LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 29. veebruar

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • USA aktsiaturud lõpetasid reedel -0,2% madalamal, kui oodatust kiirem jaanuarikuu inflatsioon muutis intressimäära tõstmise taas päevakajaliseks teemaks. 11. veebruarist alates on S&P 500 rallinud 7,6%, tehes sellega tagasi kuu esimese poole languse ning jäädes enne viimast kauplemispäeva veebruari lõikes sisuliselt nulli. Tagasitulek on olnud muljetavaldav, kuid üleostetud tasemete lähedale jõudnud sentiment ning ettevõtete kasumiootuste jätkuv langetamine panevad ilmselt paljusid küsima, kui jätkusuutlik saab tõus olla. Euroopas sulgus Stoxx 600 reedel 1,5% kõrgemal, olles nädalaga kosunud 1,6%.



    USA makromajanduse näitajad tekitasid erinevaid emotsioone. Ühest küljest revideeriti neljanda kvatali annualiseeritud SKP muutus 0,7% pealt 1,0%, mis osutus kõrgemaks võrreldes analüütikute 0,4% ootusega, kuid tingitud oli see varude arvatust väiksemast negatiivsest panusest, millest tulenevalt kardavad analüütikud suuremat negatiivsest efekti esimeses kvartalis.

    Positiivsest küljest aga näitas jaanuari statistika, et nii tarbijate sissetulek kui ka kulutused kasvasid oodatust rohkem (mõlemad suurenesid detsembri baasil 0,5%, samal ajal kui kulutuste kasvuks prognoositi 0,3% ja sissetulekute puhul 0,4%), tänu millele peaks tarbimise kasv esimeses kvartalis uuesti kiirenema.

    Paraku ei kompenseerinud see analüütikute ootustes varude oodatust negatiivsemat efekti, mille tulemusel liikusid esimese kvartali SKP prognoosid allapoole. Atlanta FEDi mudel hindas 26. veebruaril USA majanduse esimese kvartali kasvuks 2,1%, mis märkis 0,4pp allapoole korrigeerimist 25. veebruari tasemelt. Paljude analüüsimajade ootused jäävad aga madalamaks: Morgan Stanley prognoosib 1,3% kvartaalset annualiseeritud kasvu, Deutsche Bank aga 0,5%.



    Palju mõtteainet pakkus USA inflatsioon, mis kütust ja toitu arvestamata kiirenes jaanuaris 0,2pp võrra 1,7%ni, märkides kõrgeimat taset alates 2014.a juulist. Kuigi FEDi eesmärgiks seatud 2% on käega katsutav, muutub edasine kiirenemine küsitavaks, kui majandus peaks jätkama kasvu 1-2% juures.

    Liikudes tänase börsipäeva juurde, siis ennekõike võiks EKP 10. märtsi istungi eel huvi pakkuda eurotsooni veebruarikuu inflatsioon, mis peaks konsensuse arvates näitama energiat ja toitu arvestamata 0,1pp aeglustumist 0,9% peale. Ühendriikides selguvad viimased regionaalsed töötleva tööstuse küsitlused enne homset üleriigilist ISM indeksi avaldamist.

    09.00 Saksamaa jaemüük (jaanuar)
    09.00 Soome neljanda kvartali SKP
    10.00 Taani neljanda kvartali SKP
    10.30 Rootsi neljanda kvartali SKP
    12.00 Itaalia inflatsioon (veebruar)
    12.00 Eurotsooni inflatsioon (veebruar)
    15.30 Kanada tööstustoodang (jaanuar)
    16.45 USA Chicago töötleva tööstuse PMI (veebruar)
    17.00 USA majade pooleliolevad müügitehingud (jaanuar)
    17.30 USA Dallas FEDi töötleva tööstuse küsitlus (veebruar)

  • Soome majandus kasvas eelmise aasta neljandas kvartalis YoY 0,6%, märkides väikest kiirenemist võrreldes Q3 0,3%ga

  • Saksamaal on tugev tarbimise kasv jätkumas ka esimeses kvartalis. Aastatagusega võrreldes kahanes jaemüük -0,8%, kuid tegemist pole hooajaliselt korrigeeritud näitajaga

    German Retail Sales (MoM) (Jan): 0.70% (est 0.30%, prev rev to 0.60% from -0.2%)
    German Retail Sales (YoY) (Jan): -0.80%(est 1.80%, prev rev to 2.50% from 1.5%)
  • investorid julgevad taas riske võtta
  • Taani neljanda kvartali SKP kujunes üsna ootuspäraseks kasvades QoQ 0,2% (prognoositi 0,1%) ning YoY 0,6%
  • Rootsi majandus kasvas neljandas kvartalis arvatust kaks korda kiiremini (QoQ 1,3% vs konsensuse 0,7%), mis tõi aastase kasvu 4,5% peale (oodati 3,6%).
  • Eurotsooni alusinflatsioon aeglustus veebruaris arvatust rohkem (0,7% vs prognoositud 0,9%)


