LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 21. jaanuar

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Aktsiaturud jätkasid eile korrektsiooni, olles osaliselt ajendatud nafta -6,7% langusest 26,55 dollarile barreli eest. S&P 500 lõpetas sessiooni -1,2% madalamal, kuid arvestades päevasisest -3,7% kukkumist, võis lõpptulemuse üle isegi kergendust tunda. Päeva madalaimais punktis oli S&P 500 tipust langenud -15%, mis BofA andmetel moodustab poole keskmisest majandussurutise aegsest langusest. Ühendriikide majandus on hetkel küll kasvamas, kuid finantsturud on selgelt mures sellepärast, mis hakkab juhtuma tulevikus. Euroopas kukkusid aktsiad 13 kuu põhjadesse, kui Stoxx 600 langes -3,2%.

    Olgugi, et detsember oli Ühendriikides rekordiliselt soe, kahanes alustatud elamuehituste arv novembriga võrreldes -2,5%, jäädes analüütikute 2,3% kasvuootusele alla. Väljastatud ehituslubade -3,9% kuine langus annualiseeritult 1,232 miljonile võib viidata ehitustegevuse väikesele aeglustumisele tulevikus, kuid üldine tase jääb tsükli tipu lähedale.

    Aasias alustasid aktsiaturud päeva plusspoolel, kuid andsid seejärel võidu käest, leidmata tuge uudisest, et Hiina keskpank süstis rahaturgudele 400 miljardi jüaani (ca 56mld EUR) ulatuses likviidsust. Jaapanis kauples Nikkei 225 indeks -2,4% madalamal, Hiina Shanghai Composite taandus -2,6% ning Hongkongi Hang Seng indeks -1,5%.

    Tänase börsipäeva keskmes saab olema Euroopa Keskpanga istung, mis ei tohiks konsensuse arvates tuua muutust intressimäärades või varade ostuprogrammis, kuna täiendavate stiimulite kasuks otsustati kõigest kuuaega tagasi. Ühendriikides jälgitakse möödunud nädala töötu abiraha taotluste arvu ning Philadelphia FEDi töötleva tööstuse küsitlust. Toormeturul oodatakse USA naftavarude raportit.

    09.45 Prantsusmaa töötleva tööstuse kindlustunde indeks (jaanuar)
    14.45 Euroopa Keskpanga intressimäära otsus
    15.30 Mario Draghi pressikonverents
    15.30 USA Philadelphia FEDi töötleva tööstuse küsitlus (jaanuar)
    15.30 USA esmased töötu abiraha taotlused
    17.00 Eurotsooni tarbijate kindlustunde indeks (jaanuar)
    18.00 USA toornafta varude raport (15. jaanuari seisuga)
  • Kui 2012. aastal pakkus iPhone’ide kokkupanija, Foxconn, 66,9 mld jeeni 9,9% osaluse eest Jaapani elektroonikatootjas Sharp, siis nüüd soovib Foxconn osta ära kogu ettevõtte 600 mld jeeni ehk $5,1 mld eest. Sharpi aktsia reageeris uudisele +5,8% tõusuga. Märkusena, 227 mld jeeni suuruse turuväärtusega (ja 792 mld jeeni suuruse võlakoormusega) Sharpi aktsia viimase 12-kuu tootluseks on -49%.

  • Jaapani keskpanga juhi Haruhiku Kuroda sõnul vastab hinnatrend hetkel ootustele, kuid nafta võib 2% sihi saavutamist mõjutada. Täiendavaid stiimuleid praegu ei planeerita.

    KURODA: WON’T HESITATE TO ADJUST POLICY IF NEEDED
    KURODA: WILL MONITOR IMPACT OF MARKETS ON ECONOMY, PRICES
    KURODA: EXPECTS TO REACH PRICE TARGET AROUND SECOND HALF
    KURODA: JAPAN'S ECONOMIC FUNDAMENTALS ARE FIRM
    KURODA: BOJ'S EASING IS HAVING INTENDED EFFECTS
    KURODA: PRICE TREND IS IMPROVING
    KURODA: TIMING OF ATTAINING PRICE TARGET DEPENDS ON OIL
    JAPAN KURODA SAYS NOT CONSIDERING NEGATIVE INTEREST RATES
  • Prantsusmaa töötleva tööstuse kindlustunde indeks püsis jaanuaris 102 punkti peal (detsember revideeriti punkti võrra allapool) vs oodatud 103 punkti
  • Deutsche Bank andis kasumihoiatuse, aktsia -8,8%

