Börsipäev 30. november
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Pooliku kauplemispäevaga lõppenud nädal Ühendriikides kuivatas reedel käibe 2,8 miljardi aktsiani võrreldes 7 miljardiga keskmiselt eelnevatel sessioonidel ning indeksite liikumised jäid sarnaselt tänupühaeelsele päevale tagasihoidlikuks. Kokkuvõttes lõpetas S&P nädala sisuliselt ilma muutuseta, Euroopas aga suutsid investorid säilitada positiivse meeleolu vaatamata Venemaa ja Türgi vahelisele intsidendile, kui Stoxx 600 indeks kerkis 0,5%.
Reedene päev osutus vaikseks ka uudiste osas. Euroopa Komisjoni majandussentimendi indeks jäi novembris 106,1 punkti peal üsna stabiilseks, märkides tsükli tippu ja lüües analüütikute ootust. Saksamaa tarbijate kindlustunde indeks jätkas allapoole liikumist, kuid Itaalias saavutas see vastupidiselt kriisijärgse tipu. Prantsusmaa tarbijate kulutused alanesid oktoobris oodatud -0,1% asemel -0,7% võrreldes septembriga, kasvades aastatagusega võrreldes siiski 2,1%.
Aasia turud on uut nädalat alustanud valdavalt punases eesotas Hiinaga, kus Shanghai Composite jätkas reedest langust ning kauples kirjutamise hetkel -1,8% madalamal. Jaapanis liikus Nikkei -0,7% allapoole, leidmata toetust oktoobrikuu jamüügi statistikast, mille kohaselt registreeriti 0,3% ootust löönud kuine 1,1% kasv. Aastatagusega võrreldes kergitas see kasvutempo 1,8% peale, mis on kiireim alates juulist. Pettumustvalmistavam oli oktoobri tööstustoodang, mis kasvas MoM 1,4% ja olles sellega parim tulemus alates jaanuarist, ent siiski nõrgem kui prognoositud 1,8%.
Kui vaadata, mida käesolev nädal pakub, siis kõige tähtsamateks majandusuudisteks ning sündmusteks saavad kahtlemata olema Euroopa Keskpanga istung neljapäeval, USA tööturu raport ja OPECi kohtumine reedel. Nädal aga juhatatakse täna sisse Itaalia ja Saksamaa novembrikuu esialgsete inflatsiooni näitudega, USA Chicago töötleva tööstuse PMI novembri aktiivsusindeksi ja majade pooleliolnud müügitehingute statistikaga.
10.00 Hispaania jaemüük (oktoober)
12.00 Itaalia inflatsioon (novembri esialgne)
15.00 Saksamaa inflatsioon (novembri esialgne)
16.45 USA Chicago töötleva tööstuse PMI (november)
17.00 USA majade pooleliolevad müügitehingud (oktoober) -
Tänasest makrokalendrist jäi välja Saksamaa jaemüük, mis kahanes oktoobris MoM -0,4% vs oodatud +0,4%. Aastatagusega võrreldes oli kasv 2,1%
-
arenevate turgude tõttu on viimase poole aasta jooksul Euroopa ettevõtete tuleva aasta kasumiootusi tugevalt allapoole toodud, mis Barclaysi arvates seab lati liiga madalale.
* Consensus forecast for earnings growth for MSCI Europe for next year is 6.5%, Barclays equity strategists write in note.
* In terms of year-ahead forecasts at this time of the year, this is the second lowest forecasts since 1988, which means bar for an earnings beat next year is quite low
* Domestic recovery is happening: 86% of cos in Barclays’s basket of euro area domestically focused cos reported revenues above or in line with estimates, vs. 63% from exporters
* Money supply growth remains very strong in the euro area; business confidence, bank lending accelerating
* Barclays sees earnings growth for 2016 at 10% for MSCI Europe, earnings growth for MSCI Europe ex-UK at 15%
Graafik via Morgan Stanley -
Hispaania jaemüük kasvas oktoobris mullusega võrreldes 5,8%, rohkem kui oodatud 4,3%.
