LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 18. veebruar

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Nafta ja Euroopa pankade aktsiate stabiliseerumine ning mõned positiivsemad majandusnäitajad on aidanud praeguseks rahustada turuosaliste meelt ning toonud investorid tagasi otsima võimalust oma kasvanud vaba raha tööle panna. S&P 500 indeks sulgus 1,7% kõrgemal, kui kõige tugevama plussi venitas välja energiasektor tänu nafta ligi 6% kallinemisele 30,6 dollarile. Eilsetel läbirääkimistel tervitas Iraan Saudi Araabia ja Venemaa ettepanekut külmutada jaanuari tasemetel nafta tootmine, andmata ise lubadust selle plaaniga liituda. Euroopas sulgusid aktsiad sessiooni tippudel, mis tähendas Stoxx 600 indeksi jaoks 2,6% võitu.

    FOMC jaanuarikuu istungi protokoll kinnitas turuosaliste veendumust, et järgmise intressimäära tõstmise võimalus on alates aasta algusest vähenenud. Protokolli järgi tundsid FOMC liikmed muret finantstingimuste karmistumise, toorainete hinnalanguse ja osade välisriikide majandusliku olukorra pärast, mis loob USA majanduse jaoks negatiivse riski, kuid ei kiirustanud siiski arengute suhtes üle reageerima. Suurem osa osalejatest olid arvamusel, et hetkel puudub piisavalt palju tõendeid, mis kinnitaks keskpika väljavaate materiaalset muutumist. Teised jällegi arvasid, et hiljutised arengud on suurendanud negatiivseid riske ning mitmed osalejad argumenteerisid vajadust intressimäära edasist tõstmist edasi lükata.

    Oma osa võisid positiivse sentimendi kujundamisel mängida ka majandusuudiseid, mis osutusid valdavalt oodatust paremaks. USA tööstustoodang kasvas jaanuaris 0,9% võrreldes detsembriga (oodati 0,4%) ja kuigi osaliselt oli selle taga ilmast tingitud 5,4% toodangu hüpe kommunaalteenuste sektoris, näitas oodatust suuremat kasvu ka töötlev tööstus. Viimase toodang paranes detsembri baasil 0,5%, mis oli suurim tõus alates juulist ning ületas tublisti analüütikute 0,2% prognoosi. Kuigi ühe kuu statistikale tuginemine on alati väga riskantne, annab jaanuari positiivne üllatus lootust, et raskemad ajad on sektoris jäämas selja taha. USA jaanuaris alustatud elamuehitused kahanesid -3,8% võrreldes detsembriga, mis jäi prognoositud 2,0% kasvule alla, kuid ilmast vähem mõjutatud ehituslubade arv püsis kuises võrdluses stabiilsena ning märkis mullusega võrreldes korralikku 13,5% kasvu.

    Aasia aktsiaturud on võtnud Wall Streeti sappa ning liikunud öösel valdavalt kõrgemale (Nikkei +2,3%, Hang Seng +2,0%, Shanghai Composite -0,2%). Hiina inflatsioon kiirenes jaanuaris 0,2pp võrra 1,8%ni (oodati 1,9%), kuid selle taga oli suuresti toidu kallinemine, mis on enne uue aasta püha hooajaline nähtus. Tootjahinnaindeksi langus aeglustus 0,6pp võrra -5,3% peale (oodati -5,4%), olles osaliselt tingitud toorainete hinnalangusest.

    Tänane börsipäev toob Euroopa Keskpanga jaanuarikuu istungi protokolli, kust otsitakse viiteid, kui valmis ollakse märtsi istungil inflatsiooni väljavaate toetamiseks täiendavaid samme astuma. Ühendriikides selguvad möödunud nädala töötu abiraha taotlused ning valgust töötleva tööstuse olukorrale heidab järgmine FEDi regionaalne küsitlus (Philadelphia).

