LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 28. aprill

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Üldiselt on FOMC otsuse eelsed päevad ning istungijärgne liikumine USA turgudel võrdlemisi volatiilne, kuid Janet Yellen on suutnud muuta kommunikatsiooni täpselt selliseks, et kõik turuosalised võiksid rahul olla ning seetõttu piirdus ka eile S&P 500 indeks vaid 0,16% liikumisega. Euroopas kosus Stoxx 600 hommikusest miinusest ning parandas taset lõpuks 0,3%.

    Kuna eile polnud Föderaalreservi istungi järel ei pressikonverentsi ega ka värskeid majandusprognoose, pidid turuosalised seekord leppima vaid lühikese kokkuvõttega, milles keskpank ei juhtinud erinevalt märtsi istungist enam tähelepanu globaalsetele riskidele, kuid selle asemel toonitas USA majapidamiste kulutuste kasvu taandumist ja aeglustunud majanduskasvu. Kokkuvõttes jääb uks intressimäära tõstmisele juuni istungil avatuks, kuid selleks peaks aprilli ja maikuu konjunktuur näitama majandusaktiivsuse selget paranemist pärast nõrka esimest kvartalit.

    USA kinnisvarasektorist on viimasel ajal tulnud erinevaid signaale, kuid eile avaldatud majade pooleliolevate müügitehingute 1,4% kuine kasv märtsis (oodati 0,5%) pärast veebruari 3,4% tõusu näitas, et nõudlus on jäämas soliidseks ning olemasolevate majade müügi kasv peaks järgnevatel kuudel jätkuma.



    Jaapanis otsustas keskpank jätkata rahabaasi suurendamist 80 triljoni jeeni võrra aastas ning jättis intressimäära -0,1% peale, mis mõlemad olid konsensuse silmis küll ootuspärased sammud, kuid viimastel nädalatel on kasvanud nende partei, kelle arvates kuluks majanduse täiendav stimuleerimine marjaks ära. Seda veendumust tugevdas täna avaldatud statistika, et Jaapani inflatsioon aeglustus märtsis 0,1pp võrra 0,7% peale (energiat ja toitu arvestamata), lükates 2% eesmärgini jõudmist kaugemale. Investorite pettumus väljendus jeenis, mis tugevnes dollari suhtes 2,2% 109,0 jeenile, vedades omakorda Nikkei 225 indeksit -3,5% madalamale.



    Ülejäänud Jaapani statistikas leidus nii positiivset kui ka negatiivset. Tööturg näitab end jätkuvalt tugevast küljest, kui töötuse määr alanes märtsis 0,1pp võrra 3,2% peale (oodati 3,3%) ning töökohtade pakkumine ühe kandideerija kohta kerkis 1,30ni, jõudes sellega kõrgeimale tasemele alates 1991.a (oodati 1,28). Viimast ajendas aga vabade töökohtade vähenemisest kiirem langus tööotsijate arvus, mis ei räägi palkade kasvu ja hinnatõusu kiirenemise väljavaate kasuks. Märtsi tööstustoodang kasvas MoM 3,6% vs oodatud 2,8%, kuid pettumuse valmistas majapidamiste kulutused, mis kahanesid mulluse baasil -5,3% (oodati -4,1%).

    Tänase börsipäeva jooksul selguvad Saksamaa tööturu näitajad ning samuti avaldatakse Saksamaal ja Hispaanias aprilli esmased inflatsiooni näidud. Ühendriikides jälgitakse möödunud nädala töötu abiraha taotlusi ning esimese kvartali SKPd, mille annualiseeritud kvartaalne kasv aeglustus analüütikute arvates 1,4% pealt 0,6% peale.

