Börsipäev 22. jaanuar
Log in or create an account to leave a comment
-
Mario Draghi viited intressimäära võimalikule kärpele märtsi istungil ning ülemüüdud tingimused aitasid Euroopa aktsiatel teha osaliselt tasa eelmise päeva kukkumist, kui Stoxx 600 indeks lõpetas 1,9% kõrgemal. Ka Ühendriikides liikus S&P 500 indeks kõrgemale, kuid sulgus tippudest tublisti madalamal (0,5%). Riskiisu kasvuga paranes sentiment ka nafta osas, mis aitas WTI hinnal tõusta 4,2% 29,53 dollarile ning murda täna kirjutamise hetkel tagasi üle 30 dollari piiri.
Euroopa Keskpank jättis intressimäärad endisele tasemele, kuid Mario Draghi sõnul on viimase kuue nädalaga negatiivsed riskid selgelt suurenenud ning nafta edasise languse tõttu võib inflatsioon mitmeteks kuudeks jääda negatiivseks. Suurimaks ohuks loetakse endiselt seda, et energiahindade deflatsioon võib üle kanduda teistesse valdkondadesse ning kui märtsikuu värsked prognoosid seda peegeldavad, ollakse valmis rahapoliitikat veelgi lõdvemaks muutma. Turuosalised vaatavad nüüd Föderaalreservi poole, mille rahapoliitikat koordineeriv komitee tuleb kokku järgmisel nädalal ning majanduse täiendavat stimuleerimist kaalub Nikkei kohaselt ka Jaapani keskpank.
Majandusuudistest valmistasid USA möödunud nädala töötu abiraha taotlused pettumuse, jätkates tõusu 10 tuhande võrra 293 tuhandele (oodati langust kuue tuhande võrra), mis viitab uute töökohtade loomise aeglustumisele. Hooajaline töötajate palkamine ning vallandamine muudavad taotluste arvu tavapärasest volatiilsemaks, millest johtuvalt on keeruline öelda, kas kasv võiks kajastada ka üldise majandusliku olukorra nõrgenemist. Philadelphia töötleva tööstuse aktiivsusindeks paranes jaanuaris -10,2 punkti pealt -3,5 punktile, osutudes paremaks analüütikute prognoositud -5,9 punktsti. Murettekitavaks oli aga ettevaatavate indeksite langus, kui järgmise kuue kuu ettevaatav äritingimuste indeks kukkus viie punkti võrra 19,1 punktile, saavutades sellega madalaima taseme alates 2012.a novembrist.
Tänase börsipäeva keskmes saavad Euroopas olema jaanuarikuu töötleva tööstuse ja teenindussektori aktiivsusindeksid. Ühendriikides jälgitakse samuti töötleva tööstuse PMI-d ja olemasolevate majade müüki, mille puhul usutakse, et hüpoteeklaenude tingimuste muudatustest tingitud -10,5% kuine langus novembris jäi ajutiseks nähtuseks ning detsembris taastub müük 9,2%.
