Börsipäev 14. märts
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Pärast esialgset ebalevat reaktsiooni ja võimalust Euroopa Keskpanga otsust veidi pikemalt seedida, võeti stiimulmeetmed siiski ovatsioonidega vastu, juhtides S&P 500 reedel 1,6% kõrgemale ning aidates indeksil lõpetada neljandat nädalat plussis (+1,1%). Energiasektorile pakkus tuge nafta, mis kallines nädalaga 7,2% 38,5 dollarile. Euroopas olid suuremate võitjate nimekirjas perifeeriariikide aktsiaturud, samas kui reedene 2,6% ralli kergitas laiapõhjalist Stoxx 600 indeksit nädala lõikes vaid 0,1%.
Positiivne sentiment on kandunud uue nädala alguses ka Aasia börsidele, seda vaatamata nädalavahetusel avaldatud Hiina oodatust nõrgemale konjunktuurile. Tööstustoodangu kasv aeglustus perioodil jaanuar-veebruar 5,4%ni võrreldes detsembris registreeritud 6,1%ga ning Bloombergi konsensuse prognoositud 5,6%ga. Jaemüük kasvas esimese kahe kuu jooksul 10,2% võrreldes mullu sama ajaga, mis oli samuti aeglasem kasvutempo kui detsembris registreeritud 10,7% ning analüütikute oodatud 11,0%.
Turgude fookus võis langeda pigem Hiina põhivara investeeringutele, mille kasvutempo osutus kahe kuu lõikes oodatust tugevamaks (10,2% vs prognoositud 9,3%) peamiselt tänu kinnisvarainvesteeringutele, mis näitasid neljandas kvartalis -3,2% langust, kuid kasvasid selle aasta alguses 3%. Hiina keskpanga juhi Zhou Xiaochuani sõnul suudab valitsus saavutada järgimise viie aasta jooksul vähemalt 6,5% majanduskasvu aastas ning selleks pole vaja suuremat rahapoliitilist stiimulit.
Eelpool mainitud info ning mitmete teiste statistiliste näitajate baasil Bloombergi poolt koostatud Hiina SKP indikaator viitas küll veebruaris majanduskasvu kiirenemisele 6,8% peale, kuid uue aasta püha moonutava mõju tõttu tuleks lähtuda pigem kahe kuu keskmisest, mis oli 6,6% ning märkis sellega kasvu aeglustumist võrreldes 2015.a neljanda kvartali 6,7%ga.
Tänane börsipäev jääb majandusuudiste osas tagasihoidlikuks, kui ainsana väärib mainimist eurotsooni jaanuarikuu tööstustoodangu muutus. Selle nädala tähtsamatest sündmustest võiks välja noppida FOMC istungi (kolmapäeval), USA veebruarikuu jaemüügi (teisipäeval) ning märtsikuu esimesed regionaalsed töötleva tööstuse küsitlused (NY ja Philadelphia).
12.00 Eurotsooni tööstustoodang (jaanuar) -
Seoses USA varasema suveajale üleminekuga on alates tänasest USA turgude kauplemisajad 15.30-22.00. Eelturul algab kauplemine alates 10:00. Alates 28.03 on regulaarne kauplemisaeg jälle tavapärasel ajal 16.30-23.00
-
Morgan Stanley arvates pole hiljutine ralli globaalsetel aktsiaturgudel jätkusuutlik arvestades kärbitud majandusprognoose ning keskpankade kahanevat mõjuvõimu ning soovitab värskes kevadises ülevaates kasutada tõusu müümiseks. Veidi pikemalt Barronsi vahendusel:
“Weaker growth forecasts and rising political risk lead us to close our positive tactical stance and lower exposure in global equities, and to moderate our EU credit weight after the sharp ECB driven rally. We add to cash, US Treasuries and JGBs given significant changes to our policy and rate forecasts. We remain JPY and USD bulls, and bearish on AxJ FX,” noted the bank. -
Nagu suuremate eurotsooni riikide varasemalt avaldatud näitajate baasil võis eeldada, taastus tööstustoodangu kasv jaanuaris ka terves eurotsoonis.
Euro-Zone Econ: Industrial Production (JAN) 2.1% SA m/m and 2.8% WDA y/y vs 1.7% m/m and 1.6% y/y exp, -0.5% (r) m/m and -0.1% (r) y/y prior -
ECB frontrunning?
Deutsche: One market worth keeping an eye in the wake of the ECB is the new issue corporate market in Europe and, while quiet from an overall volume perspective on Friday, a small deal (€600m) from French auto component manufacturer Valeo caught the eye with the order book said to have closed above €7bn. Evidence then perhaps of what the presence of a new large potential IG bond buyer (in the ECB) can do for demand in the primary market now then. -
Täna on kajastatud LHV klientide kontodel UWTI (1:10) ja UGAZ (1:25) reverse splitid.
-
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: DDD +11.4%, SUNW +10.7%, VICL +7.4%, HNRG +7.2%, KNDI +7%, RDNT +5.8%, CAS +4.4%, ATNM +2.6%, EARS +2.2%, ICON +0.8%, VCEL +0.5%
M&A news: TFM +23.6% (confirms it will be acquired by Apollo Global Management (APO) for $28.50/share in cash, or ~$1.36 bln; go-shop period included in deal), HOT +8.5% (receives a non-binding proposal from a consortium of companies for $76.00/share in cash), IHG +3.8% (HOT peer)
Other news: GWPH +117.1% (announces positive phase 3 study results for epidiolex; achieves primary endpoint of a significant reduction in convulsive seizures vs placebo), ZYNE +54% (in symp with GWPH, also reported earnings), CLBS +20.5% (Caladrius Biosciences subsidiary, PCT, enters into a global collaboration with Hitachi Chemical (HCHMY) that includes licensing, development and equity components), THLD +8.2% (cont strength), GBSN +2.9% (cont vol pre-mkt), SUNE +2.6% (cont strength), AINV +2.2% (to reduce fees for FY 17 to 1.5% on gross assets and Apollo Global Management (APO) informs it will purchase $50 mln of AINV common stock), CLI +0.9% (files ~1.148 mln share common stock offering by selling stockholders )
Analyst comments: TSLA +1.7% (upgraded to Outperform from Neutral at Robert W. Baird), HCA +1.2% (upgraded to Overweight from Neutral at JP Morgan).
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: GLOG -17.2%, INO -0.7%
Select EU financial related names showing weakness: BCS -2.2%, CS -2.1%, RBS -1.3%
Select oil/gas related names showing early weakness: WTI -12.9%, SDRL -5%, RIG -4.4%, WLL -3.4%, MRO -3.3%, DVN -2.4%, BP -2.2%, COP -1.3%, RDS.A -1.3%, HAL -0.9%
Other news: NQ -24.6% (vague rumors the pending sale of their FL Mobile unit have stalled, co schedule to be at investor conf today), MT -21.1% (may be related to Union/strike issues in Mexico), AVXL -7.7% (presents new data on preclinical development of ANAVEX 3-71; results demonstrate significant reversal in cognitive deficit, inflammation and Alzheimer's-like Amyloid pathology), LCI -7.3% (reviewing its sales projections for fiscal 2016 amid 'unanticipated market softness'), IDRA -4.4% (files ~49.413 mln share common stock shelf offering by selling stockholders)
Analyst comments: ALV -2% (downgraded to Sell from Hold at Evercore ISI), PNC -0.9% (downgraded to Neutral from Overweight at Atlantic Equities)
Briefing.com
