Börsipäev 14. jaanuar
Log in or create an account to leave a comment
-
Pärast teisipäevast kosutavat tõusu olid ootused kõrged, et isegi kui USA aktsiaindeksid peaksid nina uuesti allapoole suunama, võiks juba väga negatiivseks muutunud sentiment edasisi kaotusi limiteerida, kuid S&P 500 indeksi eilne -2,5% kukkumine tõestas vastupidist. Heaks uudiseks on see, et kolmapäeval oli paremini näha, kuidas isegi põrkele panustajad loobusid üritamast, mis ilmestab tõsist paanikat ning võib anda lõpuks vajaliku keskkonna mõneks ajaks hinge tõmmata. Halvaks uudiseks on aga see, et hirmuindeksina tuntud VIX jäi aktsiaturu kukkumise taustal suhteliselt rahulikuks ning 25,2punktine tase on üsna kaugel augustikuu 40,7punktilisest tipust. Euroopas jõudis Stoxx 600 sulguda 0,4% plusspoolel.
Aktsiaturgudelt põgenes raha võlakirjaturgudele, kus 21 miljardi dollari eest müüdud USA valitsuse 10a võlakirjad läksid kaubaks 2,09% tulususega, mis on madalaim tase alates 7. oktoobri oksjonist ning nõudlust kirjeldati kui muljetavaldavat. WTI toornafta hind jäi 30,48 dollaril sisuliselt muutumatuks, andes pärast USA toornafta varude raportit ära kogu päevasisese võidu. Raporti kohaselt kasvasid toornafta varud 8. jaanuari lõppenud nädalal 234 tuhande barreli võrra, mida oli vähem kui oodatud 2,025 miljonit, kuid prognoositust oluliselt suurema hüppe tegid bensiini ja destillaatide varud, mis viitab arvatust madalamale nõudlusele (kütteõli puhul on üheks teguriks tavapärasest soojem ilm). Rafineeritud toodete kõrged varud võivad tulevikus vähendada toornafta kokkuostu, mis pressiks musta kulla varusid kõrgemale.
FEDi regionaalsete üksuste abil kokku pandud Beige Book kirjeldas viimase kuue nädala majanduskasvu 12st vaadeldavast piirkonnast üheksas kui mõõdukat või tagasihoidlikku. Bostoni piirkonnas oli tagasiside keskmisest positiivsem, samas New Yorgis ja Kansases jäi keskkond sisuliselt muutumatuks. Tarbimise kasvu kirjeldati kui marginaalse või mõõdukana, elamu- ja kommertskinisvara turul nähti üldiselt tingimuste paranemist. Paremuse suunas liikumist jätkas ka tööturg, kuigi mitmel pool toodi välja väikest või olematut palgakasvu.
FEDi esindajatest võttis eile sõna Bostoni FEDi president Eric Rosengren (FOMC hääletav liige), kelle sõnul on USA majanduskasvu ootused langemas, seades ohtu keskpanga nägemuse, et tänavu võidakse intressimäära tõsta neljal korral. Sarnase hoiakuga esines ka Chicago FEDi president Charles Evans, kes tõdes sarnaselt oma 7. jaanuari ettekandele, et inflatsiooni eesmärgi saavutamine järgmise 2-3a jooksul võib osutuda keeruliseks ülesandeks ning sestap peab intressimäära tõstmine toimuma aeglasemalt kui FOMC keskmiselt prognoosib. Rahapoliitika liialt kiire normaliseerimise kulud on tema hinnangul suuremad, kui intressimäära aeglase tõstmise korral.
Aasias avanesid aktsiaturud üsna tugevas miinuses, kuid on suutnud päeva teises pooles kaotusi vähendada. Vahepeal üle -4% languses olnud Jaapani Nikkei 225 indeks sulgus -2,7% punases, kui täiendavat survet võis avaldada info, et Jaapani masinate tellimused kukkusid novembris -14,4% võrreldes oktoobriga, osutudes kesisemaks kui oodatud -7,3%. Mujal Aasias polnud langused nõnda suured, kui Hang Seng kauples -0,3% madalamal ning Hiina Shanghai Composite pööras hommikuse languse lõpuks 2% plussiks.