    09.45 Prantsusmaa inflatsioon (jaanuari lõplik)
    10.30 Rootsi inflatsioon (jaanuar)
    14.30 Euroopa Keskpanga jaanuari istungi protokoll
    15.30 USA Philadelphia FEDi töötleva tööstuse küsitlus (veebruar)
    15.00 Venemaa töötuse määr ja jaemüük (jaanuar)
    15.30 USA esmased töötu abiraha taotlused
    17.00 USA juhtivate indikaatorite indeks (jaanuar)
    18.00 USA toornafta varude raport (12. veebruari seisuga)
    22.30 FEDi John Williams esinemine

  • Kuroda ei usu, et pangad kannavad negatiivseid intressimääsid jaeklientidele edasi.....samas arvas ta alles jaanuari keskel ka seda, et keskpank ei pea intressimäära negatiivseks muutma

    KURODA: JAPAN'S ECONOMY HAS CONTINUED TO RECOVER MODERATELY
    KURODA: JAPAN'S VIRTUOUS ECONOMIC CYCLE IS WORKING
    KURODA: PRICE TREND IS STEADILY IMPROVING
    KURODA: GLOBAL FINANCIAL MARKETS HAVE BEEN UNSTABLE
    KURODA: WILL CHECK RISKS, ADD STIMULUS IF NEEDED
    KURODA: HOPES G-20 WILL CONTRIBUTE TO MARKET STABILIZATION
    KURODA: NEGATIVE RATES WILL HAVE POSITIVE IMPACT ON PRICES
    KURODA: BOJ BUYS RISK ASSETS FOR SAKE OF PRICE TARGET
    KURODA: BOJ ISN'T TRYING TO SUPPORT STOCK PRICES
    KURODA: GLOBAL ECONOMIC FUNDAMENTALS ARE NOT SO BAD
    KURODA: MARKET MOVES FROM START OF YEAR MAY HAVE BEEN EXCESSIVE
    KURODA: DON'T THINK THERE ISA MAJOR PROBLEM IN FINANCIAL SYSTEM
    KURODA: ADOPTING NEGATIVE RATES NOT BECAUSE QQE REACHED LIMIT
    KURODA: DON'T THINK INDIVIDUAL DEPOSIT RATES WILL GO NEGATIVE
    KURODA: NEG. RATE UNLIKELY TO BE BIG IMPACT ON BANKS'
    KURODA: DON'T THINK NEG. RATES MAKE BOJ BOND PURCHASES HARD
  • Kuroda sõnul ei toeta Jaapani keskpank aktsiaturgu

    BOJ Held About 54% of ETF Market at End-Sept.: BOJ’s Amamiya
  • Rootsi keskpanga juhi arvates langetab EKP märtsis tõenäoliselt deposiidi intressimäära. Kui see tingib euro nõrgenemise Rootsi krooni suhtes, tuleb ilmselt sama teed minna ka Rootsi keskpangal

    JANSSON: WEAK KRONA EXPLAINS A LOT OF INFLATION UPTURN
    JANSSON: INFLATION DEPENDS ON AVOIDING TOO MUCH SEK STRENGTH
    JANSSON: CASE THAT CPI WILL RISE TO TARGET IS PRETTY GOOD
    JANSSON: RIKSBANK HANDS TIED BY OTHER CENTRAL BANKS
    JANSSON: DECISION TO CUT RATES NOT SELF EVIDENT
    JANSSON: ECB WILL PROBABLY CUT RATES IN MARCH
    JANSSON: NEGATIVE RATES SEEM LIKE NO PROBLEM FOR SWEDEN BANKS
    JANSSON: KRONA INTERVENTION STILL POSSIBLE
    JANSSON: DON'T EXCLUDE BUYING OTHER ASSETS THAN GOVT BONDS
  • Ambrose Evans-Pritchard kirjutab Telegraphis negatiivsetest intressimääradest, järeldades et tegemist on ohtliku teega

    Negative interest rates are a calamitous misadventure

    Morgan Stanley said that once negative rates fall below 0.2pc, the damage to bank earnings goes "exponential" and ultimately endangers the whole system of free banking in Europe that we take for granted.
    The policy is a tax on excess bank reserves and "effectively a tax on QE itself". The more the ECB steps up QE, the more it increases those excess reserves and the greater the burden on banks caused by negative rates. The construction is becoming absurd.
    Worse yet, negative rates are a creeping threat to civil liberties since the only way to enforce such a regime over time is to abolish cash, for otherwise people will move their savings beyond reach. Mao Zedong briefly flirted with the idea during the Cultural Revolution in his bid to destroy every vestige of China's ancient culture, but even he recoiled.


