LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 9. märts

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • USA aktsiaturud lõpetasid eile viis päeva kestnud tõusu, kui S&P 500 indeks kaotas oma väärtusest 1,1%, lõpetades sessiooni päeva põhjade juures. Ka nafta hiljutine hoog rauges, kui musta kulla hind tuli 3,8% madalamale, lõpetades $36,48/barrel peal ning viies energiasektori aktsiad üle 4% miinusesse. Negatiivset survet avaldasid ka finantssektori aktsiad, kui vastav alamindeks langes 1,7%.

    Europe Stoxx 600 indeks lõpetas kauplemispäeva 1% miinuses, kui langust vedasid viimaste päevade suurimad tõusjad - toormesektori ettevõtete aktsiad. Anglo Americani ning Glencore’i aktsiad langesid kumbki rohkem kui 15%. Saksamaa tööstustoodang näitas jaanuaris suurimat kasvu viimase kuue aasta jooksul ning eurotsooni neljanda kvartali revideeritud majanduskasv oli 1,6% ehk 0,1 protsendipunkti võrra parem kui esialgselt välja käidud näitaja.

    Tänase makrokalendri fookuses on UK tööstustoodangu muutus jaanuaris ning USA toornafta varude raport.

    11:30 UK tööstustoodangu muutus (jaanuar)
    17:30 USA toornafta varud
  • Norra naftafondi möödunud aasta tootluseks kujunes 2,7%, 2014. aastal oli see 7,6%. Fondis olevate aktsiate tootlus oli 3,8%, võlakirjade tootlus 0,3% ning kinnisvarainvesteeringute väärtus kasvas 10%. 2015. aasta lõpu seisuga oli fondi varade jaotus 61% aktsiad, 36% võlakirjad ja 3% kinnisvara. Kuigi ajalooliselt on fondi pidevalt raha voolanud tänu naftamaksudele ning dividendidele riigi osalusega naftaettevõtetes, siis käesolevaks aastaks prognoositakse ligi 80 miljardi Norra krooni suurust väljavoolu. Käesoleva aasta jaanuaris võttis Norra valitsus esimest korda ajaloos fondist raha välja. Fondi sõnul aga ei sunni see neid müügipositsioonile, sest dividendid, intressi- ja üüritulud katavad väljavõetava mahu ära.
  • UK tootmissektori toodang langes jaanuaris aastatagusega võrreldes 0,1%, mis oli parem oodatud 0,7%-lisest langusest. Töötleva tööstuste toodang kasvas aastases võrdluses ootuspärased 0,2%.
  • Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance:
    ATSG +27.4%, BUFF +15.8%, WTI +14.7%, BETR +11.5%, ADRO +7.8%, EXPR +7.6%, AVAV +6.6%, LGIH +6%, NCS +5.7%, PEN +5.1%, AMED +5%, PUK +5%, ABM +4.1%, SWFT +2.9%, TEAR +2.8%, DRI +2.2%, RIGL +1.8%, (also names Anne-Marie Duliege Chief Medical Officer), VRA +1.7%, FENG +1.3%, PPHM +1.3%

    M&A news: DANG +9.8% (receives non-binding proposal to be acquired by iMeigu Capital for $8.80 per ADS), VSLR +5.5% (to seek damages for willful breach of merger agreement with SunEdison (SUNE)), SUNE +3% (confirms Vivint Solar (VSLR) lawsuit, says prior to termination it and Vivint had commenced discussions regarding a possible negotiated termination of their proposed merger)

    Select metals/mining stocks trading higher: CLF +6.6%, FCX +2.7%, VALE +1.8%, AA +1.6%

    Select oil/gas related names showing strength:
    BAS +9.3%, BCEI +9%, SDLP +8.7%, VNR +6.4%, MRO +3.9%, STO +1.8%