10.00 Prantsusmaa töötleva tööstuse ja teenindussektori PMI (jaanuar)
10.30 Saksamaa töötleva tööstuse ja teenindussektori PMI (jaanuar)
10.30 EKP nõukogu liige Jens Weidmann esineb kõnega
11.00 Eurotsooni töötleva tööstuse ja teenindussektori PMI (jaanuar)
11.00 EKP nõukogu liige Ewald Nowotny esineb
11.30 Suurbritannia jaemüük (detsember)
14.00 EKP nõukogu liige Coeure esineb Davosis
15.30 Kanada jaemüük (november)
15.30 Kanada inflatsioon (detsember)
16.45 USA Markiti koostatud töötleva tööstuse PMI (jaanuar)
17.00 USA olemasolevate majade müük (detsember)
17.00 USA juhtivate indikaatorite indeks (detsember)
20.00 USA Baker Hughes nafta puurtornide arv (22. jaanuar) -
David Rosenberg räägib Kanada keskpanga otsusest, majandusest ja turgudest üldiselt
Don't panic, weather the storm: Rosenberg -
juhitud raha lühikene positsioon naftas (lepingut)
ning netopositsioon -
Shenzheni ja Shanghai börsidel noteeritud 200 ettevõtte kindlustunde indeks alanes jaanuaris 0,4 punkti 52,3 punkti peale, kuid tellimuste ja lähituleviku osas jäädi optimistlikuks
The slight moderation in overall sentiment belied some improvement in other key metrics in the survey. Most notably, Production and New Orders both picked up in January, following a fall in December. Both indicators have lost some momentum through 2015 on the back of weak demand and continued spare capacity in certain sectors. Firms were relatively more upbeat about the coming quarter with both expectations indicators expanding at a faster rate. -
USA toornafta toodang on püsimas ca 9,2 miljonill barrelil päevas vaatamata sellele, et nafta hind oli enne eilset põrget kukkunud aasta algusest ligi 28%
-
Prantsusmaa töötleva tööstuse PMI oli jaanuaris 50,0 vs oodatud 51,3 (detsembris 51,4), teenindussektori PMI aga paranes 0,8 punkti 50,6 punkti peale (oodati 50,1), tänu millele kerkis kogu erasektori aktiivsus jaanuaris 0,4 punkti 50,5 punktile (oodati 50,3). Kokkuvõttes on Prantsusmaa majanduse jaoks aasta alanud üsna sarnases taktis detsembriga.
-
Saksamaa töötleva tööstuse PMI alanes jaanuaris 1,1 punkti 52,1 punkti peale (kolme kuu põhi, oodati 53,0) ning teenindussektori PMI langes 0,6 punkti 55,4 punktile (kolme kuu põhi, oodati 55,5). Kogu erasektori PMI taandus jaanuaris ühe punkti võrra 54,5 punktile (oodati 55,1), mis indikeerib küll majanduskasvu jätkumist, kuid seda kolme kuu aeglaseimas tempos. Tulevikutellimustest on näha, et jaanuaris on nõudlus eksporditurgudel pehmenenud.
The level of new business received by German private sector firms rose for the thirteenth month running in January. The rate of growth was littlechanged since December and robust overall. Anecdotal evidence attributed higher new orders to the securing of new clients and a relatively mild winter. Foreign markets remained a source of overall new business growth, as manufacturers recorded a further increase in new export orders. The rate of growth slowed to the weakest since October 2015, however. -
Eurotsooni töötleva tööstuse PMI alanes jaanuaris 0,9 punkti 52,3 punkti peale vs oodatud 53,0 ning teenindussektori oma -0,6 punkti võrra 53,6 punktile vs oodatud 54,2. Kogu erasektori aktiivsus taandus 0,8 punkti 53,5 punktile, mis viitab aeglaseimale majanduskasvule 11 kuu jooksul. Finantsturgude närvilisus pole seega üllatav.
-
Euroopa Keskpanga küsitluse kohaselt ootavad ka finantseksperdid varasemast aeglasemat euroala inflatsiooni kiirenemist
ECB Forecasters Survey - GDP growth. 2016: 1.7%, 2017: 1.8%, 2018: 1.7%, 2020: 1.7% (all unchanged from prior survey)
ECB Forecasters Survey: 2016 inflation 0.7% vs 1.0 prior forecast. 2017: 1.4% vs 1.5% prior, 2018: 1.6%, 2020: 1.8% vs 1.9% prior -
Suurbritannia tarbimine on pikka aega majanduse üheks tugisambaks olnud, kuid detsembris tõmmati rahakotte koomale. Autosid ja kütust arvestamata vähenes jaemüük MoM -0,9% (oodati -0,3%) ning seda lisaks nõrgemaks revideeritud novembri kasvu pealt (1,7% asemel 1,3%). Mullusega võrreldes aeglustus kasv 2,1% peale.
