Börsipäev 26. veebruar
Log in or create an account to leave a comment
-
Sessiooni alguses väsimuse märke näidanud USA aktsiaturg leidis päeva teises pooles taas energiat nafta hinna hüppest (WTI +2,9% @ 33,07 USD), mille tingis Venezuela naftaministri kommentaar, et Venezuela, Venemaa, Katar ja Saudi Araabia kavatsevad naftatoodangu külmutamist uuesti arutada märtsis. S&P 500 sulgus 1,1% kõrgemal, kuid käive oli selle aasta kõige madalam. Euroopas lõpetas Stoxx 600 2%ga päeva tippude juures.
Sentimenti võis aidata parandada teadmine, et Saksamaa tarbijate kindlustunne on alates aasta algusest jätkamas liikumist tagasi 2015.a tippude suunas ning et krediidi kasv eurotsooni ettevõtetele väljaspool finantssektorit näitas väikest paranemist jaanuaris, toetades sellega majanduse mõõdukat kasvu.
Ühendriikides põrkasid kestuskaupade tellimused väljaspool lennu- ja kaitsetööstust jaanuaris 3,9% pärast detsembris -3,7% langust, mis ületas analüütikute 1,0% prognoosi. Langus oli eelmise aasta lõpus siiski piisavalt sügav, et jätta tellimused mullusega võrreldes endiselt langusesse (-2,8%). USA esmased töötu abiraha taotlused kerkisid presidentide päevaga lühendatud töönädalal 10 tuhande võrra 272 tuhandele, ületades marginaalselt konsensuse 270 tuhande suurust ootust ning Kansas City FEDi küsitluse kohaselt alanes regiooni töötleva tööstuse aktiivsus veebruaris kolme punkti võrra -12 punktini (oodati –6), mis on madalaim tase alates 2009.a. Positiivsest küljest paranes uute tellimuste indeks 12 punkti võrra -15 punktini.
Aasia börsid liikusid öösel valdavalt kõrgemale, kus Nikkei sulgus 0,3% plussis ning Hiina Shanghai Composite kosus pärast eilset üle -6% kukkumist 1,5%. Hiina valitsuse leevendatud nõuded kinnisvaraturul ning aktiivsem laenuturg on aidanud kiirendada uute majade hinnatõusu, mis oli jaanuaris 70s linnas keskmiselt 2,5% võrreldes mullu sama ajaga (detsembris 1,6%). Hinnatõus on koondunud siiski peamiselt suurematesse linnadesse, kui uute elamispindade hinnatase kallines Shenzhenis 52% , Shanghais 18% ja Pekingis 10%. 70st linnast 32s aga hinnad langesid või püsisid muutumatuna, mis on väiksemates linnades tingitud ülepakkumisest. Jaapani jätkus alusinflatsiooni aeglustumine teist kuud järjest, olles jaanuaris ootuspärased 0,7%.
Tänase börsipäeva majandusuudistest võiksid suuremat huvi pakkuda Prantsusmaa ja Saksamaa veebruarikuu esmased inflatsiooni näidud ning samuti Prantsusmaa tarbijate jaanuari kulutused. Ühendriikides avaldatakse 2015.a neljanda kvartali SKP revideeritud näit, tarbijate jaanuari sissetulekute ja kulutuste muutused ning jaanuari inflatsioon.
09.45 Prantsusmaa inflatsioon (veebruar)
09.45 Prantsusmaa tarbijate kulutused (jaanuar)
10.00 Hispaania inflatsioon (veebruar)
12.00 Eurotsooni tarbijate kindlustunde indeks (veebruari lõplik)
15.00 Saksamaa inflatsioon (veebruar)
15.30 USA neljanda kvartali revideeritud SKP
17.00 USA isiklikud sissetulekud ja kulutused (jaanuar)
17.00 USA inflatsioon PCE mõõdiku järgi (jaanuar)
17.00 USA Michigani ülikooli tarbijate kindlustunde indeks (veebruari lõplik)
20.00 USA Baker Hughes aktiivste nafta puurtornide arv (26. veebruar) -
Siiani avaldatud USA regionaalsed töötleva tööstuse küsitlused üleriigilise ISM indeksi paranemiseks lootust väga ei anna
-
Prantsusmaa tarbijate kulutused kasvasid jaanuaris MoM ootuspärased 0,6%, kuid seda kõrgemaks revideeritud baasi pealt (detsembri kasv korrigeeriti 0,7% pealt 1,0% peale). Mullusega võrreldes püsis kasvutempo 0,6% peal (oodati 0,3%).
