LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 1.veebruar

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Ajalooliselt tugev jaanuar aktsiaturgudel kujunes sedapuhku halvima tootlusega perioodiks alates augustist. Olles kõige madalamas punktis kaotanud aasta algusest üle 11%, suutis USA aktsiaturu indeks kuu teises pooles taastuda ning lõpetas -5%-lise tootlusega. Sektorite lõikes pakkusid nõrgimat esitust toormaterjalide ettevõtete aktsiad, langedes üle 10%, teisel kohal oli finantssektor, millede ettevõtete aktsiad olid jaanuaris 9% miinuses. Positiivset tootlust pakkusid vähem tsüklilised sektorid nagu telekomiettevõtted +5,5% ning kommunaalettevõtted +4,9%.

    Jaapani keskpanga üllatuslik samm reedel langetada intressimäärad negatiivsele tasemele aitas küll aktsiaturul reedel rallida 2,8%, kuid kuu lõikes tuli Nikkeil tõdeda 8% väärtuse kaotust. Stoxx Europe 600 jaoks märkis jaanuar tootlust -6,4%. Kehvemini läks Hiina aktsiaturul, mis jaanuaris kaotas 23% väärtusest, viimati langes Shanghai Composite indeks nii palju 2008. aasta oktoobris.

    Käesoleval nädala esimesel poolel tulevad avalikustamisele riikide lõplikud jaanuarikuu tootmis- ning teenindussektori ostujuhtide indeksid, neljapäeval on oodata Inglismaa keskpanga intressiotsust ning nädalale paneb punkti USA jaanuari tööturu raport.

    Tänane makrokalender:
    10:15 Hispaania tootmissektori PMI (jaanuar)
    10:50 Prantsusmaa tootmissektori PMI (jaanuar)
    10:55 Saksamaa tootmissektori PMI (jaanuar)
    11:00 Eurotsooni tootmissektori PMI (jaanuar)
    11:30 UK tootmissektori PMI (jaanuar)
    15:30 USA isiklike sissetulekute ja kulutuste muutus (detsember)
    16:45 USA tootmissektori PMI (jaanuar)
    17:00 USA ehitussektori kulutused (detsember)
    17:00 ISM tootmissektori indeks (jaanuar)
    18:00 EKP presidendi Mario Draghi kõne
    20:00 FOMC liikme Stanley Fisheri kõne
  • Euroopa suurima odavlennukompanii, Ryanair, kolmanda kvartali puhaskasum kahekordistus tänu reisijate arvu kasvule. Samas hoiatas lennukompanii piletihindade languse kiirenemise eest majandusaasta viimases kvartalis 6% peale praeguse 1% pealt. Ryanairi puhaskasum kasvas lõppenud kvartalis €103 mln peale aastataguse €49 mln pealt, jäädes siiski alla konsensuse €118 mln suurusele ootusele. Märkusena, ettevõte kinnitas, et ootab majandusaasta kasumit endiselt varasema prognoosi (€1,175-1,225 mld) kõrgemasse otsa. Ettevõtte käive kasvas lõppenud kvartalil +17% Y/Y ehk €1,33 mld peale. Kui 2015. aastal lendas Ryanairiga 90,6 mln reisijat, siis 2016. aastal plaanib ettevõte reisijate arvu kasvatada 106 mln peale varasemalt prognoositud 105 mln asemel. Lisaks teatas ettevõte ka uuest 800 mln euro suurusest aktsiate tagasiostuprogrammist (kestvus 9-kuud).

  • Hiina valitsuse ametlik tootmissektori PMI on püsinud pool aastat allpool 50 punkti taset, kui täna avalikustatud number oli 49,4 punkti vs 49,7 punkti detsembris. Ka väljaspool tootmissektorit langes näitas PMI langustrendi detsembri 54,4 punktilt 53,5 punktile, viidates siiski aktiivsuse kasvule. Caixini poolt koostatav Hiina tootmissektori PMI oli jaanuaris 48,4 punkti, märkides väikest paranemist detsembri 48,2 punkti pealt.
  • Prantsusmaa tööstussektori PMI langes jaanuaris 50 punkti peale. Riigi tehaste toodang jäi võrreldes detsembriga muutumatuks, mis lõpetas neli kuud kestnud kasvu. Ühtlasi langes uute tellimuste maht, kuid ettevõtete tellimusraamatud jätkasid paisumist.

    Saksamaa tootmissektori PMI langes 53,2 punkti pealt 52,3 punktini, mis märgib möödunud aasta keskmist taset. Uued tellimused jätkasid kasvu, kuid mõnevõrra aeglasemas tempos kui varem. Põhjuseks eelkõige nõrgemad eksporditellimused. Tulenevalt kasutatud tootmisvõimsuste kõrgest tasemest jätkasid Saksamaa tootjad töötajate palkamist. Jaanuaris kasvas sektoris tööhõive kiireimas tempos alates augustist ning eriti just tarbekaupu tootvate ettevõtete seas. Sisendihinnad jätkasid alanemist kiires tempos, kui viimati langesid need nii kiiresti finantskriisi ajal.

    Eurotsooni tööstussektori PMI jäi jaanuaris samaks kui jaanuari lõpus avaldatud 52,3 punkti (detsembri näit oli 53,2 punkti). Indeks on nüüd pealpool 50 punkti püsinud 31 kuud järjest. Kuigi tootmisaktiivsuse kasv natuke rauges ning suuremates riikides oli märgata ka nõrgemaid trende uute tellimuste osas, siis kõikides riikides teatati tööhõive kasvust toomissektoris ning sisendihinnad jätkasid langust. Tootjate hulgimüügihinnad langesid viiendat kuud järjest ning viimase aasta suurimas ulatuses. Markiti peaökonomisti Chris Williamsoni sõnul näitavad andmed tööstustoodangu annualiseeritud kasvuks 1,5%, mis koos deflatsiooni hirmudega võivad EKPd survestada lisama märtsis täiendavat stiimulit.

