Börsipäev 2. märts
Log in or create an account to leave a comment
-
Alates veebruari keskpaigast on pullid suutnud momentumit enda poolel hoida ning luua tuttava keskkonna, kus väiksemaid langusi kasutatakse ostuvõimalusena, tekitades frustratsiooni neis, kes peavad oma lühikesi positsioone katma või kes jätkuvalt otsivad võimalust portfellis vaba raha tööle panna. S&P 500 indeks liikus pärast oodatust veidi paremat USA makrot sisuliselt lineaarselt üles, sulgudes 2,4% kõrgemal, mis märgib seitsme nädala tippu. Euroopas kerkis Stoxx 600 neljandat päeva järjest, parandades taset 1,4% võrra.
Peamist kõneainet pakkus USA majandusuudistest eile töötleva tööstuse ISM indeks, mis viitas veebruaris jätkuvalt aktiivsuse langusele, kuid paranemine 48,2 punktilt 49,5 punktile osutus konsensuse prognoositud 48,5 punktist siiski paremaks ning pressikonverentsil heitis indeksit koostava asutuse juht õhku mõtte, et ehk on kõige hullem selleks korraks möödas. Markiti koostatud töötleva tööstuse küsitlusel põhinev aktiivsusindeks näitas jaanuariga võrreldes 1,1 punktist langust 51,3 punktile, kuid erinevalt ISM indeksist on Markit mõnda aega viidanud sektori kasvule ning 0,3punktiline ülespoole revideerimine võrreldes esialgse hinnanguga võis anda samuti lootust, et kuu teises pooles tingimused antud sektoris paranesid.
Majandussurutise hirmu aitas kummutada USA jaanuari ehituskulutused, kasvades detsembri baasil 1,5% (oodati 0,3%) ning seda kõrgemaks revideeritud baasi pealt (0,1% asemel 0,6%). Mullusega võrreldes kasvasid kulutused 10,4%, mis on mõnevõrra aeglasem tempo kui augustis registreeritud 13,7%, kuid väike kiirenemine võrreldes detsembri 8,9%ga tänu suurematele avaliku sektori kulutustele.
Mujal maailmas uudised nõnda rõõmustavad polnud. Hiinas viitasid erasektori aktiivsusindeksid veebruaris majanduse edasisele jahtumisele ning ka kogu eurotsooni töötleva tööstuse PMI kujunes jaanuari omast 1,1 punkti võrra madalamaks, märkides 51,2 punkti peal 12 kuu madalaimat taset. Positiivsest küljest revideeriti viimast esialgse hinnangu võrreldes siiski 0,2 punkti võrra ülespoole, mis võis näidata tingimuste paranemist kuu lõpus.
Kui vaadata globaalset pilti, siis JPMorgani koostatud indeksi järgi alanes töötleva tööstuse aktiivsus veebruaris 39 kuu madalaimale tasemele 50,0 punkti peale, märkides piiri kasvu ja languse vahel. Uued tellimused vaevu kasvasid (50,4 punkti vs 51,4 punkti jaanuaris) ning tööhõive pöördus langusesse (49,5 punkti vs 50,3 jaanuaris).
Wall Streeti ralli on jõudnud öösel ka Aasia börsidele, kus Jaapani ja Hiina aktsiaindeksid kauplesid mõlemad 4,1% kõrgemal. Tagaplaanile jäi uudis, et Moody’s langetas Hiina riigivõla väljavaate stabiilselt negatiivse peale, tuues põhjuseks kasvanud võlakoorma, välisvaluuta reservide kahanemise ja ebakindluse reformide edukas läbiviimises.
Pöörates pilgud tänasele börsipäevale, siis peamise tähelepanu all saab olema USA ADP tööturu küsitlus, mis annab vihjeid reedeseks tööturu raportiks. Viiteid otsitakse tõenäoliselt ka Euroopa Keskpanga nõukogu liikme Benoit Coeure’i kõnest, mida võiks EKP täpsemalt 10. märtsi istungil teha. Eilses kirjas nentis Mario Draghi, et istungile minnakse vastu kasvanud negatiivsete riskidega ning et hetkel hoolitsetakse kõikvõimalike tehniliste tingimuste täitmise eest, mis annaksid võimaluse vajadusel erinevaid meetmeid rakendada.
10.00 Hispaania töötute arvu muutus (veebruar)
10.30 EKP Coeure esineb kõnega
15.15 USA ADP tööturu küsitlus (veebruar)
17.30 USA toornafta varude raport (26. veebruar)
18.00 FEDi Williams esineb kõnega
21.00 FEDi Beige Book
??.?? Brasiilia keskpanga intressimäära otsus -
S&P 500 tõus (valge) ja selle aasta EPSi ootuste langetamine (punane) on tõstnud indeksi ettevaatava PE tagasi 16,6x peale (lilla),
-
Hispaania töötute arv kasvas veebruaris 2,2 tuhande võrra (oodati 7,9 tuhat)
-
COEURE SAYS EURO AREA 'URGENTLY' NEEDS HIGHER GROWTH
COEURE: ECB 'WELL AWARE' OF NEGATIVE-RATE IMPACT ON BANK PROFIT
COEURE SAYS PRECONDITIONS THERE TO ACCELERATE NPL RESOLUTION
COEURE SAYS MREL SHOULD BE CONSISTENTLY IMPLEMENTED ACROSS EU
COEURE: MORE VISIBILITY ON MIFID TIMELINE WOULD BE BENEFICIAL
COEURE SAYS NEGATIVE RATES COMPLEMENT ECB'S BOND-BUYING PROGRAM
COEURE SAYS ECB STUDYING HOW OTHER JURISDICTIONS USE NEG RATES -
Kuna ajalooliselt on töötleva tööstuse PMIde ja aktsiaturgude YoY muutuste vahel olnud üsna tugev korrelatsioon, toob Deutsche tabelis välja, kui palju on viimaste PMIde põhjal erinevate riikide börsid alahinnatud.
