LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 5. november

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Oktoobri algusest vaid ühes suunas kihutanud turul võeti eile hingetõmbeks paus, kuid väga palju ei olnud ostjad nõus siiski järgi andma. S&P 500 lõpetas -0,4% madalamal, samas näitas isegi paremini käitunud Russell 2000 indeks (-0,05%), et riskiisu peab Ühendriikides üsna hästi vastu vastutuulele, mida võiksid tekitada tugevnev dollar ja intressimäära tõstmise kasvav tõenäosus.

    Nii nagu töötlevas tööstuses, näitasid mitmel pool maailmas neljanda kvartali alguses majandusaktiivsuse kiirenemist ka teenindussektori PMI indeksid. Lisaks juba eile mainitud positiivsetele muutustele suuremates Aasia riikides, liikus eurotsooni teenindussektori PMI oktoobris 0,4 punkti kõrgemale 54,1 punkti peale, Suurbritannias oma paranes 1,6 punki 54,9 punktile (kõrgeim alates augustist) ning Ühendriikides hüppas teenindussektori ISM tervelt 2,2 punkti 59,1 punktini (oodati 56,5), mis on majandussurutise järgselt teiseks kõrgeim näit.

    USA esindajatekoja ees esinenud Janet Yelleni sõnul on USA sisemajandus üsna tugev ja kasvamas arvestatava kiirusega, mis peaks FEDi arvates olema piisav parandamaks veelgi tööturu väljavaadet ning kergitamaks inflatsiooni keskpikal perioodil eesmärgiks seatud 2% juurde. Kui lähiaja makro toetab seda nägemust, on keskpank valmis detsembris intressimäära tõstma. Yelleni sõnul on seda võimaluse korral mõistlik teha, kuna nõnda saab rahapoliitikat reguleerida rahulikuma tempo juures.

    Liikudes tänase päeva juurde, siis majandusuudisest võiksid olulisemad olla Saksamaa tehaste septembrikuu tellimused ja USA möödunud nädala töötu abiraha taotlused. Kiivalt jälgitakse ka Inglise keskpanga pressikonverentsi ning värskeid prognoose, mis tõenäoliselt kinnitavad senist kurssi alustada tuleva aasta esimeses kvartalis intressimäära tõstmisega.

    09.00 Saksamaa tehaste tellimused (september)
    10.30 Rootsi tööstustoodang ja tehaste tellimused (september)
    11.00 Norra keskpanga intressimäära otsus
    12.00 Eurotsooni jaemüük (september)
    12.00 Euroopa Komisjoni majandusprognoosid
    12.45 Mario Draghi esineb kõnega
    14.00 Inglise keskpanga intressimäära otsus ja inflatsiooniraport
    15.30 USA esmased töötu abiraha taotlused
    20.30 FEDi Lockhart esineb kõnega

  • Maailma suurima autotootja, Toyota, teise kvartali puhaskasum kasvas +13,5% Y/Y ehk 611,7 mld jeenini, saades tuge jeeni nõrgenemisest (mis aitas korvata müügi nõrkust arenevatel turgudel). Tulemus vastas konsensuse Y611,1 mld suurusele ootusele. Ettevõte kinnitas ka majandusaasta puhaskasumi prognoosi, milleks on Y2,25 triljonit. Toyota käive kasvas kvartalis +8,4% Y/Y ehk Y7,1 triljonini. Märkusena, USAs kasvas Toyota müük lõppenud kvartalis +1,1% Y/Y, jäädes alla turu +6,2% kasvule. Lisaks kärpis Toyota selleaastast globaalset müügiprognoosi 10,15 mln pealt 10 mln peale ning seda tulenevalt nõrgast nõudlusest Aasias, Aafrikas ning Lähis-Idas. Märkusena, septembris lõppenud kvartalis vähenes ettevõtte müük 3,2 Y/Y ehk 2,16 mln peale. Alates aasta algusest on Toyota müünud 7,49 mln sõidukit vs Volkswagen 7,43 mln. Lisaks teatas ettevõte, et ostab tagasi kuni 0,72% aktsiatest, kulutades selleks Y150 mld.

    Alates aasta algusest on Toyota aktsia tootluseks -0,8%, aktsia kaupleb 10,6-korda kasumit.

  • Reutersi artikkel heidab valgust kinnisarabuumile Rootsis. As Swedish central bank fights deflation, housing bubble worries mount.