Tänane börsipäev toob Euroopas Itaalia novembrikuu tööstustoodangu muutuse ning Ühendriikides möödunud nädala töötu abiraha taotlused. Inglise keskpank jätab intressimäära suure tõenäosusega 0,5% peale, kuid suurema tähelepanu all saab olema istungi protokoll. Enne USA turu avanemist avaldab oma majandustulemused JPMorgan, järelkauplemise ajal saabub numbritega Intel.
10.30 Rootsi inflatsioon (detsember)
10.30 Rootsi maja keskmine hind (detsember)
11.00 Itaalia tööstustoodang (november)
14.00 Inglise keskpanga intressimäära otsus
15.30 USA esmased töötu abiraha taotlused
16.15 FEDi James Bullard esineb kõnega -
Rootsi inflatsioon püsis detsembris ootuspäraselt 0,1% peal. Maja keskmine hind kerkis rekordilise 2,677 miljoni Rootsi kroonini, mis märgib mullu sama ajaga võrreldes lgii 7% kasvu.
-
JP Morgan Q4 EPS $1.32 vs $1.25 est, Revenue $23.7B vs $22.89B est
-
Inglise keskpank jättis intressimäära ootuspäraselt 0,5% peale, on inflatsiooni väljavaate osas pisut tagasihoidlikum
BANK OF ENGLAND VOTES 8-1 TO MAINTAIN KEY RATE AT 0.5%
BOE: OIL DROP IS SUPPLY LED, MAY BE A NET SUPPORT TO ECONOMY
BOE: CONTINUED POUND DEPRECIATION COULD LESSEN DRAG ON CPI
BOE SAYS PAY GROWTH REMAINS RESTRAINED, HAS DIPPED SLIGHTLY
BOE SAYS SURVEYS POINT TO WEAKER GROWTH THAN FORECAST IN NOV.
BOE SAYS OIL-PRICE DROP MEANS CPI PICKUP WILL BE MORE GRADUAL -
Viimase kuuga on USA intressimäära ootuste kõver allapoole tulnud, muutes erinevuse FEDi enda prognoosidega suuremaks
-
Erko Rebane
FEDi esindajatest võttis eile sõna Bostoni FEDi president Eric Rosengren (FOMC hääletav liige), kelle sõnul on USA majanduskasvu ootused langemas, seades ohtu keskpanga nägemuse, et tänavu võidakse intressimäära tõsta neljal korral. Sarnase hoiakuga esines ka Chicago FEDi president Charles Evans, kes tõdes sarnaselt oma 7. jaanuari ettekandele, et inflatsiooni eesmärgi saavutamine järgmise 2-3a jooksul võib osutuda keeruliseks ülesandeks ning sestap peab intressimäära tõstmine toimuma aeglasemalt kui FOMC keskmiselt prognoosib. Rahapoliitika liialt kiire normaliseerimise kulud on tema hinnangul suuremad, kui intressimäära aeglase tõstmise korral.
Tsiteeriks siinkohal Zerohedge: "Everyone is acting rationally from their own perspective but from a high level, it looks like they have all lost their minds.". Ehk et ega enne inflatsiooni tagasi ei saa, kui mõistus pähe tuleb. -
ZH on samasugune ajupesu nagu Mangi jutt, arukate seltskonnas seda ei tsiteerita.
