LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 3. november

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Reedene kole sessiooni lõpp oli eile kõigi meeltelt pühitud, kui ostjad suutsid turu taas enda taktikepi järgi tantsima panna. Majandusuudised olid küll kergelt positiivsed, kuid tõenäoliselt selgitab peotuju rohkem seik, et turgude V-kujulisest taastumisest hoolimata on investorite sentiment endiselt üsna negatiivne ning need, kes on viimastel kuudel sularaha positsiooni suurendanud, võivad otsida võimalusi seda uuesti tööle panna.


    Eile avaldatud töötleva tööstuse aktiivsusindeksid näitasid, et sektori globaalne väljavaade on oktoobris mõnevõrra paranenud, kui JPMorgani koostatud PMI indeks kerkis 0,7 punkti 51,4 punkti peale, märkides kõrgeimat taset seitsme kuu jooksul. Väga tugeva positiivse üllatuse valmistas Suurbritannia näitaja (kerkides 51,8 punkti pealt 55,5 punktile), eurotsooni aktiivsusindeks peegeldas mõõdukat kiirenemist, Jaapani kasv oli kiireim viimase aasta jooksul ning ka osade arenevate riikide PMId tugevnesid oktoobris, eeskätt just Ida-Euroopas.



    Tänane makrouudiste kalender jääb võrdlemisi tagasihoidlikuks, kui peamise sündmusena võiks välja tuua USA septembrikuu tehaste tellimused.

    10.00 Hispaania töötute arvu muutus (oktoober)
    14.00 Brasiilia töötleva tööstuse PMI (oktoober)
    17.00 USA tehaste tellimused (september)
    ??.?? USA automüük (oktoober)
  • Kuna oktoobrisse langeb tulemuste hooaeg, jäävad siis ettevõtete aktsiate tagasiostud black out perioodi tõttu tagasihoidlikumaks (nõnda ka teistel tumesinisega tähistatud kuudel), kuid aasta kahel viimasel kuul panevad firmad aktsiaturul raha taas tööle, et avalikustatud programmide mahte täis saada. Kuna likviidsus kuivab pühade lähendes kokku, mõjuvad aktsiate tagasiostud antud perioodil hindadele ühe toetava tegurina. Via Goldman Sachs.

  • Erinevalt ootustest, suutis Saksamaa luksusautode tootja BMW kolmandas kvartalis kasumit kasvatada ning seda tänu nii müügi stabiliseerumisele Hiinas (ettevõtte suurim turg) kui ka X5 nõudluse suurenemisele Euroopas. BMW ärikasum kasvas lõppenud kvartalis 4,3% Y/Y ehk €2,35 mld peale, ületades konsensuse €2,16 mld suurust ootust. BMW puhaskasum kasvas kvartalis 20,5% Y/Y ehk €1,6 mld peale. Ettevõtte käive kasvas samal ajal 14% Y/Y ehk €22,3 mld peale ning tulemus vastas konsensuse ootusele. Sõidukite üksuse ärikasumi marginaal langes kvartalis 9,1% peale aastataguse 9,4% pealt. BMW grupi müük kasvas kolmandas kvartalis 6,9% ehk rekordilise 545 062 sõidukini.

    Viimase 12-kuu jooksul on BMW aktsia kallinenud +16,1%. Aktsia kaupleb 10,1-korda tagasivaatavat kasumit.
  • Hispaania registreeritud töötus kasvas oktoobris oodatud 71 tuhande asemel 82,3 tuhande võrra, mis on üsna sarnane viimase kahe aasta sama aja tulemusega võrreldes
  • Prantsusmaal kasvas uute autode registreerimine oktoobris YoY 0,6% (9,1% septembris), kuid siin tuleb arvestada, et tänavu oli müügipäevasid ühe võrra vähem. Kogu Volkswagen grupi müük kasvas 2,7%, samas Volkswageni brändi oma langes -3%.
  • Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance:
    SALE +18.9%, LMNX +11.2%, NLS +11.1%, SANM +10.2%, GEL +8.9%, RNG +8.7%, PERI +7.9%, NPTN +7.2%, TZOO +5.9%, ZTS +5.1%, RTEC +4.9%, AUDC +4.5%, FN +4.2%, INCY +4%, SUP +3.7%, LB +3.4%, MBLY +3.4%, AFSI +3.3%, DISCA +3.1%, TXRH +3%, ONDK +2.7%, UNT +2%, CDE +1.9%, GNC +1.9%, CFMS +1.8%, CFMS +1.8%, SSNC +1.7%, PXD +1.7%, NRZ +1.6%, ALL +1.1%, MOS +1.1%, MCEP +1%

