Börsipäev 10. veebruar
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
S&P 500 lõpetas eilse päeva -0,1% kaotusega, kuid -1%st kuni +0,8%ni varieerunud päevasisene liikumine ei tekita tõenäoliselt kindlustunnet, et põhi võiks lühiajaliselt käes olla. Euroopas jätkas Stoxx 600 indeks langust, taandudes pangandussektoris valitsenud hirmu tõttu -1,6% võrra.
USA tööturu kohta kandis julgustavat sõnumit JOLTS küsitlus, mille kohaselt kerkis täitmata töökohtade arv detsembris 4,9% 5,607 miljonini, ületades konsensuse 5,413 miljoni suurust ootust ning jõudes teiseks kõrgeima tasemeni jooksva tsükli raames. Töölt lahkujate osakaal kerkis 0,1pp võrra 2,1%ni, mis on samuti kriisijärgse perioodi kõrgeim tase ning peegeldab töötajate kindlustunnet tööturu väljavaate suhtes.
Mõnevõrra nõrgema tõlgenduse andis USA väikeettevõtete kindlustunde indeksi langus 1,3 punkti võrra 93,9 punktile, märkides sellega ligi kahe aasta madalaimat taset. Kasvavat töölt loobumise määra seostakse tööjõukulude tõusuga, mida ettevõtetel on aga praeguses majanduslikus olukorras keeruline läbi hindade tõstmise kompenseerida. Tagajärjeks on surve kasumireale, mida võidakse hakata läbi kulude leevendama (töötajate kompensatsiooni tõstmist planeerivate ettevõtete osakaal langes 6 protsendipunkti võrra 15% peale).
Euroopas valmistas Saksamaa detsembri tööstustoodang pettumuse, kukkudes novembri baasil -1,2% võrra (prognoositi 0,5% kasvu) peamiselt autotööstuse, mehaanilise tehnika ja farmaatsiasektori tõttu. Võrreldes PMI küsitlusega on töötleva tööstuse tegelik seis osutunud pehmemaks, luues Detsuche Banki arvates negatiivse riski reedel avaldatava neljanda kvartali SKP osas.
Täna on turuosaliste tähelepanu koondunud Janet Yelleni poolaasta kokkuvõttele Esindajatekojas, mis on FEDi presidendi esimeseks avalikuks esinemiseks pea kahe kuu jooksul. Tõenäoliselt jääb Yellen kindlaks senisele FOMC seisukohale, et riske jälgitakse hoolikalt ja intressimäära tõstetakse vastavalt jooksvatele majandusnäitajatele. Isegi kui FOMC president peakski viitama vajadusele intressimäära arvatust kauem praegusel tasemel hoida, ei pruugi turuosalised tõlgendada seda enam kui positiivset uudist arvestades turgudel kasvanud skeptilisust, et keskpangad suudavad majandusaktiivsust olulisel määral parandada ning inflatsiooni luua. Euroopas selguvad Prantsusmaa, Itaalia ja Suurbritannia tööstustoodangu numbrid.
09.45 Prantsusmaa tööstustoodang (detsember)
11.00 Itaalia tööstustoodang (detsember)
11.30 Suurbritannia tööstustoodang (detsember)
16.00 EKP Praet esineb kõnega
17.00 USA Janet Yellen esineb esindajatekoja ees
17.30 USA toornafta varude raport (5. veebruar)
20.30 USA FEDi Williams kõneleb USA majanduse teemal
21.00 USA valitsuse eelarve tasakaal (jaanuar) -
Ka Prantsusmaa puhul on reaalsus osutunud pehmemaks võrreldes PMIga, kui töötleva tööstuse toodang alanes detsembris MoM -0,8%. Analüütikud prognoosisid 0,3% ksavu. Mullusega võrreldes aeglustus kasv 3,0% pealt 0,5% peale (oodati 1,7%).
-
Itaalia tööstustoodang jääb samuti alla ootuste
Italian Industrial Production (MoM) Dec: -0.70% (est 0.30%; prev -0.50%)
Italian Indust. Prod. WDA (YoY) Dec: -1.00% (est 1.40%; rev prev 1.10%) -
Taani mereveo- ja naftaettevõtte A.P. Moller-Maersk aktsia reageeris neljanda kvartali tulemustele -6,2% langusega (@7660 DKK), kuna ettevõte langes kvartalis $2,5 mld suurusesse kahjumisse aastataguse $189 mln suuruse puhaskasumi pealt. Kõige rohkem mõjutas kahjumisse langemist naftaüksuse varade $2,6 mld ulatuses maha kandmine. Võrdlusena, konsensus ootas ettevõttelt $305 mln suurust puhaskasumit.
2015. aasta kokkuvõttes vähenes Maerski puhaskasum -84% Y/Y ehk $791 mln peale aastataguse $5 mld pealt. Konsensus ootas samal ajal kasumiks $3,7 mld. Maerski kasumit vähendas nii nafta hinna langus (naftaüksus) kui ka konteinervedude turu nõrkus ning turul valitsev ülepakkumine (kaubaveo hinnad tegid neljandas kvartalis kõigi aegade põhja ning hinna langus toimus kõikidel liinidel, eriti aga Euroopa ning Ladina-Ameerika liinidel). Ettevõtte majandusaasta korrigeeritud kasum ulatus samal ajal $3,1 mld peale (-32% Y/Y), jäädes alla ettevõtte varasemale, $3,4 mld suurusele prognoosile. Ettevõtte majandusaasta müügitulu oli $40,3 mld, jäädes veidi alla konsensuse poolt oodatud $40,8 mld. Ettevõte lisas, et 2016. aasta korrigeeritud kasumiks oodatakse märkimisväärset tagasihoidlikumat tulemust kui 2015. aasta $3,1 mld. Maersk Oilile prognoosib ettevõte kahjumit 2016. aastal, kuna üksuse nullijõudmiseks on vaja $45-55 suurust naftabarreli hinda.
