LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 4. detsember

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Kui Mario Draghi on varasemalt midagi lubanud või millelegi viidanud, on Euroopa Keskpank üldjuhul reageerinud oodatust isegi jõulisemalt ning sarnase stsenaariumi kordumist loodeti ka eile. Stoxx 600 indeksi -3,1% kukkumise ja EUR/USD vahetuskursi 3% ralli näol oli Investorite sõnum oli üsna konkreetne, kui ei saadud mida taheti. Müügisurve Euroopa aktsiaturgudel kandus üle ka Ühendriikidesse, kus S&P 500 kaotas -1,44% oma väärtusest. Arvestades seda, et S&P 500 on viimase kahe päevaga kukkunud -2,5%, asetab see turu märksa paremasse positsiooni minna vastu hooajaliselt tugevamale kuu teisele poolele.

    Euroopa Keskpank otsustas langetada deposiidi intressimäära ootuspäraselt 0,1pp võrra -0,3% peale, pikendada varade ostuprogrammi kuue kuu võrra 2017.a märtsini ning laiendada soetatavate varade nimekirja regionaalsete ja kohalike omavalitsuste võlainstrumentidega. Kuid osade arvates kõige mõjusam samm ehk QE ostude suurendamine ühes kuus 10-15 miljardi euro võrra, jäi seekord tegemata. Võimaliku põhjuse selleks andsid marginaalsed muutused värsketes prognoosides, mille kohaselt jäeti eurotsooni tuleva aasta SKP kasvuootus 1,7% peale ning inflatsiooni nähakse kiirenemas 2017.a 1,7% asemel 1,6%ni. Bloombergi kohaselt hääletasid otsuste vastu tervelt viis liiget 25st, mis on ilmselt rohkem kui turg oleks arvanud ning paneb järgmine kord Mario Draghi lubadused veidi teise konteksti. Kuna otsuseid langetatakse enamuse toel, ei välista see tulevikus täiendavaid samme, ent võib eeldada, et selleks peaks konjunktuur selgelt halvemuse suunas pöörduma.

    Ühendriikides kordas Yellen suuresti seda, mida oli päev varem oma kõnes öelnud, hinnates järgneva 1-2 aasta lõikes riigi majanduskasvu piisavaks, et tööturg saaks edasi tugevneda ning kuna ka pikaajalised inflatsiooniootused on suhteliselt hästi ankurdatud, peaks hinnatõus jõudma lõpuks eesmärgiks seatud 2% juurde.

    USA majandusnäitajad pakkusid nii häid kui ka halbu uudiseid. Möödunud nädala töötu abiraha taotlused kerkisid üheksa tuhande võrra 269 tuhandele, mis on ajalooliselt siiski väga madal tase. Tehaste oktoobrikuu tellimuste 1,5% kuine kasv vastas laias laastus ootustele, kuid suurimaks pettumuseks oli teenindussektori aktiivsusindeksi 3,2punktine kukkumine 55,9 punkti peale, rohkem kui oodatud langus 58 punktile. Ajalooliselt jääb tase siiski üsna kõrgeks, kuid näitab, et teenindussektor pole siiski täiesti immuunne nõrkuse suhtes töötlevas tööstuses.

    Tänase börsipäeva keskmes on USA tööturu raport, mille suhtes pole ADP küsitlus või ISM indeksid ootust kõigutanud ning analüütikud prognoosivad jätkuvalt 200 tuhande töökoha loomist väljaspool põllumajandussektorit (oktoobris 271 tuhat). Eile levinud kuulujutu Saudi Araabia ettepanekust kärpida OPECi päevast naftatoodangut miljoni barreli võrra lükkasid ametnikud tagasi, mis muudab ootused üsna madalaks, et tänasel OPECi kohtumisel kavatsetakse midagi teha.

    09.00 Saksamaa tehaste tellimused (oktoober)
    09.00 Soome kolmanda kvartali SKP
    09.30 Bundesbank avaldab poolaasta prognoosid
    10.00 Hispaania tööstustoodang (oktoober)
    10.30 Rootsi tööstustoodang ja tehaste tellimused (oktoober)
    15.30 USA tööturu raport (november)
    15.30 USA kaubandusbilanss (oktoober)
    15.30 Kanada tööturu raport (november)
    18.45 Mario Draghi esineb New Yorgis
    20.00 USA Baker Hughes nafta puurtornide arv (4. dets)

  • Saksama tehaste tellimused osutusid oodatust positiivsemaks, kasvades MoM 1,8% vs prognoositud 1,2%. Lisaks revideeriti septembri kuist langust pehmemaks -1,7% pealt -0,7% peale. Aastatagusega võrreldes kahanesid tellimused -1,4% (oodati -2,5%).
  • Soome sisemajanduse kogutoodang kahanes pärast 0,4% QoQ kasvu kolmandas kvartalis -0,5% (prognoositi -0,6) ning püsis aastatagusega võrreldes sisuliselt muutuseta.
  • Huvitav, kas Euroopa Keskpank ostaks täna üldse võlakirju, kui Trichet oleks eesotsas