    Eurotsooni PMI tabeli tipus troonivad Hispaania ja Iirimaa.
  • UK tootmissektori PMI tegi jaanuaris võrreldes detsembriga edasimineku, tõustes 52,1 punkti pealt 52,9 punktini. Aktiivsuse kasvu taga oli eelkõige sisenõudluse kasv, samas kui ekspordi tellimuste alamindeks langes alla 50 punkti. Tellimusraamatute maht langes jaanuaris viimase nelja kuu kiireimas tempos ning ettevõtte jätkasid töötajate arvu vähendamist.
  • USA detsembri tarbijate isiklikud sissetulekud suuremad kui oodatud, kuid väljaminekud jäid eelnenud kuuga võrreldes muutumatuks, kuigi oodati 0,2% kasvu.

    December PCE Prices- Core M/M 0.0% vs +0.1% Briefing.com consensus; Prior +0.1%
    December Personal Spending M/M 0.0% vs +0.2% Briefing.com consensus; Prior +0.3%
    December Personal Income M/M +0.3% vs +0.2% Briefing.com consensus; Prior +0.3%
  • Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance:
    ASTI +97.2%, RYAAY +5.6%, BT +2.5%, CNP +2.1%, CAH +1.4%, AET +1.1%, DM +1%

    M&A news: ALR +46.1% (Alere to be acquired by Abbott (ABT) for $56/share, or ~$5.8 bln), AYA +23.1% (Chairman and CEO announces intention to make an all-cash proposal to acquire Amaya for CDN 21.00/share (shares halted) vs. CDN 14.99 close in Toronto on Friday), STR +20.2% (Dominion (D) has agreed to pay Questar shareholders $25 per share -- about $4.4 bln -- and assume Questar's outstanding debt), AAVL +4% (acquires Annapurna Therapeutics, all stock transaction), MAT +1.5% (acquires Fuhu and Sproutling; terms not disclosed), ABT +0.5%

    Other news: MSTX +12.8% (reports 'positive' top-line results from a blinded Phase 2a study of AIR001), TWTR +6.5% (strength attributed to article from The Information; discusses deal possibilities, potential interest from Marc Andreessen and Silver Lake), ACAD +5.8% (confirms March 29 FDA advisory committee meeting to review nuplazid (pimavanserin) for treatment of Parkinson's disease; PDUFA May 1), INO +5.4% (cont strength), CMG +4.6% (The CDC is expected to announce that Chipotle's E. coli outbreak is over, thus closing its investigation, according to the WSJ; also upgraded to Neutral from Underperform at BofA/Merrill), EXEL +2.8% (positive overall survival results from meteor), AGI +2.2% (cont strength), HLF +2.2% (still checking), CNHI +0.8% (to launch common shares buyback program of $300 mln; also upgraded to Neutral from Underperform at BofA/Merrill)

    Analyst comments: SDPI +4.9% (upgraded to Buy at Wunderlich), JOY +2.8% (upgraded to Overweight from Equal Weight at Barclays)

    Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance:
    CYOU -5.9%, MTU -4.3%, ROP -3.9%

    M&A news: D -2.4% (agreed to pay Questar (STR) shareholders $25 per share -- about $4.4 bln -- and assume Questar's outstanding debt)

    Select financial related names showing weakness:
    HSBC -3.1%, CS -3.1%, RBS -2.3%, BCS -2.2%, BAC -1.1%

    Select metals/mining stocks trading lower: MTL -16.5%, MT -4.2%, VALE -3.7%, RIO -3.4%, BBL -2.9%, BHP -2.7%

    Select oil/gas related names showing early weakness: SDRL -4.3%, BP -4.1%, PTR -4.1%, RIG -3.9%, MRO -3.4%, RDS.A -2.9%, CHK -2.7%, TOT -2.5%, STO -2.4%, COP -2.1%, APA -2%, APC -1.8%, SLB -1.8%

    Other news: NOK -11.8% (settles patent dispute with Samsung (SSNLF); also downgraded to Neutral from Buy at BofA/Merrill), ALU -11.7% (in symp with NOK), CNX -11% (pulling back pre-mkt following last week's strength), LUX -7.7% (follow thru weakness after posting earnings on Friday), NEOS -7.6% (files $69 mln common stock offering), SZYM -6.7% (discloses reduction in headcount that is expected to reduce the number of employees by more than 20%; anticipates recording a charge of ~$1-1.5 mln in Q1), PUK -4.2% (still checking), TSLA -3.2% (Elon Musk filed Form 4 (Friday, AH), exercised 532K share option), SNN -3% (announces CEO has been diagnosed with treatable form of cancer; will remain actively involved in running co), SUNE -2.6% (cont pre-mkt vol), X -2.1% (ratings lowered at S&P to 'B' on weak credit measures, outlook negative), RACE -2% (cont pre-mkt vol)

    Analyst comments: GPRO -5.2% (target lowered to $7.50 from $9 at Piper Jaffray), ARR -1.5% (downgraded to Underweight from Equal Weight at Barclays)

    Briefing.com
  • Alphabet prelim Q4 $8.67 vs $8.09 Capital IQ Consensus Estimate; revs $21.33 bln vs $20.76 bln Capital IQ Consensus Estimate

    GOOG + 8%

Teemade nimekirja