-
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: EGHT +9.8%, RMD +5.6%, MITL +4.8%, SLB +3.7%, LM +3.1%, MXIM +3%, VASC +1.6%, ISRG +1.4%, SYF +0.9%
M&A news: CAB +3% (looking to sell its credit card unit ahead of a full sale, according to the NYPost ), YHOO +2.3% (has rebuffed several buyers for its core internet assets, will decide on potential strategic moves following its Q4 report, according to Reuters)
Select metals/mining stocks trading higher: VALE +5%, BBL +4.9%, FCX +4.6%, BHP +3%, AA +2.3%
Select oil/gas related names showing strength with crude futures ~+5%: WLL +8.8%, CHK +7.9%, PBR +7.7%, MRO +6.8%, ETE +6.7%, RDS.A +5.1%, HAL +5%, STO +4.8%, LINE +4.7%, KMI +4.6%, TOT +4.1%, BAS +4.1%, COP +3.9%, BP +3.7%, SDRL +3.5%, RIG +3%, XOM +2.7%, VLO +2.5%
Other news: GBSN +21.3% (converted all outstanding Series C Warrants into shares of its common stock and therefore now has 75.5 million shares of common stock issued and outstanding, and has no remaining unconverted Series C Warrants), GALE +14.4% (presented data from an observational study in gastric cancer patients at the American Society of Clinical Oncology 2016 Gastrointestinal Cancers Symposium), BLDP +13% (receives $12 mln fuel cell contract in China; expected to deliver 2016-2017), SUNE +6.6% (cont pre-mkt vol), XNPT +5.6% (following Reuters report suggesting possible sale), VSTM +5.5% (to present preclinical data that demonstrated extended survival with the combination of its FAK inhibitor with anti-PD-1 therapy at Immunotherapy World on January 25), ZFGN +4.8% (cont momentum), RP +2.7% (Brian Shelton will be named Interim Chief Financial Officer and Treasurer effective February 29), FIT +2.3% (cont pre-mkt vol), AMZN +2.1% (confirmed EU investment plans; to create several thousand more new jobs in 2016), CEMP +1.6% (enters into an API manufacturing and supply agreement with FUJIFILM Finechemicals)
Analyst comments: ERIC +5.4% (upgraded to Buy at Swedbank), SCTY +4.2% (initiated with an Overweight at Barclays), BCS +3.7% (upgraded to Hold at Berenberg), ABB +3.2% (upgraded to Neutral from Sell at UBS ), JD +3% (upgraded to Buy from Neutral at Nomura), ASML +2.8% (upgraded to Hold at Deutsche Bank), CTRP +2.5% (initiated with a Buy at Nomura), QCOM +2% (upgraded to Outperform from Market Perform at Northland Capital ), DPS +1.6% (upgraded to Outperform from Underperform at Credit Agricole), BMY +1.4% (upgraded to Buy from Hold at Berenberg)
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: CSII -19.7%, DGII -9.1%, AXP -5.7%, ETFC -2.5%, SBUX -1.8%, GE -1%
Other news: ECR -3.8% (reports proved reserves declined 2% YoY; expects to see Q4 impairment due to), LGCY -21.1% (announced 2016 distribution suspension; capital budget of $37 mln), AGRX -14.7% (intends to offer and sell $30 million of shares of its common stock), REXX -13.3% (suspends payment of its quarterly dividend on shares of its 6.0% Series A convertible perpetual preferred stock), PSO -2.9% (modest pull back following yday's gains), ABX -2.5% (announced preliminary 2015 full-year production of 6.12 mln ounces of gold, in line with the co's updated guidance of 6.0-6.15 mln ounces), SBNY -1.5% (prices 2.2 mln shares of common stock at $136 per share)
Analyst comments: SKX -1% (downgraded to Neutral from Positive at Susquehanna)
Briefing.com -
Markiti kohaselt paranes USA töötleva tööstuse aktiivsus jaanuaris 1,5 punkti 52,7 punktile vs oodatud 51,0. Uute tellimuste indeks 53,7 vs 50,2 detsembris.
-
USA olemasolevate majade müük tegi detsembris isegi oodatust tugevama põrke
USD Existing Home Sales (MoM) (DEC): 14.7% actual vs 9.2% estimate, -10.5% prior. -
USA juhtivate indikaatorite indeksi YoY kasv püsis novembris stabiilsena (alla nulli vajudes tekib majandussurutise oht)
-
Polegi Haruhiko Kuroda intervjuusid kunagi varem näinud, keskpankuritest kahtlemata üks joviaalsemaid. Kuroda Sees Limited Impact of Market Turmoil on Japan's Outlook