    Trichet: The ECB Took Serious Action Today
  • Bundesbank kärbib käesoleva aasta ja tuleva aasta inflatsiooniootust edasi odavnenud nafta tõttu, mida juunis ei oodatud

    BUNDESBANK CUTS 2016 GERMAN INFLATION OUTLOOK TO 1.1% FROM 1.8%
    BUNDESBANK SEES 2017 GERMAN GDP GROWTH AT 1.7%
    BUNDESBANK SEES 2017 GERMAN INFLATION AT 2%
    BUNDESBANK KEEPS 2016 GERMAN GDP FORECAST UNCHANGED AT 1.8%
    BUNDESBANK KEEPS 2015 GERMAN GDP FORECAST UNCHANGED AT 1.7%
    BUNDESBANK CUTS 2015 GERMAN INFLATION OUTLOOK TO 0.2% FROM 0.5%
  • Hispaania tööstustoodang kasva oktoobris MoM 0,2% vs oodatud -0,5% ning näitas aastatagusega võrreldes 4,0% kasvu
  • Tänu kulude vähendamisele on eelarve tasakaalu saavutamiseks erinevatel riikidel vaja varasemast madalamat nafta hinda, mis paljudel juhtudel on endiselt tublisti üle praeguse turuhinna
  • Oodatust pisut parem headline + eelmise kahe kuu positiivne 35K ülespoole revideerimine hoiavad intressimäära tõstmise võimalust jõus

  • Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance:
    FIVE +9.3%, ULTA +6.9%, GCO +6%, NUS +3.5%, BIG +0.6%

    M&A news: KBIO +24.6% (announced it would acquire a benznidazole program for the treatment of Chagas Disease for an upfront payment of $2 mln; updates upcoming milestones), MSI +3.4% (agreed to acquire Airwave for ~$1.2 bln; expects transaction to be immediately accretive to non-GAAP earnings and free cash flow)

    Select metals/mining stocks trading higher: AKS +3.1%, BBL +2.5%, BHP +1.6%, FCX +1.3%, RIO +0.8%, AA +0.6%, MT +0.5%

    Select oil/gas related names showing strength: RDS.A +2.2%, SDRL +2.1%, BP +2%, RIG +1.4%, COP +1.1%, CHK +0.8%

    Other news: AVP +8.5% (receives letter from Barington Capital Group; has lost confidence in Avon's present leadership), ENZN +5.5% (cont strength), SUNE +1.9% (cont vol pre-mkt), XON +1.6% (formed new JV to produce 1.4-butanediol), TRVN +1.5% (announced FDA grant of fast track designation to Oliceridine), FIT +1.4% (favorable commentary on Thursday's Mad Money), BOX +1% (favorable commentary on Thursday's Mad Money), NVO +0.9% (files Marketing Authorisation Application with EMA approval for faster-acting insulin aspart)

    Analyst comments: FATE +10% (initiated with an Outperform at Wells Fargo), AFMD +3.2% (initiated with an Outperform at Wells Fargo), OMED +3.1% (initiated with an Outperform at Wells Fargo), GIG +2.8% (initiated with a Buy at Sterne Agee CRT), HALO +2.7% (initiated with a Outperform at Wells Fargo), CELG +0.7% (resumed with Outperform at Wells Fargo)

    Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance:
    ZUMZ -15.8%, BKS -13.7%, COO -12%, AMBA -8.3%, GPS -4.3%, (Nov comps), AHH -3.4%

    M&A news: NSC -4.4% (rejects the unsolicited indication of interest from Canadian Pacific (CP))

    Other news: CTIC -6% (announced an underwritten public offering of Series N-2 Preferred Stock; shares halted for regulatory concern), TTOO -4.1% (prices offering of 3,500,000 shares of common stock at $9.75 per share), GALE -2.8% (settles both the consolidated putative federal class action and the federal consolidated derivative action), PTLA -2.6% (upsized 3.125 mln share secondary offering at $48.00/share)

    Analyst comments: RYAM -5.9% (downgraded to Underperform at RBC Capital Mkts), ZIOP -4.8% (initiated with a Underperform at Wells Fargo), GPRO -4.1% (downgraded to Neutral at Robert W. Baird), PII -1.9% (downgraded to Underperform from Neutral at Longbow), IMMU -1.3% (downgraded to Market Perform from Outperform at Wells Fargo), M -0.8% (downgraded to Neutral from Buy at Goldman)

    Allikas: Briefing.com
  • Ühe delegaadi sõnul on OPEC hoopis tõstnud tootmismahtu ning see oleks ootuspärane, kui arvesse oleks võetud Indoneesia lisandumist organisatsiooni

    OPEC SETS TARGET AT 31.5 M B/D
    INDONESIA IS NOT INCLUDED IN 31.5M B/D OPEC CEILING: DELEGATE: BBG

Teemade nimekirja