-
SocGeni arvates peaksid aktsiad teises kvartalis ülemüüdud tasemetelt taastuma
*Stocks pricing in recession with S&P 500’s current level implying 18% drop in earnings, while cost of a recession is on average -22% from peak to trough, Societe Generale equity strategists including Roland Kaloyan write in note.
* SG sees “boring” U.S. GDP growth trend of 2%; reduces the fears of significant Fed tightening
* Global deflation newsflow at all-time high: fears seem to contrast with fundamentals, recent U.S. data
* Following rebound in 2Q, SG expects low single-digit declines in 3Q, 4Q in stocks; S&P 500 set to end the year
little changed vs current levels; Europe up high single digit
* Expects FTSE 100 to do well in run up to Brexit referendum, supported in part by a weakening sterling
* Remains short small caps in both U.K., euro area
* In euro zone: favors French, Italian equities; less positive on German, Swiss equities -
Aktsia langusele tehtud panused pole üheski teises Stoxx 600 indeksi etteõttes nõnda suured nagu Morrisonsi puhul ning lühikeste osakaal aina kasvab vaatamata hinna tõusule.
Analüütikute soovituste jagunemine ning keskmine hinnasiht -
-
Saksamaa inflatsioon aeglustus veebruaris 0,5% pealt 0,0% peale (oodati 0,1%)
-
USA neljanda kvartali SKP revideeriti varude ja impordi arvelt kõrgemaks. Isiklik tarbimine korrigeeriti 2,2% pealt 2,0% peale
USD Gross Domestic Product (Annualized) (4Q S): 1.0% actual vs 0.4% estimate, 0.7% prior. -
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: AMTG +36.6%, TTI +30.4%, NWHM +27%, SGMS +26.8%, STMP +20.5%, TWOU +18.5%, ALRM +18.5%, IMMR +16%, SMLP +15.2%, SPLK +15.1%, MTZ +12.9%, HLF +12.5%, ZOES +11%, BIDU +10.1%, KND +9.4%, JCP +9.4%, PODD +7.9%, XNPT +7.3%, GPT +7.1%, ENV +6.6%, RTRX +6.2%, KHC +5.7%, MDVN +5.5%, CVT +5.4%, PSO +5.4%, E +5%, APLE +4.6%, NRF +4.2%, HLT +4%, MHK +3.9%, PBA +3.8%, MGA +3.8%, INTU +3.3%, TXMD +3.3%, TPH +3.3%, MEG +3.2%, GERN +3.1%, ABR +2.8%, RRC +2.7%, HK +2.1%, JASO +2%, AL +2%, DB +2%, LMCA +2%, AGO +1%
M&A news: RRM +50.6% (to merge with SES Platform Services for $13.29 per share), NSAM +10.3% (affirms it continues to explore strategic alternatives; engages Goldman)
Select metals/mining stocks trading higher: MT +3.2%, VALE +2.9%, RIO +2.6%, AA +1.7%
Select oil/gas related names showing strength: CHK +7%, MRO +4.9%, COP +2.4%, KMI +1.9%, RDS.A +1.9%, BP +1.9%
Other news: VSLR +35.7% (Judge has ruled David Tepper's Appaloosa can't block a key aspect of SunEdison's (SUNE) pending acquisition of Vivint), SUNE +30.2% (Judge has ruled David Tepper's Appaloosa can't block a key aspect of SunEdison's (SUNE) pending acquisition of Vivint), FCX +5.9% (copper futures trading ~2% higher in pre-mkt), GRPN +4.8% (WSJ report that Alibaba (BABA) is in talks with banks for a $4 bln loan), EYES +4.3% (releases presentation of data of a five-year post-implant study of Argus II Retinal Prosthesis System), YNDX +4% (may be related to rebound in China overnight), SCTY +2.7% (announced it