    Euroopa Keskpangas hoiustatud kommertspankade raha (triljonit eurot)
  • OECD kärbib globaalse majanduse kasvuväljavaadet, hoiatades riskide eest, mis peituvad osade arenevate riikide jaoks valuuta volatiilsuse ka kõrge võlakoorma taha

    OECD SEES GLOBAL ECONOMY GROWING 3% IN 2016 VS 3.3% PREVIOUSLY
    OECD CUTS 2016 EURO AREA GROWTH FORECAST 1.4% FROM 1.8%
    OECD CUTS 2016 GERMAN GROWTH FORECAST TO 1.3% FROM 1.8%
    OECD SEES CHINA GROWING 6.5% IN 2016; FORECAST UNCHANGED
    OECD CUTS U.S. 2016 GROWTH FORECAST TO 2% FROM 2.5%
    OECD SAYS FINANCIAL INSTABILITY RISKS ARE `SUBSTANTIAL'
  • Wal-Mart jääb müügituluga ootustele alla, kuid suudab näidata arvatust paremat aktsiakasumit. Veebruaris alanud majandusaastaks prognoosib konsensuse ootusele vastavat EPSi

    Reports Q4 (Jan) adj. earnings of $1.49 per share, $0.05 better than the Capital IQ Consensus of $1.44; net sales fell 1.5% year/year to $128.68 bln vs the $130.41 bln Capital IQ Consensus.
    Co issues guidance for FY17, sees EPS of $4.00-4.30 vs. $4.18 Capital IQ Consensus; sees FY17 net sales flat from $478.6 bln vs. $488.13 bln Capital IQ Consensus Estimate.
  • Euroopa Keskpanga jaanuari istungi protokolli järgi seisab Draghi taga üksmeelne nõukogu, mis hõlbustab märtsi istungil vajadusel täiendavate stimuleerivate meetmete rakendamist. Link protokollile

    The President ascertained that the Governing Council was unanimous in concluding that the monetary policy stance needed to be reviewed and possibly reconsidered at the Governing Council’s next monetary policy meeting in early March 2016, when the new ECB staff macroeconomic projections would be available, in order to secure a return of inflation rates towards levels below, but close to, 2%.
  • Kellegi arvates on S&P 500 jõudnud olulise vastupanu tasemeni
  • Ka Philadelphia regiooni töötlevas tööstuses aktiivsuse langus aeglustus, kuid detailid olid uute tellimuste ja tööhöive näol halvemad

    U.S. Feb. Philadelphia Fed Index Rises to -2.8, Est. -3.0
    • General business conditions were -3.5 in the prior month
    • Feb. prices paid fell to -2.2 vs -1.1
    • New orders fell to -5.3 vs -1.4
    • Employment fell to -5.0 vs -1.9
    • Shipments fell to 2.5 vs 9.6
    • Delivery time fell to -16.1 vs -7.6
    • Inventories fell to -17.1 vs -15.7
    • Prices received fell to -4.5 vs -2.8
    • Unfilled orders fell to -12.7 vs -8.8
    • Average workweek fell to -12.9 vs -2.2
    • Six-month outlook fell to 17.3 vs 19.1
    • Six-month outlook for capex fell to 2.5 vs 9.4


  • USA töötu abiraha taotluste arv püsib mitmekümne aasta madalaima taseme lähedal (255K)