-
ADP küsitluse kohaselt loodi USA erasektoris eelmisel kuul arvatust veidi rohkem töökohti
ADP Employment Change 214K vs 190K Expected -
In reaction to strong earnings/guidance: EVDY +25.5%, FOR +18.9%, GWRE +10.8%, ANF +9%, NPTN +8.7%, CHUY +6.7%, DAR +6.7%, BV +3.2%, ROST +1.8%, BOBE +1.4%, (light volume), AVGR +0.5%, (also received 510(k) clearance from the FDA for an enhanced version of its Pantheris lumivascular atherectomy system)
M&A news: CKP +27% (to be acquired by CCL Industries for $10.15/share in cash, or ~$443 mln), JMI +18% (to be acquired by ARMOUR Residential REIT (ARR) for ~$7.14 per share)
Select EU financial related names showing strength: SAN +2.9%, PUK +2.4%, RIO +2.4%, DB +2.1%, BBVA +1.8%, ING +1.7%
Other news: EYEG +12.6% (receives an additional development milestone from Valeant (VRX) for the development and commercialization of the Company's EGP-437 combination product in the field of uveitis), REXX +12.1% (announces a new $175 mln joint exploration & development agreement in the Moraine East & Warrior North Operated Areas ), PRKR +10.1% (light volume; Parkervision files a petition with the Supreme Court requesting a review of the decision of the US Court of Appeals for the Federal Circuit in ParkerVision v. Qualcomm ), OCN +8.1% (cont vol pre-mkt), ZNGA +7.4% (appoints Frank Gibeau as CEO effective March 7; Co-founder & current CEO Mark Pincus will serve as Executive Chairman ), CVO +6.8% (light volume; announces five-year engagement with National Register Publishing), AWK +4.9% (American Water Works to replace CONSOL Energy in the S&P 500), CSX +3.1% (reports that CSX rejected a takeover approach from Canadian Pacific in January), CRC +2.3% (following 50%+ move higher), JD +1.7% (cont momentum, Shanghai +4% overnight), BABA +1.7% (cont momentum, Shanghai +4% overnight), BMRN +1.6% (granted orphan drug designation by the FDA for BMN 270 for the treatment of patients with hemophilia A), MOMO +1.2% (Shanghai +4% overnight)
Analyst comments: HABT +3.1% (upgraded to Outperform from Market Perform at Cowen), MELI +0.9% (upgraded to Hold from Reduce at HSBC Securities), AMZN +0.8% (initiated with an Outperform at BMO)
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: BGFV -15.3%, (also increases quarterly cash dividend by 25% to $0.125/share ), GBSN -14.7%, (also files for 85 mln share common stock offering by certain selling stockholders upon the conversion of senior secured convertible notes issued in the note financing), NWPX -9.9%, (light volume), ICAD -7.4%, (ticking lower), MON -5.1%, LOGI -2.8%, TIVO -2.6%, SQM -1.5%, EPIQ -1.2%, (light volume), VEEV -1.1%, PPL -0.9%, TPUB -0.9%, ASNA -0.6%
M&A news: BUD -2.1% (to sell SABMiller's (SBMRY) 49% interest in China Resources Snow Breweries to China Resources Beer for $1.6 bln)
Select oil/gas related names showing early weakness: SDRL -5.2%, WTI -3.7%, TOT -1.5%, RDS.A -0.9%
Other news: WFT -5.5% (upsizes and prices 100 mln ordinary shares at $5.65 per share; offering upsized from 80 mln prior), COT -5.2% (Cott prices 11.1 mln common shares at $11.80/share on a bought deal basis), CHK -4.7% (Chesapeake Energy former CEO Aubrey McClendon indicted on conspiracy charges, according to Bloomberg; issues statement following Indictment of former CEO Aubrey McClendon, says 'does not expect to face criminal prosecution or fines relating to this matter'), CNX -3.6% (American Water Works to replace CONSOL Energy in the S&P 500), SRCL -2.1% ( files to delay its 10-K), FRT -1.9% (prices public offering of 1 mln shares of common stock at $150/share), GLPG -1.3% (Galapagos NV receives transparency notice from Johnson & Johnson (JNJ), J&J holding's fall below 5% threshold)
Analyst comments: JOY -2.8% (downgraded to Sell form Hold at Axiom Capital), CVGW -2.3% (downgraded to Neutral from Buy at DA Davidson)
Briefing.com -
8,2magnituudiline maavärin Indoneesia lääneosas tingis korraks tsunami hoiatuse
Indonesian, Australian Tsunami Warning Has Been Lifted Following 8.2 Magnitude Earthquake