    Germany's biggest lender on Wednesday said it expects to report its first full-year loss since 2008, equivalent to EUR6.7 billion on a net basis (on additional charges tied to legal and restructuring costs and the impact of difficult market conditions).
  • Kristiina Kirtsi
    Deutsche Bank andis kasumihoiatuse, aktsia -8,8%

    Germany's biggest lender on Wednesday said it expects to report its first full-year loss since 2008, equivalent to EUR6.7 billion on a net basis (on additional charges tied to legal and restructuring costs and the impact of difficult market conditions).


    Ma täpsustan lugejatele, et Deutche Bank on see lahe ettevõte, mille cost/income ratio oli veel hiljuti 86.7 %. Ma ei teagi, millist emotikoni siia juurde lisada :).
  • Täisefektiivsuse püüdmiseks vajaliku 13,3% saavutamise tõenäosus on 50/60.
  • jahe
    Täisefektiivsuse püüdmiseks vajaliku 13,3% saavutamise tõenäosus on 50/60.


    Pangal piisab 60%-st. Aga saavutamise tõenäosus on sama.
  • Deposiidi intressimäär jäi -0,3% peale ning samaks jäid ka ülejäänud intressimäärad

    Euro-Zone Econ: ECB Keeps Rates Unchanged
  • Senised sammud pole aidanud eurotsoonis pikaajalisel inflatsiooniootusel kõrgemale liikuda
  • Selleks, et nii kiiresti kukkuvate kütuse ja toorainehindade juures inflatsioon 2% juurde saada peaks paljudes ülejäänud sektorites täieliku mulli tekitama. Ja kui siis eesmärk saavutataks ja nafta hiljem taas tõusma peaks nii et tuleb intresse tõstes inflatsiooni ohjeldama hakata... Vot siis saaks alles õiget crashi näha. Õnneks seda ei tule, sest negatiivsed intressid mõjuvad finantssektorile pigem täiendava maksuna ja värskelt trükitud raha ei jõua reaalmajandusse.
  • Kas praegusel negatiivsel intressil saab ikka nii suur mõju olla, et värskelt trükitud raha ei jõua reaalmajandusse. Võib-olla väike pidur ainult.
  • Mõtle kui suur peab (võrreldes bilansimahuga) olema kommertspanga likviidsusportfell mis nüüd teenib negatiivset intressi. See teenitakse tagasi kas laenude kõrgema marginaaliga või kõrgemate teenustasudega. Seda milliseid riske kindlustusseltse täna võtma sunnitakse ei taha mõeldagi.
  • Nafta ja inflatsiooniootuste langus ei jää tähelepanuta

    DRAGHI SAYS ECB WILL POSSIBLY RECONSIDER POLICY STANCE IN MARCH
    DRAGHI: INFL OUTLOOK SIGNIFICANTLY LOWER THAN IN EARLY DECEMBER
  • Mani on träni, mis tuleb kohe välja laenata. Ainult et ei juleta võtta. Nõnda ta siis varadesse trügibki (kui just parasjagu seansi lõpp pole, kus kõik korraga välja tahavad...ja pärast sisse tagasi - juhheii volatiilsus!).
  • Tänasest Draghi kõnest illustratsioon minu eelmisele kommentaaarile: M3 kasvas vaid 5% samas kui M1 üle 11%.
  • Miks vormistada a/a olev raha hoiuseks, kui rahalist võitu pole, küll aga piirataks selle liigutusega oma likviidsust?!
  • USA esmased töötu abiraha taotlused kerkisid möödunud nädalal 10 tuhande võrra 293 tuhandele vs oodatud 278 tuhat (tõusu taga polnud ühtegi ebatavalist tegurit). Philadelphia FEDi töötleva tööstuse PMI paranes -10,2 punkti pealt -3,5 punktile vs oodatud -5,9 punkti. DB sõnul on Philadelphia korrelatsioon üleriiglise ISM indeksiga jaanuaris tugev, mistõttu võiks paranemist oodata ka viimases.