    US Initial Jobless Claims Feb-13: 262K (est 275K; prev 269K)
  • In reaction to strong earnings/guidance: ROCK +39.9%, GLOB +16.9%, TVPT +14.4%, LDRH +10.7%, BRCD +8.3%, NVDA +8.2%, GOGL +8%, SNPS +6.6%, SODA +5.2%, SPWR +5.1%, SPRT +5%, UFPI +5%, EPAM +5%, CLD +4.9%, KEG +4.7%, AAN +4.7%, NGD +3.9%, MPEL +3.5%, WPZ +3.3%, JIVE +2.5%, MZOR +2.4%, MFA +2.3%, LZB +1.9%, UGP +1.9%, DNR +1.8%, KNOP +1.7%, COT +1.5%, GPOR +1.2%, CBMX +1.2%, CPA +0.9%, TNK +0.9%, NVMI +0.7%, SIX +0.7%, CBR +0.7%

    M&A news: IM +23.2% (Ingram Micro enters into agreement to be acquired by Tianjin Tianhai for $38.90/share to become a part of HNA Group)

    Select oil/gas related names showing strength:
    SDRL +2.7%, KMI +2.3%, COP +1.7%, BP +1.7%, CHK +1.6%

    Other news:
    ATHX +30.3% (reported 1 year results from phase 2 stroke study of MultiStem Cell Therapy demonstrate a significantly higher rate of complete or nearly full recovery), ZFGN +19.6% (Phase 2b Trial of Beloranib in severe obesity complicated by type 2 diabetes achieves primary efficacy endpoint), AERI +16.6% ( reports 'successful' 12-month interim safety results of Phase 3 registration trial for Rhopressa), ANAD +8.6% (declares a competing bidder's proposal to acquire the co for $0.78/share a 'superior offer' to the previously announced offer of $0.66/share), PETX +8.3% (has filed a Marketing Authorization Application with the European Medicines Agency for GALLIPRANT), PTLA +5% (Biologics License Application for Andexanet Alfa accepted for review by FDA), MRVL +4.3% (Co and Carnegie Mellon University have settled their patent infringement lawsuit; MRVL to pay $750 mln to university), GLUU +4.2% ('Kendall and Kylie' game is #1 among free apps in Apple's app store), FCX +3.5% (cont strength), TSLA +3% (still checking), GWPH +2.9% (still checking), GPRO +2.3% (still checking), YHOO +1.9% (Activist investor Starboard working to launch a potential proxy fight with Yahoo, according to Bloomberg), BABA +0.8% (in symp with YHOO)

    Analyst comments: IBM +2.7% (upgraded to Overweight from Equal-Weight at Morgan Stanley), AMZN +1.4% (upgraded to Buy from Hold at Canaccord Genuity)

    Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance:
    JACK -17.9%, CVRR -8%, TYL -7.7%, IPAS -7.2%, (will reduce workforce by 30%), ARRS -7.2%, BCC -5.9%, CSLT -5.4%, GDDY -5.2%, PRGO -5.2%, MEP -4.4%, WMT -4.4%, LSCC -3.4%, OGS -3.4%, MGM -3.3%, ALB -2.7%, MAR -2.5%, ABX -2.5%, NEM -2.4%, CF -2.2%, NTAP -1.9%, UPL -1.9%, DUK -1.8%, EVTC -1.6%, LDOS -1.4%, HOT -1.4%, PPP -1.3%, VA -1.3%, SWM -1.1%, BLX -1.1%, ASGN -0.9%, VPG -0.9%, NVDQ -0.8%, WM -0.8%

    Select metals/mining stocks trading lower: HMY -7.8%, AU -4.7%, ABX -2.9%, IAG -2.2%, GDX -1.8%, GG -1.8%, RIO -1.2%, VALE -0.7%

    Other news: SUNE -8.4% (updates on strategy to refocus its Solar Materials operations on asset-light proprietary silicon production technologies; expects $437 mln in 4Q15 charges as a result), DVN -7% (commences 55 mln share common stock offering ), WMS -4.2% (filed to delay form 10-Q), RCL -1.4% (cont weakness, may be related to violence in Turkey), SYT -1.2% (cont volatility surrounding potential M&A activity)

    Analyst comments: LINE -9.6% (downgraded to Underperform at Wells Fargo), TRN -4.7% (initiated with a Sell at Axiom Capital; tgt $10)

    Briefing.com

Teemade nimekirja