    Other news: GLRI +30% (provides operations update & other recent developments), CRK +20% (cont vol in pre-mkt), ATSG +18.1% (confirms deal with Amazon (AMZN) to operate air transport network; Amazon granted rights to purchase ATSG equity), BIOC +17.4% (reaches agreement with PPO network FedMed to offer co's liquid biopsy testing), AMRN +11.6% (Amarin reaches settlement terms to resolve the Amarin First Amendment litigation), NPTN +5.5% (issues statement regarding U.S. Department of Commerce ruling on ZTE (ZTCOF); NeoPhotonics revenue to ZTE during fiscal year 2015 were approximately one percent of total revenue), VRX +3.6% (following report that it is mulling adding new Board members, including a Pershing Square executive), TWTR +1.7% (cont vol in pre-mkt), LJPC +1.5% (Chairman disclosed purchase of 20000 shares, worth total of $396.9K), GIS +1.3% ( also declares declared quarterly dividend of $0.46/share, up from $0.44/share), PFE +1.2% (commences $5 bln accelerated stock buyback), AZN +1% (receives Orphan Drug Designation MEDI-551)

    Analyst comments: CBS +2.5% (upgraded to Outperform from Market Perform at Wells Fargo), BITA +1.6% (upgraded to Outperform from Neutral at Credit Suisse), CRH +1.1% (upgraded to Buy from Hold at Jefferies)
    Gapping down

    In reaction to disappointing earnings/guidance:
    AZUR -36.2%, ORIG -16.7%, ZAGG -14.4%, DRYS -9.1%, CERS -5.1%, SEMI -2.9%, REGI -2%, HRZN -1%, SMSI -0.8%, TGA -0.6%

    M&A news: CKEC -0.9% (issues statement regarding acquisition by AMC Theatres (AMC); believes offer is in best interest of shareholders)


    Select metals/mining stocks trading lower:
    HMY -3.9%, IAG -1.8%, GOLD -1.3%, GDX -1%, NEM -0.9%, MT -0.9%, ABX -0.8%, GG -0.7%


    Other news:
    STEM -26.7% (intends to offer and sell common stock, Series A Warrants and Series B Warrants, in an underwritten public offering), AZUR -25.5% (delays Q4 earnings release and conf call after co shows some concerns; co said it could exceed the permitted ratio of debt to adj. EBITDA contained in its credit facility as early as the end of Q1 of 2016), SDRL -12.6% (cont vol in pre-mkt), FREE -7.5% (received Nasdaq listing determination; intends to request hearing), PLNT -7.2% ( Spruce Point is out cautious ), UUUU -4.4% (intended to file overnight marketed unit offering), CMG -2.8% (following report of store shutdown amid continued norovirus concerns), TRU -2.6% (prices offering of 15,652,500 shares on behalf of selling shareholders at $25.00/share), ARCO -2.1% (Moody's downgrades Arcos Dorados' ratings to B1 with outlook negative)

    Analyst comments: DSX -7.4% (downgraded to Sell from Hold at Deutsche Bank), GRPN -6.3% (downgraded to Sell from Neutral at UBS), YELP -4.9% (downgraded to Sell from Neutral at UBS), FTR -3.4% (downgraded to Sell from Neutral at Citigroup), ROST -1.6% (removed from Conviction Buy List at Goldman; downgraded to Neutral)

    Briefing.com
  • Täna möödub seitse aastat ajast, mil S&P 500 tegi oma viimase karuturu põhja ehk USA pulliturg saab seitsme aastaseks. USA aktsiaturu 84-kuu pikkune tõus on ajaloos pikkuselt kolmas, kui keskmiselt on pulliturud alates 1926. aastast kestnud vähem kui 59 kuud. Viimasest majanduslangusest on möödas 80 kuud ning ajalooline keskmine majandustõus on samuti kestnud keskmiselt 59 kuud. S&P on oma 2009. aasta märtsi põhjast kerkinud 193% (keskmiselt on turud põhjast tõusnud 153%) ning alates majanduslanguse lõpust 142% (keskmiselt on aktsiaturud tõusnud majanduskasvu ajal 111%).
  • See on keskpankade dopingu tõttu. Kui keegi neid korrale ei kutsu, siis keeravad majanduse tervise täiega tuksi.
  • Huvitav oleks teada, kuidas on ajalooliselt nendel vaadeldavatel pulli- ja karuturgudel muutunud keskpanga bilansimaht ehk emiteeritud raha kogus? Kahtlustan, et viimase seitsme aasta sarnast kasvu pole ligilähedaseltki nähtud.

Teemade nimekirja