LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 28. oktoober

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Eilne päev oli pinna all pisut negatiivsem, kui suuremad USA indeksid viitasid. Kesise makro ning FOMC otsuse eel eelistati võtta kasumit väiksemate ettevõtete aktsiates, mis avaldus Russell 2000 indeks -1,2%. languses. Varasemalt on spekulatiivsemate ettevõtete müügisurve juhatanud sisse taandumise ka laiemal turul, kuid hetkel suudab S&P 500 veel näidata üsna head vastupidavust (eile -0,26%). Euroopas sulgus Stoxx 600 -1,1% madalamal.

    USA kestvuskaupade tellimused valmistasid selge pettumuse, eriti kuna augusti numbreid revideeriti allapoole. Lennu- ja kaitsetööstust arvestamata vähenesid tellimused MoM -0,3% (oodati +0,2%) pärast -1,6% kukkumist augustis (revideeriti madalamaks -0,2% pealt). Kuised muutused võivad olla väga volatiilsed, kuid isegi aastatagusega võrreldes on näha, et tellimuste maht oli septembris transporti arvestamata -5,3% väiksem ega paku seega leevendavat väljavaadet töötleva tööstuse madalseisule.

    Lähiaja perspektiiv pole kõige tugevam ka USA majanduse peamise mootori ehk tarbija seisukohast, kelle kindlustunne alanes küsitluse kohaselt oktoobris 103,0 punkti pealt 97,6 punktile, jäädes alla analüütikute prognoositud 102,9 punktile. Kuna tarbija hinnang majandusolukorrale on tugevalt seotud tööturuga, võis ebakindlust lisada augustis ja septembris aeglustunud töökohtade kasv. See avaldus ka antud küsitluses, kus 22,2% vastanutest hindas töökohtade kättesaadavust piisavaks (septembris 24,8%) ning 25,8% arvas, et tööd on raske leida, mis on kõrgeim kui 24,9% septembris.

    USA tarbijate osakaal, kes hindavad töökohtade kättesaadavust lihtsaks (valge) ning nende osakaal, kelle arvates on tööd keeruline leida (oranž)


    Aasia aktsiaturud kauplesid valdavalt miinuspoolel, kui üheks erandiks oli Jaapan, kus Nikkei põrkas 0,7%. Jaapani jaemüük kasvas septembris 0,7% võrreldes augustiga, jäädes tagasihoidlikumaks kui analüütikute prognoositud 1,1%. Võrdlus aastatagusega tõi muutuse tagasi negatiivsele poolele (-0,2%), mis võis enne keskpanga reedest istungit süvendada usku, et riigi majandus vajab täiendavat stimuleerimist, kuna lisaks nõudluse jahtumisele eksporditurgudel on raske näha päästerõngast ka sisetarbimise näol.

    Jaapani jaemüügi muutus võrreldes aastatagusega (%)


    Tänase börsipäeva keskmes on Föderaalreservi istung, mille raames oodatakse 96% tõenäosusega intressimäära jätmist 0-0,25% vahemikku. Sedapuhku piirdutakse vaid pressiteatega, kust turuosalised tahavad leida viiteid sellele, millal ikkagi võiks rahapoliitika normaliseerimisega alustamine aset leida. Euroopas laekuvad Saksamaa, Prantsusmaa ja Itaalia tarbijate kindlustunde indeksid. Rootsis peaks keskpank jätma intressimäära -0,35% peale, kuigi välistatud pole võlakirjade ostuprogrammi pikendamine

    09.00 Saksamaa tarbijate kindlustunde indeks (november)
    09.45 Prantsusmaa tarbijate kindlustunde indeks (oktoober)
    10.30 Rootsi keskpanga intressimäära otsus
    11.00 Itaalia tarbijate ja ettevõtete kindlustunde indeks (oktoober)
    16.30 USA toornafta varude raport (23. oktoobril lõppenud nädal)
    20.00 FOMC intressimäära otsus

  • Saksamaa tarbijate kindlustunde indeks on novembris alanemas ootuspärased 0,2 punkti 9,4 punkti peale, märkides madalaimat taset alates veebruarist. Kuigi sissetulekute ootus püsis stabiilsena, nähakse ennast tarbimise asemel rohkem säästmas.
  • Prantsusmaa tarbiate kindlustunde indeks alanes punkti võrra 96 punkti peale (oodati 97)
  • Rootsi keskpank jätab intressimäära ootuspäraseltt -0,35% peale, kuid suurendab võlakirjade ostuprogrammi ning on valmis tegema tulevikus enamat, et inflatsiooni toetada

    SWEDEN'S RIKSBANK LEAVES KEY RATE UNCHANGED AT MINUS 0.350%
    RIKSBANK RIKSBANK TO BUY GOVT. BONDS FOR ADDED SK65B, KEEP REPO
    RIKSBANK SEES CPI AT 1.4% IN 2016 VS 1.8% EARLIER
    RIKSBANK SEES 2016 SWEDEN GDP UP 3.0% VS 3.4% IN SEPT.
    RIKSBANK SEES REPO RATE AVERAGE -0.41% IN 4Q 2016
    RIKSBANK READY TO INTERVENE ON FOREIGN EXCHANGE MKT IF NEEDED
    RIKSBANK SAYS RATE PATH REFLECTS REPO RATE CAN BE CUT FURTHER

