Börsipäev 23. märts
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Neli päeva väldanud tõusu järel lõpetas S&P 500 eile -0,1% punases. Kuigi eelturul viitasid futuurid Euroopa terrorirünnakute tõttu märksa negatiivsemale sessiooni algusele, kasutatakse endiselt igat väiksemat nõrkust ostukohana, millele aitas kaasa selle aasta teiseks kõige madalam käive. Ka Euroopas suutis Stoxx 600 välja ronida hommikusest -1,6% kaotusest ning sulguda lõpuks vaid -0,2% madalamal.
Ehkki Brüsseli terrorirünnak oli peamiseks kõneaineks, aitas sentimenti toetada statistika, mis kummutas hirmu majanduste jahtumise pärast. Veebruari teises pooles täheldatud eurotsooni erasektori aktiivsuse paranemine jätkus ka märtsi esimeses pooles, kui PMI indeks kerkis 13 kuu madalaimalt tasemelt 0,7 punkti 53,7 punktile, lüües sellega analüütikute ootust ning viidates majandusliku hoo kiirenemisele esimese kvartali lõpus. Markiti ja mitmete analüüsimajade sõnul peaks eurotsooni sisemajanduse kogutoodang näitama esimeses kvartalis 0,3-0,4% kvartaalset ning 1,5% YoY kasvu, mis on ühest küljest positiivseks uudiseks, kuid ilmselt kaugelt sellest, mida paljud, sh ka keskpank sooviksid näha.
0,1 punkti 51,4 punktile kerkis märtsis ka Ühendriikide töötleva tööstuse aktiivsust kajastav Markiti koostatud PMI indeks, kuigi jäi analüütikute konsensuse 51,9punktilisest prognoosist pisut tagasihoidlikumaks. Kuna Markiti indikaator on maalinud töötlevast tööstusest viimastel kuudel positiivsema pildi võrreldes ISM küsitlusega, peaks regionaalsete FEDi küsitluste põhjal ISM märtsis oluliselt rohkem taastuma. Alust nõnda arvata andis eile Richmond FEDi koostatud indeksi hüpe 26 punkti võrra 22 punktile, saavutades sellega kõrgeima taseme alates 2010. apriillist. Uute tellimuste indeks tõusis 30 punkti, mis juhtus viimati 1998.a. Kuna sarnaseid hüppeid võis täheldada ka varasemalt avaldatud Philadelphia ja NY piirkonna märtsi küsitluste puhul, viitavad need tagasi hoitud nõudlusele, mida on hakatud nüüd kindlustunde taastudes korraga realiseerima.
Chicago FEDi president Charles Evans, kes pole tänavu FOMC hääletav liige, ütles eile esinedes, et USA majanduse fundamentaalnäitajad ja väljavaade on üsna head. Tema hinnangul peaks SKP kasv tänavu jääma 2-2,5% vahele ning töötuse määr jõudma 4,75%ni, mis annaks võimaluse tõsta intressimäära 2016.a 50 baaspunkti võrra. Varasemalt on ta pooldanud kolleegidest aeglasemat intressimäära kergitamist, kuid märtsi istungi järel ühtib FOMC intressimäära mediaanprognoos nüüd tema omaga.
Pöörates pilgud tänasele börsipäevale, siis konjunktuuri osas laud kuigi rikkalik pole. Mainimist väärib vaid USA veebruarikuu uute majade müük, mis peaks pärast jaanuari -9,2% kuist langust taastuma 3,2%.