    Philly detalid on aga nõrgemad: uute tellimuste indeks kukkus -13 punkti võrra ja järgmise kuue kuu väljavaate indeks alanes 24.1 pealt 19.1 (madalaim alates 2012.a novembrist).
  • Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance:
    PSO +14.1%, FEYE +11%, XLNX +9.9%, LOGI +7.9%, KEY +6.9%, CY +4.7%, PLXS +3.3%, TCBI +2.9%, LUV +1.8%, FITB +1.8%, MTG +1.4%, VZ +1.1%, CATY +1%, ALK +0.9%, CVBF +0.7%, TRV +0.7%, FFIV +0.5%

    M&A news: TWTR +4.7% (WSJ Heard on the Street column profiles view that TWTR might be a possible takeover target)

    Other news: ZFGN +22.8% (cont strength, but also upgraded to Outperform from Mkt Perform at FBR Capital, and RBC Cap'l), GBSN +19.1% (prices all remaining Series C warrants to shares of its common stock), AGEN +16.1% (announces 2 new investigational drug applications by FDA), RWT +6.7% (offered preliminary 2016 outlook, announces restructuring of conforming loan operations), BLDP +4.2% (receives follow-on order from Nisshinbo), MU +2.1% (modest rebound pre-mkt), DDD +1.9% (modest rebound pre-mkt), FAF +1.7% (raises quarterly dividend by 4% or $0.01 to $0.26 per share)

    Analyst comments:FIT +3.6% (upgraded to Outperform from Mkt Perform at Raymond James), ASML +3.1% (upgraded to Buy from Neutral at UBS), SPWR +3% (upgraded to Buy from Neutral at Janney), ECYT +2.4% (initiated with an Outperform at Credit Suisse), WRB +1.6% (upgraded to Equal-Weight from Underweight at Morgan Stanley), MDVN +1.5% (initiated with an Outperform at Credit Suisse), AGIO +1.3% (initiated with an Outperform at Credit Suisse)

    Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance:
    AVP -2.1%, PCBK -1.9%, BC -1.8%, LEJU -1.8%, UNP -1.5%, BGG -0.8%, BKMU -0.4%


    Other news: OGXI -36.5% (announces that data from the Phase 2 Spruce trial did not reach statistical significance required to demonstrate a progression-free survival benefit), ALKS -29% (announces topline results of FORWARD-3 and FORWARD-4, two phase 3 studies in major depressive disorder; neither study met primary endpoint), FPRX -6.7% (comments on the U.S. Attorney's indictment of two former GlaxoSmithKline (GSK) employees with theft of trade secrets from GSK which theft included information related to FP-1039, FivePrime's FGF ligand trap product candidate), DB -6.1% (reaction to earnings yday), RESI -5% (confirms Shareholders Group has nominated 3 candidates to stand for election to the Company's Board of Directors; No stockholder action required at this time), GRUB -4.6% (following report that Uber will expand its delivery service to 10 cities), CFR -4.1% (reported Q4 provision for loan losses is expected to be $34.0 mln), MBT -3.8% (still checking, light volume), SQM -2.9% (updates on 2016 expectations for some of its key businesses), ALU -2.3% (may be in symp with ERIC dg), SRPT -2% (FDA delays Friday's AdComm meeting for eteplirsen due to inclement weather forecasted for the Washington, DC area), ING -1.1% (in symp with DB), HSBC -1.1% (in symp with DB)

    Analyst comments: ERIC -2% (downgraded to Sell at Goldman), TMH -1.1% (target lowered to $65 from $80 at Jefferies)

    Briefing.com
  • Soros: "You could have a bounce, but this is not a good entry point here. Those who have to sell, sell."
  • Reedesed päevad on alates detsembri algusest üsna negatiivsed olnud, kuna pakun, et nädalavahetusele vastu minna on teatav hirm. Näis kas homne päev toob muutuse, sest makro osas laekuvad üsna olulised PMI näitajad nii Euroopas kui USAs

    SPY 15. jan. -2,1%
    SPY 8. jan -1,1%
    SP 18. dets -1,8%
    SPY 11. dets -1,9%

Teemade nimekirja