  • Gapping up/down: AAPL +1% after earnings, DMND +6% after M&A news, BABA +1% after tgt raise; AKAM -19%, TWTR -10%, HSY -3% and GILD -1% after earnings, CMI -2% after dg at MS
    Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance:
    VCRA +22.2%, CLD +18.1%, SSE +14.2%, INFN +13.4%, PEGA +9.4%, SLCA +9.2%, SONS +6.4%, WNC +6.3%, CSS +6%, BBSI +5.2%, AAC +5%, WCIC +4.5%, LVLT +4.3%, TRU +4.2%, BSX +4%, BLDP +4%, MDLZ +4%, ZLTQ +3.9%, CKH +3.8%, IPHI +3.6%, RGC +3.1%, VDSI +3.1%, GNRC +3.1%, EXAC +2.9%, NOV +2.9%, BXMT +2.8%, LFUS +2.8%, NSC +2.8%, NVMI +2.6%, RSYS +2.2%, RRTS +2.2%, ATRC +2.1%, GD +2.1%, HLT +1.9%, VLO +1.9%, VLO +1.7%, ETH +1.5%, AAPL +1.4%, NMIH +1.3%, CNI +1.1%, (will purchase common shares under specific share repurchase plans during the term of its Normal Course Issuer Bid for up to $33 mln common shares )

    M&A news: CBI +14% (to sell all outstanding equity interests in its nuclear construction business to Westinghouse Electric Company LLC for $229 mln; co will incur $1.0-1.2 bln charge; provided mixed Q3 guidance), DMND +5.8% (to be acquired by Snyder's-Lance (LNCE) for ~$1.91 bln), BT +3.2% (The Competition and Markets Authority has provisionally cleared BT's anticipated acquisition of EE Limited), BUD +1.5% (SABMiller plc and Anheuser-Busch InBev (BUD) announce an extension of deadline for BUD to make a formal offer from today until November 4)

    Select metals/mining stocks trading higher: AG +3.6%, SAND +2.2%, NEM +1.8%, GFI +1.4%, GDX +1.4%, ABX +1.3%, CLF +1.1%

    Other news: WGBS +6.3% (receives a notice of patent grant and allowance for methods and systems utilizing multi-well chips), NOC +5.2% ( awarded Air Force contract for the Long Range Strike Bomber, also reported earnings), ABCB +4% (to replace MKTX in the S&P SmallCap 600), CORE +2.9% (signed a five year supply agreement to service ~900 7-Eleven stores in three western regions), RRTS +2.2% (following 40%+ move lower yesterday), ASML +2.2% (AAPL supplier), SWKS +2.1% (AAPL supplier), ARMH +1.9% (AAPL supplier), GHL +1.8% (CEO disclosed purchase of 202.5K shares, worth total of $5.04 mln ), HUN +1.2% (authorizes an accelerated share repurchase agreement to repurchase $100 mln of its common stock), GPRO +1.2% (slightly higher pre-mkt following yesterday's decline)

    Analyst comments: BABA +1.1% (target raised to $95 at RBC Capital Mkts), AIXG +0.5% (upgraded to Hold at Kepler)
    Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance:
    AKAM -18.6%, TWTR -10.6%, GNMK -9.6%, KKR -7.9%, (announces $500 mln buyback; sets quarterly distribution at $0.16/unit), BGFV -5.4%, LYG -4.4%, BKFS -3.8%, SMED -3%, BBOX -2.6%, STO -2.6%, HSY -2.6%, RUBI -2.5%, CMC -2.3%, KTCC -1.8%, VRSK -1.7%, (is exploring strategic alternatives for its healthcare data analytics business, Verisk Health ), WBA -1.7%, SNCR -1.3%, ESRX -1.2%, CARB -1.2%, GILD -1.1%, GRMN -1.1%, LMAT -1%, SKT -0.8%

    M&A news: RAD -8.1% (after 40%+ move higher yesterday on WSJ report that Walgreens Boot Alliance is near a deal to acquire Rite Aid; WBA/RAD confirmed news after the close), WBA -1.8% (jumped 6% yesterday on WSJ report that Walgreens Boot Alliance is near a deal to acquire Rite Aid; WBA/RAD confirmed news after the close)

    Other news: MCUR -66.7% ( Announces Results for Phase III Clinical Trial of CureXcell(R) in Diabetic Foot Ulcers; Trial did did not meet its primary endpoint, did not meet the secondary endpoints), ICPT -11% (announces results of Phase 2 Trial of OCA in NASH patients in Japan), FRED -3.7% (late boost following analyst comments suggesting potential takeover), HCLP -3.1% (cont weakness), BA -1.6% (loss of Long Range Strike-Bomber contract to Northrop Grumman), LMT -0.7% (loss of Long Range Strike-Bomber contract to Northrop Grumman)

    Analyst comments: YELP -3.9% (initiated with a Sell at ROTH Capital; tgt $17.50), CMI -2% (downgraded to Underweight from Equal-Weight at Morgan Stanley), MRVL -2% (downgraded to Sell from Neutral at Citigroup), HIG -0.5% (downgraded to Neutral from Overweight at Atlantic Equities)


    Briefing.com
  • FED toob küll aeglustunud töökohtade kasvu välja, kuid ei leia, et selle taga oleks midagi fundamentaalselt valesti. Samuti ei näe keskpank enam eksporditurgude näol riski USA majandusele.

    FED SAYS U.S. ECONOMY `HAS BEEN EXPANDING AT A MODERATE PACE'
    FED REMOVES LINE THAT GLOBAL DEVELOPMENTS MAY RESTRAIN GROWTH
    FED SAYS IT WILL CONSIDER RATE INCREASE AT ITS DEC. MEETING

    http://projects.wsj.com/fed-statement-tracker/
  • FED teeb Euroopa Keskpanga jaoks elu lihtsamaks ja võib-olla ei peagi detsembris deposiidi intressimäära langetama

    EUR/USD

Teemade nimekirja