Börsipäev 11. veebruar
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
USA aktsiaturud kauplesid küll suurema osa päevast plusspoolel, kuid andsid sessiooni lõpus taaskord võidu käest, jättes S&P 500 kokkuvõttes sisuliselt ilma muutuseta. Hetkel elatakse üks päev korraga ning nõrgad sulgumised võiksid viidata, et ebakindlus on jätkuvalt kõrge selles osas, mida võiks tuua uus päev. Stoxx 600 indeks kosus esimest korda viimase kaheksa päeva jooksul ning lõpetas 1,9% kõrgemal.
Energia- ja finantssektor vedasid Ühendriikides langejate nimekirja. Toornafta odavnes eile -1,8% ning on täna jätkamas langust, vajudes alla 27 dollari piiri. USA toornafta varud kahanesid läinud nädalal 754 tuhande barreli võrra vastupidiselt oodatust 3,177 miljoni suurusele kasvule (siiski kõigest neljas kahanemine alates septembri lõpust), kuid nii bensiini kui ka destillaatide varude kasv osutus arvatust suuremaks, mis võiks näidata, et madalam hind ei ole stimuleerimas nõudlust.
Negatiivsed survet lisasid kommentaarid nii Rosnefti esindajalt, kes seadis koordineeritud tootmismahtude kärpimise kahtluse alla, kui ka BP tegevjuhilt, kes on nafta osas järgneva kuue kuu perspektiivis väga negatiivselt meelestatud. Robert Dudley sõnul hakkab teisel poolaastal ületootmine vähenema siis, kui lõpuks on kõik tankerid ning basseinid maailmas naftat täis.
FEDi president Janet Yellen hoidis Esindajatekoja ees aru andes üsna tasakaalukat joont, kui ühest küljest tõdes tekkinud riske USA majandusele (finantstingimuste karmistumine, kõrgemad laenukulud, tugevam dollar) ning näidates valmisolekut vajadusel nendele ka reageerida, kuid teisalt jäi tema hinnang USA majanduse väljavaatele positiivsemaks võrreldes turu omaga ja see jättis endiselt jõusse teesi, et tänavu võidakse intressimäära edasi kergitada.
Majandusnäitajatest üllatasid nii Prantsusmaa, Itaalia kui ka Suurbritannia detsembrikuu tööstustoodangu näitajad negatiivselt. Tööstussektor moodustab eurotsooni sisemajanduse kogutoodangust Bloombergi andmetel 18% ning oodatust nõrgemini lõppenud aasta antud sektoris suurendab riski, et reedel avaldatav neljanda kvartali SKP kasv võib osutuda arvatust pehmemaks. Potentsiaalne päästja võib olla tarbija, kes on viimase aasta jooksul majanduse kavu vedanud ning Euroopa Komisjoni koostatud tarbijate kindlustunde uuringu kohaselt võisid majapidamiste kulutused püsida neljandas kvartalis stabiilsena või isegi pisut paraneda.
Täna astub Janet Yellen Senati ette. Kuigi küsimuste ja vastuste sessiooni ajal võidakse avada uusi teemasid, siis üldiselt peaks jutt jääma samaks nagu eile Esindajatekojas aru andes. Rootsis leiab aset keskpanga regulaarne istung, mille raames kärbitakse konsensuse arvates intressimäära 10 baaspunkti võrra -0,45%ni. Ettevõtetest avaldavad oma majandustulemused teiste seas Kellogg, Mosaic, Pepsico, Nokia, Teva Pharmaceutical Industries, CBS, Alcatel-Lucent, Rio Tinto, Shire, Total, L’Oreal.
10.30 Rootsi keskpanga intressimäära otsus
10.30 Rootsi majade keskmine hind (jaanuar)
15.30 USA esmased töötu abiraha taotlused
17.00 USA Janet Yelleni esinemine Senati komitee ees -
Maailma suurimate kaevandusettevõtete hulka kuuluv Rio Tinto vajus 2015. aastal $866 mln suurusesse kahjumisse aastataguse $6,5 mld suuruse kasumi pealt. Kahjumisse vajumisele aitas kaasa nii $1,8 mld eest varade mahakandmist (Aafrika rauamaagi projekt ning uraani varad) kui ka $3,3 mld suurune valuutade ja derivatiividega saadud kahjum. Korrigeeritud kujul aga teenis Rio Tinto $4,5 mld suuruse kasumi, mis oli siiski 51% väiksem kui aasta varem. Samuti jäi see alla konsensuse $4,7 mld suurust ootust. Ettevõtte kapitalikulutused vähenesid 43% Y/Y ehk $4,7 md peale, mis on madalaim tase alates 2010. aastast. Lõppenud majandusaasta eest makstakse dividendi $2,15 aktsia kohta, kuid uuel majandusaastal võidakse maksta dividendiks vaid $1,1 aktsia kohta (ehk $2 mld).
Rio Tinto aktsia viimase 5-aasta graafik (GBp) -
Rootsi keskpank langetas intressimäära oodatust pisut enam ning kordab, et võib inflatsiooni saavutamiseks rohkemat teha
SWEDEN'S RIKSBANK LOWERS KEY RATE TO MINUS 0.500%
RIKSBANK SEES 2017 AVG REPO RATE -0.4% VS -0.1% IN DEC.
RIKSBANK SEES 2016 AVG REPO RATE -0.5% VS -0.4% IN DEC.
RIKSBANK SEES CPI AT +0.7% IN 2016 VS +1.3% IN DEC.
RIKSBANK SEES SWEDEN 2016 GDP +3.5% VS +3.6% IN DEC.