    M&A news: KING +15.1% (to be acquired by Activision Blizzard (ATVI) for $18 per share ), NGLS +9.9% (to be acquired by Targa Resources (TRGP) in an all-stock transaction at a ratio of 0.62 TRGP shares per NGLS share), AEO +7.5% (acquires Tailgate Clothing Company for ~$11 mln; raises Q3 EPS guidance to ~$0.34), EMC +0.5% (Dell might sell $10 bln in assets to secure EMC deal, according to Reuters)

    Other news: BKD +15.3% (concluded executive search process; hired Labeed Diab as COO and Lucinda Baier as CFO), ZSAN +10.2% (reported positive results from the Phase 1 clinical trial of ZP-Triptan patch for migraine), ZNGA +5.9% (KING peer), CVM +5.7% (Park West Asset Management disclosed 5.7% passive stake in 13G filing), GLUU +5.2% (KING peer), RGLS +5.2% (Regulus Therapeutics and GlaxoSmithKline (GSK) announce a Phase II study to evaluate the combination of RG-101 and GSK2878175), VRX +4.5% (Philidor to wind-down principal operations), SBBP +4% (reports COR-004 results at the Society for Endocrinology BES 2015 conference; trial met its key efficacy endpoint of IGF-1 level reduction), INCY +4% (reports findings from its Phase 1/2 study of epacadostat), GNC +1.9% (announces it has resumed market share repurchases and will repurchase an additional $200 mln before the end of 2015), MWW +1.4% (CEO disclosed purchase of 25000 shares, worth total of $155.5K; transaction date 10/30), VSR +1.2% (announces the award of two new task orders; combined value is $17.1 mln), P +1.1% (Eminence Capital discloses 5.6% passive stake in 13G filing), ISIS +1% (reports an update on ISIS-TTR Rx, including positive data from multiple clinical studies)

    Analyst comments: N/A

    Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance:
    VSH -13.1%, AMAG -11.3%, QLYS -11%, NMM -10.4%, AQXP -10.3%, TNET -9.3%, S -8.5%, CGNX -8.4%, CAR -7.7%, EXLP -7.4%, DWRE -7.3%, ADM -7.3%, FIT -7.2%, TASR -6.5%, CGEN -6.2%, UBS -6.1%, AEIS -5.3%, ANIP -5.1%, UNXL -5%, OLN -4.8%, UNVR -4.8%, ODP -4.4%, GGP -3.9%, DBVT -3.6%, ARIA -3.6%, AXLL -3.5%, K -3.3%, AIG -2.9%, AXON -2.8%, NCLH -2.8%, VGR -2.7%, FTR -2.5%, DNOW -2.2%, MDCO -2.2%, ZIOP -2%, AMC -1.8%, OHI -1.5%, EMR -1.4%, KMT -1.3%, KONA -1.2%, TDOC -1%

    M&A news: EJ -6.1% (receives revised non-binding 'going private' proposal for $6.64/share)


    Other news: ASC -12% ( announces a 4 mln share secondary offering by selling stockholder, GA Holdings), AQXP -10.3% (reports results from Phase 2 KINSHIP trial with AQX-1125; trial did not meet primary endpoint), AREX -5.4% (to be removed from the S&P SmallCap 600), SUI -3.7% (prices offering of 3,250,000 shares of common stock at $65.00 per share), HTZ -3.3% (following CAR results), FCAU -1.8% (reported October 2015 US sales), GSK -1.4% (Pfizer (PFE) spoke to GSK about M&A deal before talks with Allergan (AGN), according to FT), AEG -0.8% (receives designation as 'systemically important' by the Financial Stability Board)

    Analyst comments: CNX -3.2% (downgraded to Sell from Hold at Deutsche Bank), MDLY -2.4% (downgraded to Mkt Perform at FBR Capital), NVDA -0.7% (downgraded to Hold at Needham).

    Briefing.com
  • Chrysleri ja General Motorsi oktoobri USA müük ületas ootust, Fordi oma näitas samuti tugevat kasvu, kuid jäi konsensuse prognoosile siiski napilt alla

    FORD OCT. U.S. LIGHT-VEHICLE SALES UP 13%, EST. UP 14%
    FIAT CHRYSLER OCT. U.S. AUTO SALES UP 15%, EST. UP 13%
    GM OCT. U.S. AUTO SALES RISE 16%, EST. UP 12%
  • USA tehaste tellimused üsna in-line, seda negatiivsemaks revideeritud baasi pealt

    US Factory Orders (MoM) Sep: -1.00% (est -0.90%; rev prev -2.10% from -1.7%)
    -Factory Orders Ex-Transport (MoM) Sep: -0.60% (rev prev -1.10%)
  • Tesla Motors prelim Q3 ($0.58) vs ($0.60) Capital IQ Consensus Estimate; revs $1.24 bln vs $1.25 bln Capital IQ Consensus Estimate; lowers FY15 deliveries to 50-52K from 50-55K.

    Ilmselt oodati hullemat, sest aktsia järelkauplemisel +7,5%@ 224

Teemade nimekirja