    She was looking at a one-bedroom, 44-square-meter flat built in the 1930s in the chic Kungsholmen area of Stockholm. It featured a fireplace and balcony and had a view of the water. Asking price: 3.8 million crowns ($446,000). Wentzel reckoned she would need to offer at least 500,000 crowns more than that.
    "I won an auction last week, but even though I offered 900,000 crowns more than the starting price, the seller withdrew the apartment," said Wentzel, who runs her own marketing company. "They did not think the bid was enough."


  • Saksamaa tehaste tellimused kahanesid MoM -1,7% vs oodatud +1,0%. Aastatgusega võrreldes oli langus -1,0%, mis jäi samuti negatiivsemaks kui analüütikute prognoositud 1,9%. Languses oli nii kodumaine nõudlus kui ka nõudlus teistest eurotsooni riikidest, mida aitas leevendada väike kasv rikidest väljaspool eurotsooni.

  • Rootsi tööstustoodang näitas pärast 4,5% MoM kasvu septembris täiendavat 2,0% tõusu, osutudes paremaks kui prognoositud -0,5%. Aastatagusega võrreldes kiirenes kasv 6,3% peale. Tellimused aga hüppasid MoM 22,3% ning YoY 32,8%, mis tõenäoliselt on mingist suuremast ühekordsest tehingust mõjutatud.
  • Taani tuuleturbiinide tootja, Vestas Wind Systems (+4,1% @DKK409,40), puhaskasum rohkem kui kahekordistus lõppenud kvartalis, kasvades €206 mln peale. Tulemus ületas konsensuse €149 mln suurust ootust. Ka ettevõtte kvartalikäive tuli oodatust parem: €2,12 mld vs oodatust €2,07 mld. Lisaks tõstis ettevõte ka majandusaasta prognoose, oodates käibeks €8-8,5 mld varasema €7,5 mld asemel, ärikasumi marginaaliks 9-10% varasema 8,5% asemel ning vaba rahavooks €800-1000 mln varasema €600 mln asemel. Vestas teatas ka €150 mln suurusest aktsiate tagasiostuprogrammist.

    Aktsia YTD tootlus +82,3% (kohalikus valuutas), kaupleb 24-korda tagasivaatavat kasumit.

  • Norra keskpank jättis intressimäära ootuspäraselt 0,75% peale, kuna majapidamiste nõrgemat tarbimist aitab leevendada odavnenud valuuta ja suuremad fiskaalkulutused.
  • Kuna varasemalt raporteeritud Prantsusmaa ja Saksamaa jaemüügid kujunesid oodatust pehmemaks, siis ei tule suure üllatusena ka eurotsooni näitaja -0,1% MoM langus oodatud 0,2% kasvu asemel. Mullusega võrreldes oli kasv 2,9%.
  • 8-1 häältega jättis BOE intressimäära samaks aga jääb ettevaatlikuks intressimäära tõstmise osas, langetades SKP kasvu ja inflatsiooni prognoose.

    * Bank of England says CPI to stay below 1% into second half of 2016.
    * BOE sees inflation at 2.1% in Q4 2017, 2.2% in Q4 2018
    * BOE lowers 2016 GDP forecast to 2.5% vs 2.6%; 2017 to 2.6% vs 2.5%
    * Sees downside risks to U.K. from emerging markets; global outlook has weakened
    * Says domestic demand will be supported by cheaper energy, lower yield curve
    * Impact of strong pound on inflation to persist, diminish only gradually
    * BOE sees downside CPI risk over next 2 yrs, risks balanced at 3yr horizon
    * MPC estimates slack at 0.5%, has range of views

    * BOE keeps APF at GBP 375BLN
    * BOE comments on APF, reinvestment to continue, no sales until rate at 2%
  • USA möödunud nädala esmased töötu abiraha taotlused osutusid oodatust pisut kõrgemaks, nelja nädala libisev keskmine jääb üle 40a madalaimale tasemele

    US Initial Jobless Claims Oct-31: 276K (est 262K; prev 260K)

  • Gapping up
    In reaction to earnings/guidance:
    CCRN +24.4%, PCOM +21%, SD +16.9%, CDXS +16.4%, MHGC +14.8%, BOJA +13.6%, AHS +13.4%, SCSS +13.1%, SEDG +10.9%, FLT +8.3%, MRIN +8.1%, HABT +8%, GDDY +7.7%, MELI +7.5%, TXMD +7%, HDSN +5.9%, POWR +5.8%, BRKR +5.7%, LNTH +5.7%, XPO +5.5%, ACAS +5.1%, OSUR +4.9%, FB +4.8%, MATR +3.7%, HUBS +3.6%, KW +2.9%, COHR +2.8%, LFVN +2.8%, AHT +2.2%, BREW +2.1%, MCHP +2%, OME +1.8%, CLR +1.8%, CTL +1.6%, SUN +1.5%, UHAL +1.4%, IMH +1.3%, TNH +1.2%, WSR +1.1%, PSEC +1%