    Allapoole liikumist on jätkanud ka pikaajalised inflatisooniootused, mis asetab EKP üsna keerulisse seisu.
  • CHINA CUTS RESERVE RATIO BY 0.5 PERCENTAGE POINT TO 17.00%
  • Miks ma ei saa juba mitmendat päeva Olympicu aktsiaraamatut vaadata? Teisi saan.
  • Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance:
    TASR +13.3%, BSFT +10.7%, SIG +10.1%, PAH +5.3%, NLNK +4.9%, MGLN +4.5%, ARES +4.3%, EVEP +2.2%, FRO +2.2%, CMRX +2.1%, MEET +2%, BRK.B +1%, STNG +0.8%

    M&A news: FDML +41.8% (receives merger proposal from Icahn Enterprises L.P. (IEP) for $7/share in cash), LSCC +7.4% (exploring a sale after receiving interest from a Chinese firm, according to Reuters), BCS +1.5% (responds to recent press speculation regarding a potential sale of its shareholding in Barclays Africa Group), LKQ +6.4% (to acquire Pittsburgh Glass Works from Kohlberg & Company and PPG Industries (PPG) for an enterprise value of $635 million)

    Select metals/mining stocks trading higher: DRD +6.4%, MT +5.9%, HMY +5.3%, SBGL +4.4%, RIO +3.7%, BBL +3.3%, BHP +2.3%, GFI +2%, KGC +1.7%, GOLD +1%, ABX +1%, GDX +0.6%

    Other news:
    CNX +9.9% (to sell Buchanan Mine and other metallurgical coal reserves to Coronado IV LLC for $420 mln and will suspend dividend program in conjunction w/ sale ), BSI +9% (Co's controlling shareholder, Alon Israel Oil Company, has approved the offer of a company controlled by Moti Ben-Moshe to acquire Alon's ~72.71% interest in Co), PBR +5.9% ( signed Term Sheet with the China Development Bank for financing of $10 bln), SUNE +4.4% (cont strength), VALE +4.1% (still checking), FCX +3.9% (still checking), CGEN +3.6% (presents results for CGEN-15029), GRPN +2.4% (cont strength), PTCT +1.6% (considering delisting Translarna from the German pharmacy ordering system), SYY +1.5% (details three year plan; operating income growth target raised to $500 mln by 2018)

    Analyst comments: XLRN +2.4% (upgraded to Buy from Neutral at Janney), NFX +1.8% (upgraded to Strong Buy at Raymond James)

    Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance:
    IPI -14.4%, UNFI -14%, OCN -8.8%, LL -8.2%, NRG -7%, HZNP -5.3%, NVAX -4%, HYH -3.6%, IMN -3.2%, FSS -2.8%, VET -2%, ACAD -1.2%, SALT -0.8%, TRCO -0.8%, IPCI -0.7%, TOUR -0.6%, HMLP -0.5%

    Other news: QEP -5.1% (commences underwritten public offering of 30 mln shares of its common stock), VRX -4.1% (confirmed J. Michael Pearson to return as CEO following illness effective immediately; Co Separates the Chairman and CEO roles; postpones Q4 call), ALV -1.5% (still checking), TRCO -0.8% (to Explore Strategic Alternatives), C -0.1% (discloses in 10-K annual filing that it received a subpoena from the United States Attorney's Office in connection with its investigation of alleged bribery, corruption and money laundering associated with FIFA )

    Analyst comments: SWN -5.8% (downgraded to Underperform at Raymond James), DDS -2.5% (downgraded to Sell at Deutsche Bank), NUE -1.3% (downgraded to Sector Weight from Overweight at KeyBanc Capital Mkts), SCCO -1.1% (initiated with a Sell at Berenberg), GM -0.8% (downgraded to Hold from Buy at Argus)

    Briefing.com
  • Chicago töötleva tööstuse PMI andis veebruaris arvatust rohkem järele

    USD Chicago Purchasing Manager (FEB): 47.6 actual vs 52.5 estimate, 55.6 prior.

  • USA majade pooleliolevad müügitehingud osutusid oodatust nõrgemaks

    US Pending Home Sales (MoM) Jan: -2.50% (est 0.50%; rev prev 0.90%)
    US Pending Home Sales NSA (YoY) Jan: -0.90% (est 4.10%; prev 3.10%)

Teemade nimekirja