RIKSBANK: BOND BUYS WILL CONTINUE FOR 1H THIS YEAR, AS PLANNED
RIKSBANK SAYS THERE'S STILL SCOPE TO CUT REPO RATE FURTHER
RIKSBANK ANALYSING OTHER MEASURES TO UNDERPIN REPO RATE CUTS
RIKSBANK PREPARED TO INTERVENE ON FX MKT IF NEEDED
RIKSBANK SECURITY BUYS CAN BE EXTENDED
EUR/SEK -
Keskpank annab rootslastele põhjuse jätkata raha suunamist kinnisvarasse, kus jaanuaris kerkis keskmise maja hind rekordilise 2,717 miljoni kroonini (YoY 6,8%)
-
Kyle Bassi arvates seisab Hiina finantssektor silmitsi sügavate probleemidega.
The troubles in China are much larger than market participants believe. Everyone (including Chinese citizens) knows something is wrong, but few, if any, can put their finger on exactly what it is. The narrative to date has been focused on the symptoms of the problem (i.e. capital outflows and low commodity prices) as opposed to the problem itself. We believe the epicenter of the problem is the Chinese banking system and its coming losses. Once analysts, politicians, and investors alike realize the sheer size of the impending losses and how they compare to the current levels of reserves, all focus will swing to the banking system.
As it is obvious that China’s economy is slowing and loan losses are mounting, the primary question is what are China’s policy options to fix the current situation? We believe that a spike in unemployment, accelerated banking losses / a credit contraction, an old-fashioned bank run, or more likely the fear of one or all of these events, will force Chinese authorities to act decisively. -
Turg keskpankade suhtes usku kaotamas:
USDJPY -
USA töötu abiraha taotlused ei näita, et tööturul oleks fundamentaalne pilt halvenema hakanud
USD Initial Jobless Claims (FEB 6): 269k actual vs 280k estimate, 285k prior. -
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: NTWK +28.1%, AVNW +15.5%, (disclosed earnings in 10-Q before the close), MOSY +15.5%, HDP +14.6%, KGC +10.5%, CDE +9.6%, EXPE +8.6%, QTWO +6.8%, LC +6.8%, AEM +6.6%, SKX +6%, CSCO +5.7%, (increases qtrly dividend to $0.26 from $0.21/share; increases repurchase program ), CSRA +4.5%, RPD +4.3%, HUBS +3.3%, TSLA +3.2%, WWAV +2.9%, OZM +2.5%, ORLY +2.3%, VG +2.2%, NOK +2.1%, NOK +2.1%, BWA +2.1%, BKFS +1.7%, EFX +1.6%, ACOR +1.6%, WWE +1.5%, CCE +1.3%, FNF +1.2%, ALLE +1.1%, NNN +1.1%, LPX +1%, PJT +1%
Select metals/mining stocks trading higher: DRD +12.7%, SSRI +10.9%, AUY +10.7%, AUY +10.7%, MUX +9.5%, GFI +9.4%, KGC +8.9%, IAG +8.7%, HMY +8.4%, GG +8.4%, PAAS +8.3%, SLW +7.6%, ABX +7.3%, NEM +7%, HL +6.2%, GDX +5.3%, GOLD +3.1%, GLD +3%, SLV +2.1%
Other news: CUI +9.3% (announces award of first purchase order for delivery of its GasPT Technology), PCLN +3.1% (in symp with EXPE), AZN +1% (granted orphan designation by the FDA for its humanized affinity-optimized, afucosylated immunoglobulin G1 kappa monoclonal antibody against CD19 )
Analyst comments: ASNA +1.9% (upgraded to Neutral from Sell at Goldman)
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: FLO -17.1%, LPSN -16.7%, MYL -12.5%, IFF -12.2%, PPC -10.9%, BTU -10.7%, ZNGA -10.3%, IRBT -9%, TWTR -6.9%, DBD -6.9%, TTM -6.7%, LOCK -6.6%, RAVE -6.5%, PLAB -5.9%, OII -5.6%, AVP -4.6%, KKR -4.3%, TEVA -4.3%, HNI -3.8%, CSOD -3.6%, PXD -2.6%, (also reports YE 2015 reserves and finding costs; add proved reserves totaling 210 MMBOE during 2015 from discoveries, extensions and technical revisions of previous estimates), CXW -2.6%, TOT -2.4%, TOT -2.4%, BG -2.3%, TAP -2.1%, WFM -2%, VII -1.8%, O -1.4%, CYS -1.3%, CAMT -1.1%
Select financial related names showing weakness: DB -6.7%, BCS -6.1%, HSBC -3.9%, SAN -3.8%, ING -3.2%, BAC -3.2%, MS -3.1%
Select oil/gas related names showing early weakness: WLL -5.4%, APC -4.5%, RIG -3.6%, BP -3.5%, MRO -2.5%
Other news: INCY -15.4% (to discontinue Phase 3 study (JANUS 1) of ruxolitinib in combination with capecitabine; also reported earnings), MYL -12.5% (Mylan Labs confirms plans to acquire Meda (MDABY) for SEK 165 per Meda Share; expected to be immediately accretive ), AMPE -5.2% ( enters into a Controlled Equity Offering Sales Agreement with Cantor Fitzgerald to implement an 'at-the-market' equity offering program to offer and sell up to $25 mln in shares of its common stock), SUNE -5.1% (trading lower with mkt), BHP -3.9% (in symp with RIO earnings), MHGC -3.5% (provides corporate update; believes that it has sufficient liquidity to meet its current working capital needs), CLR -1.8% (announced YE 2015 proved reserves of 1.23 bln Boe, -9% YoY),
Analyst comments: SCTY -1.8% (downgraded to Equal Weight from Overweight at Barclays)
Briefing.com -
CNBC now running headline that OPEC members are ready to cooperate on cut, citing Dow Jones