Viimase 12-kuu jooksul on Maerski aktsia odavnenud -41%, kaubeldes 7,6-korda tagasivaatavat kasumit. -
Kaua hiinlased veel puhkavad?
-
Midagi rõõmustavat ei pakkunud ka Suurbritannia tööstustoodang, mis kahanes detsembris MoM -1,1% vs oodatud -0,1%. Töötleva tööstuse toodang alanes seejuures -0,2%, osutudes prognoositud +0,1%st tagasihoidlikumaks. Mullusega võrreldes kahanes töötleva tööstuse toodang -1,7% (oodati -1,4%).
-
MSM
Kaua hiinlased veel puhkavad?
nädala lõpuni -
Yellen kordab kõnes, et intressimäära tõstmine saab olema aeglane, kasvav finantssurve võib kergitamisi edasi lükata. Hiljem järgneb tema Q&A sessioon.
YELLEN: FED EXPECTS ECONOMY TO WARRANT ONLY GRADUAL RATE RISES
YELLEN SEES REASONS WHY GROWTH COULD EXCEED FORECAST, CITES OIL
YELLEN CITES EQUITY DECLINES, HIGHER USD, WIDER CREDIT SPREADS
YELLEN: FINANCIAL STRAINS COULD WEIGH ON OUTLOOK IF PERSISTENT
YELLEN: JOB, WAGE GAINS SHOULD SUPPORT INCOMES AND SPENDING
YELLEN: U.S. FINANCIAL CONDITIONS HAVE BECOME LESS SUPPORTIVE
YELLEN: GLOBAL ECONOMIC GROWTH SHOULD PICK UP OVER TIME
YELLEN: RECENT INDICATORS DON'T SUGGEST SHARP SLOWDOWN IN CHINA
YELLEN: `MONETARY POLICY IS BY NO MEANS ON A PRESET COURSE'
YELLEN: LOWER PATH OF THE FEDERAL FUNDS RATE WOULD BE APPROPRIATE IF ECONOMY WERE TO DISSAPOINT -
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: ELMD +46.6%, AKAM +18%, LLNW +17.8%, PAYC +15.6%, CRTO +15.2%, PSEC +11.2%, MKTO +9.9%, FDC +8.1%, RSYS +7.9%, UNIS +7.7%, ATEN +7.3%, NUAN +5.9%, SCSC +5.4%, SGMO +5.1%, PNRA +3.4%, GWPH +3%, USAC +2.9%, CG +2.7%, TCX +1.5%, RICK +1.5%, FWRD +1.2%, TWX +0.6%
M&A news: EDE +15.2% (Empire District Elec to be acquired by Algonquin Power & Utilities for $34/share, or ~$2.4 bln)
Select financial related names showing strength: DB 8% (co is considering a multi-billion euro bond buyback), BBVA 5.4%, SAN 5%, CS 2.1%, C 2.1%
Other news: FIT +3.8% (Salesforce.com's (CRM) Marc R. Benioff discloses 5.3% passive stake ), RACE +3.5% (cont pre-mkt vol), QGEN +2% (Qiagen & 10x Genomics to enter into Co-marketing and co-development collaboration), SHPG +2% (granted orphan designation by the FDA for its compound for the treatment of retinitis pigmentosa), JOY +1.9% (still checking), TWTR +1.7% (reports earnings AMC), NOK +1.4% (publishes results for its public exchange offer for Alcatel-Lucent (ALU); Nokia to hold ~91% of the share capital of ALU)
Analyst comments: RBS +5.4% (upgraded to Outperform from Underperform at Exane BNP Paribas+), BUD +3.9% (upgraded to Buy from Neutral at BTIG Research), NFLX +2.1% (upgraded to Buy from Outperform at Credit Agricole ), HES +1.3% (added to Conviction Buy List at Goldman), SYT +0.6% (upgraded to Buy at Kepler)
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: SCTY -30.2%, OESX -23.8%, KS -18.6%, USNA -14.9%, KFRC -9.8%, MCZ -4.1%, DIS -3.6%, CSC -3.6%, ARMH -2.9%, DWRE -2.5%, SGEN -2.3%, LF -2.1%, AXTA -1.6%, ARI -1.2%, EEFT -0.8%, WU -0.7%
Select SCTY related peers showing weakness: SUNE -4.2%, FSLR -2.5%, CSIQ -1.4%, JASO -0.8%
Select metals/mining stocks trading lower: AUY -2.1%, KGC -2.1%, MUX -2%, IAG -1.6%, AG -1.6%, GG -1.3%, ABX -1.1%, GOLD -0.8%, NEM -0.7%, AU -0.6%
Other news: CTIC -44% (reports Pacritinib has been placed on full clinical hold; co withdraws its NDA), MSTX -33.3% (intends to offer shares of common stock and warrants to purchase common stock in an underwritten public offering ), TRXC -11.1% (finalizes FDA submission process related to Surgibot System 510(k) application), TTM -5.3% (reports January global wholesales), EXC -2.3% (Pepco Hldgs dropped in late trade on reports Exelon may walk away from POM deal)
Analyst comments: N/A
Briefing.com