P.S. Wise, ei midagi isklikku. -
USA töötu abiraha taotlused oodatust veidi kõrgemad
US Initial Jobless Claims Jan 9th: 284K (est 275K, prev 277K)
US Jobless Claims 4-week Average: 278.75k (prev. 275.75k) -
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: BGFV +6.8%, INFY +5.7%, MTN +3.3%, (Season-to-date lift ticket rev +19.4%; expects to exceed EBITDA guidance ), JPM +1.8%, CLC +1.6%, WNS +1.1%, BCE +0.5%
M&A news: WBMD +7.1% (in talks with a number of potential buyers over parts or all of its business, according to the FT), FORTY +2.9% (Formula Systems and Israel Aerospace Industries acquire military unit of Ness Tech (NSTC) for $50 mln)
Select financial related names showing strength after JPM earnings: MS +1.6%, C +0.8%, BAC +0.7%
Select metals/mining stocks trading higher: HMY +3.9%, BBL +2.4%, VALE +2.2%, BHP +1.8%, RIO +1.5%
Select oil/gas related names showing strength: EPE +5.8%, SN +3.9%, TOT +2.7%, BP +2.3%, OAS +2%, COG +1.8%, RDS.A +1.2%, CHK +1.1%
Other news: IPCI +11.8% (announces successful bioequivalence results for abuse deterrent Rexista Oxycodone XR), MNKD +5.1% (cont pre-mkt volatility), ERIC +2.4% (extends patent cross license agreement with Huawei)
Analyst comments: TRGP +5.3% (upgraded to Buy from Hold at Jefferies), CMG +1.8% (upgraded to Buy from Outperform at Credit Agricole)
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: GPRO -26.4%, (lowers Q4 guidance; will cut workforce by ~7%; SVP of Entertainment resigns, takes Board seat), PSG -15.6%, BBY -8.6%, SAR -3.5%, ATML -3.1%, WTR -1.9%
Select EU related names showing weakness with the DAX -2%+ today: IHG -4.2%, DB -2.1%, CS -1.5%, RCL -1.5%, RACE -1.3%, CCL -1.3%, BCS -1%
Other news: CGG -24.8% (following yesterday's rights offering), AMBA -10% (in symp GPRO guidance), AUY -2.2% (provides preliminary 2015 operational results; also downgraded to Equal Weight from Overweight at Barclays), SBUX -0.5% (issues statement on Jarkarta attacks; reports indicate explosion occurred in one of its stores)
Analyst comments: YELP -6.5% (downgraded to Sell from Neutral at B. Riley & Co), NVDA -2.6% (downgraded to Underweight from Equal Weight at Barclays), UBNT -2% (downgraded to Mkt Perform from Outperform at Bernstein)
Briefing.com -
Mõned Bullardi kommentaarid Q&A raames
BULLARD SAYS SERVICES SIDE OF ECONOMY LOOKING MUCH BETTER
BULLARD SAYS MANUFACTUING SLOWED DOWN A LOT, MAYBE NO GROWTH
BULLARD SAYS U.S. IS ADDING `TONS OF JOBS,' ABOVE TREND
BULLARD SAYS RATES ARE STILL EXTREMELY LOW
BULLARD SAYS RULES, LAWS CAN'T MAKE FINANCIAL CRISES GO AWAY
BULLARD SAYS U.S. IN MUCH BETTER SHAPE THAN PRE-2007 CRISIS
BULLARD SAYS `JURY STILL OUT' ON QE EFFECTS ON INFLATION
BULLARD SAYS OIL MARKET HAS LONG HISTORY OF BOOMS AND BUSTS
BULLARD: FX RATES ALREADY PRICING DIVERGING MONETARY POLICIES
BULLARD SAYS HE DOESN'T SEE A LOT OF USD RISING GOING FORWARD
BULLARD SAYS HE THINKS FED HAS RIGHT AMOUNT OF STIMULUS -
Intel sees Q1 revs $13.6-14.6 bln vs $13.89 bln Capital IQ Consensus Estimate; gross margin 62% +/- a couple pct. points
Intel raises FY16 rev to mid to high single digts from mid single digits (likely due to ALTR acquisition)
Intel prelim Q4 $0.74 vs $0.63 Capital IQ Consensus Estimate; revs $14.9 bln vs $14.80 bln Capital IQ Consensus Estimate
INTC oodatust paremad tulemused, kauplemas -3%