    M&A news: SD +16.9% (acquired the assets of EE3 for $190 mln in cash, adds 136,000 largely contiguous net acres and multiyear niobrara shale drilling inventory in North Park Basin, Colorado; co also reported earnings), AWAY +23.3% (HomeAway to be acquired by Expedia (EXPE) for $38.31/share, or ~$3.9 bln), EXPE +4.1%

    Gapping down

    In reaction to strong earnings/guidance: XENT -23.9%, GUID -21.5%, FEYE -18.4%, BLUE -17.9%, ALR -14.5%, CSLT -14.2%, LCI -14.1%, AVG -14%, FRSH -12%, ACLS -11.8%, MGA -8.2%, G -7.4%, CF -7.3%, WAC -7.3%, WFM -7.2%, ETP -7.1%, EPAM -6.9%, TUMI -6.2%, ENVA -5.8%, LPSN -5.4%, MBI -5.4%, CSTM -5.4%, ANDE -5.1%, QCOM -5%, PDLI -4.7%, ESI -4.7%, ATHM -4.6%, ZUMZ -4.1%, RLYP -3.4%, XNPT -3.3%, SEAS -3.2%, HOLX -3.1%, RGR -2.8%, VVUS -2.6%, RIG -2.6%, MET -2.6%, VER -2.3%, SBAC -2.2%, TWO -2.2%, FNHC -1.9%, HDP -1.8%, FUEL -1.8%, (appoints Randy Wootton as CEO), BKCC -1.7%, SFY -1.7%, SPPI -1.1%, (Eagle Pharma and Spectrum Pharmaceuticals (SPPI) enter into a co-promotion agreement for six Eagle products; Eagle to pay Spectrum a base fee of $12.8 mln and potential milestones), INOV -1.1%, SQNM -1.1%, WMGI -1%, PEIX -1%

    Other news: LCI -14.1% (discloses update on pending acquisition of Kremers Urban Pharmaceuticals regarding transition of one of its customers), AVG -14% (announces that John Little will transition from his role as Chief Financial Officer), SABR -1.7% (announces the secondary public offering of 30 mln shares of common stock by existing stockholders; Co will repurchase ~$100 mln of the 30 mln shares from the underwriter), SPPI -1.1% (Eagle Pharma and Spectrum Pharmaceuticals (SPPI) enter into a co-promotion agreement for six Eagle products; Eagle to pay Spectrum a base fee of $12.8 mln and potential milestones), TVPT -0.9% ( files mixed securities shelf offering), VLRS -0.9% (reported October traffic)

    Analyst comments: AVP -2.3% (downgraded to Sell from Neutral at UBS ), DYAX -0.9% (downgraded to Hold from Buy at Needham)

    Briefing.com
    Other news: NRX +13.3% (announced successful results from a preclinical toxicity study of intravenous Pyridorin), ETRM +10.3% (presents two year follow up results from the ReCharge Study of vBloc Neurometabolic Therapy in obesity ), OASM +4.8% (confirms the previously published findings from a head-to-head comparison study of its lead human cancer product Paclical and Celgene's Abraxane), INO +4.7% (reports interim data analysis showing that its INO-3112 DNA-based immunotherapy generated specific T-cell responses), RXII +4.5% (initiates a Phase 1/2 clinical trial of RXI-109, as a potential treatment to prevent the progression of retinal scarring), EXPE +4.1% (HomeAway to be acquired by Expedia (EXPE) for $38.31/share, or ~$3.9 bln), ADSK +3.7% (: Sachem Head Capital Management discloses 5.7% active stake in 13D filing; Sachem Head intends to engage with management ), GLUU +3.2% (Integrated Core Strategies (Millennium International Management) discloses 5.2% passive stake in 13G filing), .

    Analyst comments: ISIS +3% (upgraded to Overweight from Neutral at Piper Jaffray), MCHP +2% (upgraded to Buy from Neutral at B. Riley & Co), SHOP +1.9% (upgraded to Outperform from Sector Perform at RBC Capital Mkts)

Teemade nimekirja