has created a new tax equity fund to finance $249 million in solar projects), BABA +2.2% (WSJ report that BABA is in talks with banks for a $4 bln loan to GRPN), AEG +2.2% (in symp with Eni results), PKG +2.1% announces additional $200 mln share repurchase), YHOO +1.6% (in symp with BABA), BIIB +1.3% (Biogen & Swedish Orphan Biovitrum receive 'positive' opinion from the Committee for Medicinal Products for Human Use of the EMA; recommends Alprolix for marketing authorization), NFX +1.1% ( prices 30 mln shares of common stock; for gross proceeds of ~$700 mln), GILD +0.8% (EMA adopts a positive opinion on the co's MAA for two doses of Descovy)
Analyst comments: ACHN +4.4% (upgraded to Outperform at Robert W. Baird), KERX +3.6% (upgraded to Outperform from Mkt Perform at Raymond James), RH +2.9% (upgraded to Strong Buy from Outperform at Raymond James), TRMB +2.4% (added to Conviction Buy List at Goldman)
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: WTW -28.7%, BNTC -17.1%, GSAT -15.9%, OLED -15.4%, ACTG -14.6%, INOV -13.4%, GG -12%, AXLL -12%, SWN -11.4%, PRAA -9.8%, AIRM -9.4%, AUMN -9.3%, BGS -8.7%, RBS -8.5%, NTRI -7.6%, BLOX -7.6%, BBEP -7.2%, RPTP -5.5%, MNST -5.3%, TEF -4.9%, OREX -4.3%, GPS -3.6%, OGE -3.6%, SBAC -3.5%, NDLS -3.5%, SGYP -3.5%, BMRN -2.4%, EOG -1.5%, ADSK -1.3%, STRZA -1%, LYV -1%, CBI -1%, MACK -0.9%, NSU -0.9%
Other news: RJET -81.1% (filed voluntary petitions for relief under Chapter 11 of the United States Bankruptcy Code ), PPHM -62.6% ( discontinues Phase III SUNRISE trial of bavituximab in patients with previously treated locally advanced or metastatic non-squamous non-small cell lung cancer), CARA -39.2% (Cara Therapeutics receives oral notification from FDA that its pivotal trial of I.V. CR845 for postoperative pain has been placed on protocol clinical hold pending a pre-specified safety review), FOLD -4.5% (enters into a Sales Agreement with Cowen to create an at-the-market equity program to offer and sell up to $100 mln in shares of its common stock; also reported earnings), TERP -4.2% (Following SunEdison (SUNE) court victory over Appaloosa Management), SABR -2.4% (announces sale of 20 mln common shares by existing stockholders)
Analyst comments: RPTP -5.2% (downgraded to Mkt Perform from Mkt Outperform at JMP Securities), EURN -4.1% (downgraded to Hold from Buy at Deutsche Bank ), AWK -0.8% (downgraded to Neutral from Buy at Janney), STAR -0.7% (downgraded to Mkt Perform from Outperform at Keefe Bruyette)
Briefing.com -
Deutsche ajakirja Konzept värske number Is inflation really dead?
-
USA alusinflatsioon kiirenes jaanuaris 0,2pp 1,7%ni, ületades konsensuse 1,5% ootust. FEDi eesmärgiks seatud 2% on jõudmas lähedale...
-
USA sissetulekute ja kulutuste muutused osutusid jaanuairs oodatust tugevamaks
US Personal Income (MoM) Jan: 0.50% (est 0.40%; prev 0.30%)
US Personal Spending (MoM) Jan: 0.50% (est 0.30%; rev prev 0.10%) -
Turg ootab hetkel 25pp intressimäära tõstmist 0,5-0,75% peale detsembris 35% tõenäosuse juures