Mahtude poolest ollakse alles tagasi 2012.a tasemel -
Ajal, mil Rootsi majandus kasvab YoY juba 3,9%, ei näita keskpank veel märke, et aeg oleks negatiivsed intressimäärad ümber pöörata või QE ära lõpetada
-
Saksamaa inflatsioon kiirenes novembris ootuspäraselt 0,1pp võrra 0,4%ni
-
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: WUBA +3%
M&A news: KANG +15% (confirms the receipt of a take-over bid from a consortium for $22 per ADS)
Other news: AVXL +26.3% (announces the publication of further data for ANAVEX 3-71 in the peer-reviewed scientific journal Neurodegenerative Disease), WGBS +25.3% (Martin Shkreli started to/intends on analyzing WGBS, RPRX, MIRN and DNAI, per the request of the people following his live stream), ORMP +16.8% (signs $50 mln in definitive licensing and investment agreements with Hefei Tianhui Incubator of Technologies, for rights to Oramed's ORMD-0801), BCLI +16% (receives second grant for $735K from Israel's Office of Chief Scientist), SNSS +13.7% (announces the European Patent Office has granted it a pataent for certain combined uses of vosaroxin and cytarabine), IMMY +8.7% (entered into a Controlled Equity Offering sales agreement with Cantor Fitzgerald to offer and sell shares of its common stock having an aggregate offering price of up to $10 mln), DNAI +6.5% (Martin Shkreli started to/intends on analyzing WGBS, RPRX, MIRN and DNAI, per the request of the people following his live stream), RPRX +6.3% (Martin Shkreli started to/intends on analyzing WGBS, RPRX, MIRN and DNAI, per the request of the people following his live stream), MBT +4.3% (cont volatility pre-mkt), HZNP +3.8% ( receives European Commission approval for RAVICTI), SUNE +2.7% (cont strength), DB +1.6% (releases a statement from Co-CEO John Cryan, related to know-your-client and client on-boarding procedures), RMTI +1.3% (announces CMS grant of permanent unique product reimbursement code for Triferic)
Analyst comments: CANF +8% ( target raised to $6 at H.C. Wainwright), FIT +4.2% (upgraded to Overweight from Equal Weight at Barclays), TACO +4.1% (added to Best Ideas List at Wedbush), GWPH +3.3% (re-initiated with a Buy at ROTH Capital), SLM +1.6% (initiated with a Overweight at JP Morgan), MSFT +1.2% (upgraded to Strong Buy from Mkt Perform at Raymond James), RIG +1.1% (upgraded to Buy from Neutral at Guggenheim), NYCB +1% (upgraded to Buy from Neutral at BofA/Merrill), GD +0.8% (upgraded to Overweight from Equal Weight at Barclays)
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: SPCB -20.8%, QURE -4.4%
M&A news: CHL -1.1% (subsidiary has entered into an agreement to acquire various assets and businesses from TieTong for ~RMB 31.88 bln)
Select Brazil related names showing weakness: CBD -3.6%, VIV -1.9%, ABGB -1.7%, ITUB -1.5%
Select metals/mining stocks trading lower: VALE -5.3%, BHP -4.7%, BBL -4.3%, GOLD -2%, RIO -0.9%
Other news: CYCC -11.8% (lower premarket after Martin Shkreli was out cautious last night), AEZS -6.9% (lower premarket after Martin Shkreli was out cautious last night), TEVA -2.2% (Teva Pharma and Takeda (TKPYY) form partnership to provide generics in Japan; Expected to Start Operating in Q2 of 2016), BOX -1.8% (still checking), HSBC -0.8% (in symp with LYG downgrade)
Analyst comments: ABY -4.8% (downgraded to Underperform from Neutral at BofA/Merrill), LULU -3.8% (downgraded to Underperform at FBR Capital), SOHU -3% (downgraded to Sell from Neutral at Goldman), COTY -2.9% (downgraded to Underweight from Equal-Weight at Morgan Stanley), CYOU -2.9% (downgraded to Sell from Neutral at Goldman), SINA -1.9% (downgraded to Neutral from Buy at Goldman), SFUN -1.9% (downgraded to Neutral from Buy at Goldman), RTN -1.2% (downgraded to Equal Weight from Overweight at Barclays), LYG -1.1% (downgraded to Underperform at Bernstein), LMT -0.9% (downgraded to Underweight from Equal Weight at Barclays)
Allikas: Briefing.com -
Erinevalt teistest regionaalsetest töötleva tööstuse küsitlustest näitas Chicago PMI arvatust oluliselt nõrgemat tulemust, korrigeerides eelmise kuu põrke
US Chicago PMI Nov: 48.7 (est 54.0; prev 56.2) -
USA majade pooleliolevad müügitehingud kasvasid oktoobris MoM oodatud 1,0% asemel 0,2%, kuid septembri muutus revideeriti pehmemaks (-2,3% pealt -1,6% peale). Tänane info võiks viidata olemasolevate majade müügi stabiliseerumisele ca 2 kahe kuu perspektiivis
-