15.00 FEDi Bullard esinemine
16.00 USA uute majade müük (veebruar)
16.30 USA toornafta varude raport (18. märts) -
Gapping up
In reaction to earnings/guidance: LUNA +16%, (thinly traded), PIRS +9%, SCS +6.1%, (also declared quarterly cash dividend of $0.12 per share, up from cash dividend of $0.1125 per share last qtr), XONE +6%, NAVB +5.2%, SCON +3.7%, CTAS +2.9%
M&A news: CNC +1.8% (Centene and Health Net (HNT) receive approval from the California Department of Insurance for their pending merger, transaction expected to close in the coming days)
Other news: GBSN +57.5% (receives FDA 510k clearance for Shiga toxin direct test), IONS +12.9% (favorable patent ruling with Merck against Gilead), SQNM +11.3% (announces that its wholly owned subsidiary, Sequenom Laboratories, has entered into agreements with Anthem (ANTM) Blue Cross and Blue Shield Health Plans), AFFX +4% (after hour report circulating that Origin Technologies could boost its offer for AFFX shares), VRX +4% (cont vol pre-mkt), LL +3.2% (The CDC/ATSDR revises report of possible health effects associated with formaldehyde in select laminate flooring), DF +2.8% (Dean Foods issues statement following Wal-Mart's (WMT) announcement it would build a dairy processing plant in Indiana, does not expect it to have a material impact on its financial results), PETX +2.1% (files for second FDA approval of Entyce for appetite stimulation in dogs), VSTM +2% (Verastem announces the presentation of data supporting the initiation of a Phase 1/1b clinical trial of the combination of VS-6063 and avelumabin collaboration with Pfizer (PFE) and Merck KGaA ), CS +1.9% (provides update on previously announced restructuring; accelerated the pace of cost savings in 1Q16), AZO +0.5% (authorizes and additional $750 mln to the ongoing share repurchase program), GAS +0.1% (AGL Resources & Southern (SO) receive unanimous regulatory approval from the California Public Utilities Commission for pending merger; transaction expected to close in the second half of this year)
Analyst comments: X +2.4% (initiated with an Outperform at Robert W. Baird), DB +0.5% (initiated with a Outperform at Credit Agricole)
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: ELTK -14.3%, KKD -7.7%, NKE -4.8%, FIVE -4.8%, FRAN -3.1%, RHT -2.7%, HQY -2%, DPRX -1.8%, FRED -1.7%, GIS -1.4%, REX -0.6%
Select metals/mining stocks trading lower: GFI -4.1%, HL -3.5%, GDX -3.5%, AU -3.4%, NEM -3.2%, ABX -3%, GOLD -2.7%, GLD -1.6%, X -1.5%, FCX -1.3%, .
Other news: SUNE -16.8% (following 25% decline on Tuesday, also target lowered to Street-low $0.22 from $0.39 at Axiom Capital ), TEAR -6.1% ( files $15 mln mixed securities shelf offering ), INSY -4.9% (FDA has extended PDUFA action date for Syndros from April 1, 2016 until July 1, 2016 ), INSY -4.9% (FDA has extended PDUFA action date for Syndros from April 1, 2016 until July 1, 2016), VSLR -3.6% (cont vol pre-mkt), MIK -2.9% (announces secondary offering of 17 mln common shares by selling shareholders; Co intends to purchase 2 mln of these shares from underwriters), SHLX -2.5% ( commences an underwritten public offering of 8.5 mln common units representing limited partner interests), GILD -2.4% (Federal Judge upholds validity of two Merck patents for its Hepatitis C treatment), PF -2.4% (announces departure of CEO Robert Gamgort to assume role as CEO of Keurig Green Mountain (GMCR)), FL -1.8% (following NKE results), UA -1.3% (following NKE results)
Analyst comments: CDE -6.9% (downgraded to Sell from Hold at Deutsche Bank), PAAS -4.1% (downgraded to Hold from Buy at Deutsche Bank), ABX -3.8% (downgraded to Hold from Buy at Deutsche Bank), NDAQ -0.6% (downgraded to Outperform from Strong Buy at Raymond James)
Briefing.com -
St Luis FEDi presidendi James Bullardi arvartes võib USA alusinflatsioon vabalt üle keskpanga 2% eesmärgi liikuda aga mõnekümne protsendipunkti ulatuses oleks see tema sõnul aktsepteeritav
BULLARD SAYS HE THINKS FED WILL OVERSHOOT ON INFLATION
BULLARD SAYS HE DOESN'T HAVE A PROBLEM WITH OVERSHOOTING
BULLARD SAYS THERE MAY BE A CASE TO BE MADE FOR APRIL FED MOVE
BULLARD SAYS FED DOT PLOT IMPLICITLY GIVING FORWARD GUIDANCE
BULLARD SAYS FED NEEDS TO THINK ABOUT PURPOSE OF DOT PLOT -
USA veebruarikuu uute majade müük üsna ootuspärane
US New Home Sales Feb: 512K (est 510K; rev prev 502K)
US New Home Sales (MoM) Feb: 2.00% (est 3.20%; rev prev -7.00%)
