaan ja majanduskasvu ootus.

    Tänane börsipäev toob Saksamaa ettevõtete kindlustunde indeksi, mis on vastupidiselt kartustele liikunud viimased kolm kuud kõrgemale, ent sedapuhku arvavad analüütikud, et oktoobris võisid märgid majanduskasvu aeglustumisest arenevatel turgudel siiski tingida kindlustunde languse. Ühendriikides jälgitakse oktoobrikuu uute majade müüki. Ettevõtetest avaldavad oma majandustulemused teiste seas AXA, Philips, Luxottica, TNT Express, Peugeot, Sohu.com, Xerox, Broadcom, Hartford Financial.

    11.00 Saksamaa ettevõtete kindlustunde indeks (oktoober)
    16.00 USA uute majade müük (september)
    16.30 USA Dallas FEDi töötleva tööstuse küsitlus (oktoober)
    19.00 Prantsusmaa töötute arvu muutus (september)

  • PSA Peugeot Citroen käive kasvas kolmandas kvartalis +3,2% Y/Y ehk €12,4 mld peale ning seda tänu müügi paranemisele Euroopas (ettevõtte müügi kasv kiirenes III kv +6,1% peale I p.a. +2,9% pealt). Ent vaatamata sellele jäi müük konsensuse €12,5 mld suurusele ootusele alla. Sealhulgas kasvas sõidukite üksuse (ilma Hiina üksuseta) käive lõppenud kvartalis 1% Y/Y ehk €8,1 mld peale. Euroopa suurim autotootja kinnitas ka oma eesmärke, oodates sõidukite üksuse 2018. aasta ärikasumi marginaaliks 2% (mis peaks 2019-2023 kasvama 5% peale). Samal ajal tõstis autotootja Euroopa turu 2015. aasta müügi kasvu prognoosi 8% peale varasema 6% pealt.

    Viimase 12-kuu jooksul on Peugeoti aktsia rallinud +76,4%
  • Saksamaa ettevõtete kindlustunde indeks (oktoober) ilmub siiski kell 12:00.
  • Saksamaa ettevõtete kindlustunde indeks näitas oktoobris arvatust väiksemat langust, alanedes 0,3 punkti 108,2 punktile (oodati 107,8). Jooksva hinnangu indeks langes 114,0 punktilt 112,6 punktile (oodati 113,5) ning järgmise kuue kuu väljavaate indeks paranes 0,5 punkti 103,8 punktile (oodati 102,4). IFO ökonomisti sõnul on juhib Saksa ettevõtete ootusi kõrgemale hetkel kodumaine nõudlus.

    - German economy is overall showing itself to be very resilient
    - emerging markets and US economy are dampening export expectations
    - domestic economy is the driving force
    - no effects from monetary policy from Fed and ECB are noticeable in not affecting the IFO index

  • Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance:
    TREE +14.3%, CSIQ +6.1%, FBP +3.3%, XRX +1.4%, CXRX +1.1%, CHKP +0.7%

    M&A news: PNY +36.2% (to be acquired by Duke Energy (DUK) for $60/share or ~$4.9 bln), NTI +7.1% (announces the receipt of a buyout proposal from Western Refining (WNR) for consideration valued at $27.62/unit)

    Select Brazil related names showing strength: YPF +11.4%, BFR +8.7%, GGAL +8%, TEO +7.4%, OIBR +5% (receives proposal from Letter One to enter into exclusive negotiations with respect to a potential transaction with the objective of a possible consolidation of the Brazilian telecommunications sector), TSU +3.2%, VIV +2.5%, ITUB +1.6%

    Chinese names involved in trasnaction: QUNR confirms Baidu (BIDU) share exchange with Ctrip.com (CTRP): QUNR +27.3%, CTRP +20.4%, BIDU +7.4%

    Other news: OPTT +35.5% (Ocean Power Tech and Gardline Environmental announced a Memorandum of Understanding to jointly develop innovative metocean monitoring and maritime security systems), BDSI +16.1% (received a $50 million milestone payment from Endo International (ENDP) for FDA approval of Belbuca), TOUR +10.3% (likely in symp with CTRP), RDHL +4.9% (positive top-line results from its Phase 1 study of Yeliva), WTW +2.7% (cont strength), SKX +1.5% (modestly higher pre-mkt after last week's decline), V +0.9% (USAA to switch accounts to Visa (V) from Mastercard (MA))

    Analyst comments: VFC +2.7% (upgraded to Overweight from Neutral at Piper Jaffray), PYPL +2.7% (added to Conviction Buy List at Goldman), AWAY +2.5% (upgraded to Outperform at Cowen), P +1.7% (upgraded to Outperform from Neutral at Macquarie), AMAT +1.3% (upgraded to Buy from Neutral at Nomura), CVLT +0.9% (upgraded to Overweight from Neutral at Piper Jaffray), GS +0.7% (upgraded to Overweight from Equal-Weight at Morgan Stanley)

    Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance:
    SOHU -1.3%, GLRE -0.6%

    Select EU financial related names showing weakness (Credit Suisse (unchanged) priced its capital raise - share offering today) : NBG -5.4%, DB -2.7%, SAN -1.4%, HSBC -1%

    Other news: ZINC -11.9% (announces $50 mln at-the-market equity program), VRX -5.2% (conference call amid flurry of articles this weekend discussing Philidor and Valeant's purported relationship; issues a statement, confirming the appropriateness of related revenue recognition and accounting treatment for its arrangement with Philidor), X -1.9% (in symp with peer AKS dg), MA -1.8% (USAA to switch accounts to Visa (V) from Mastercard (MA)), SNY -1.6% (still checking), KMI -1.3% (offering of 32 mln depositary shares,), ASML -1.1% (small pullback following last week's strength)

    Analyst comments: AKS -6% (downgraded to Underperform from Neutral at BofA/Merrill), JNPR -3.5% (downgraded to Hold at Stifel), ATHN -2.5% (downgraded to Hold at Topeka Capital Markets), AXP -2.1% (downgraded to Sell at UBS), JOE -2% (downgraded to Mkt Perform from Outperform at Raymond James), DSW -1.7% (downgraded to Hold at Canaccord Genuity), KORS -1.6% (downgraded to Market Perform from Outperform at Cowen), M -1% (downgraded to Market Perform from Outperform at Cowen), C -0.9% (downgraded to Equal-Weight from Overweight at Morgan Stanley), VTR -0.8% (downgraded to Hold from Buy at Evercore ISI)

    Briefing.com
  • USA uute majade müük edeneb väga konarlikult, kukkudes septembris MoM -11,5% vs oodatud -0,6% annualiseeritult 468 tuhandele. Samas on kollasega tähistatud ühe pere elamu mediaanhind (tuhandetes) ületanud ammu juba kriisieelse tipu.
  • Energiatööstusele avatud Texases jäi töötleva tööstuse aktiivsus oktoobris madalaks, kahanedes -9,5 punkti pealt -12,7 punktile (oodati -6,5)

Teemade nimekirja