    10.00 Hispaania inflatsioon (aprill)
    10.55 Saksamaa töötuse määr (aprill)
    11.00 Norra töötuse määr (veebruar)
    12.00 Eurotsooni tarbijate kindlustunde indeks (aprilli lõplik)
    15.00 Saksamaa inflatsioon (aprill)
    15.30 USA esmased töötu abiraha taotlused
    15.30 USA esimese kvartali SKP
    18.00 USA Kansas City FEDi töötleva tööstuse küsitlus (aprill)
  • Väike paranemine S&P 500 ettevõtete Q1 müügitulu ja aktsiakasumi YoY muutustes pärast eilseid numbreid:
  • Mõned pealkirjad hetkel toimuvalt Kuroda pressikonverentsilt

    KURODA: ECONOMY HAS CONTINUED MODERATE RECOVERY TREND
    KURODA: SOME WEAKNESS IN CONSUMER SPENDING
    KURODA: WEAKNESS IN OUTPUT, EXPORTS DUE TO DEVELOPING NATIONS
    KURODA: JAPAN'S VIRTUOUS ECONOMIC CYCLE HAS BEEN MAINTAINED
    KURODA: JAPAN CORP. SENTIMENT SEEN AT A FAVOURABLE LEVEL
    KURODA: JAPAN'S ECONOMY WILL GROW ABOVE POTENTIAL
    KURODA: NO CHANGE TO AIM TO HIT 2% TARGET AS SOON AS POSSIBLE
    KURODA: EXPECTS CPI TO HIT 2% DURING FY2017
    KURODA: INFLATION EXPECTATIONS HAVE WEAKENED LATELY
    KURODA: QQE HAVING EFFECTS IN FINANCIAL MARKETS
    KURODA: IMPACT OF NEG. RATES WILL SPREAD TO ECONOMY
    KURODA: BOJ WILL ADD STIMULUS IF NEEDED
    KURODA: DON'T SEE A LIMIT TO MONETARY POLICY
    KURODA: BOJ WILL ADD EASING IN ALL THREE DIMENSIONS IF NEEDED
    KURODA: HELI. MONEY IMPOSSIBLE UNDER CURRENT LEGAL STRUCTURE
    KURODA: CRITICISM OF NEG. RATE NOT MAKING IT HARD TO CUT MORE
    KURODA: CAN CUT RATE MORE IF NEEDED
    KURODA: DIDN’T DISCUSS NEG. RATES FOR LOAN PROGRAM TODAY


  • Hispaania deflatsioon muutus aprillis taas sügavamaks: -1,1% vs -0,8% märtsis ning oodatud -0,7%
  • Euroopa likviidsemate börsifirmade (BE500 indeks) esimese kvartali müügitulu ja aktsiakasumi YoY muutused tänase seisuga:
  • Erko Rebane
    ...Tööturg näitab end jätkuvalt tugevast küljest, kui töötuse määr alanes märtsis 0,1pp võrra 3,2% peale (oodati 3,3%) ning töökohtade pakkumine ühe kandideerija kohta kerkis 1,30ni, jõudes sellega kõrgeimale tasemele alates 1991.a (oodati 1,28). Viimast ajendas aga vabade töökohtade vähenemisest kiirem langus tööotsijate arvus, mis ei räägi palkade kasvu ja hinnatõusu kiirenemise väljavaate kasuks...

    Erko, mu meelest avaldab see just survet palkadele, sest kui valik muutub ahtamaks, siis ei jää tööandjal muud üle, kui püüda töötajaid konkurentidelt kallimalt üles osta.
  • jahe
    Erko Rebane
    ...Tööturg näitab end jätkuvalt tugevast küljest, kui töötuse määr alanes märtsis 0,1pp võrra 3,2% peale (oodati 3,3%) ning töökohtade pakkumine ühe kandideerija kohta kerkis 1,30ni, jõudes sellega kõrgeimale tasemele alates 1991.a (oodati 1,28). Viimast ajendas aga vabade töökohtade vähenemisest kiirem langus tööotsijate arvus, mis ei räägi palkade kasvu ja hinnatõusu kiirenemise väljavaate kasuks...

    Erko, mu meelest avaldab see just survet palkadele, sest kui valik muutub ahtamaks, siis ei jää tööandjal muud üle, kui püüda töötajaid konkurentidelt kallimalt üles osta.


    ma ei vaidle sellele vastu ja ühe kuu statistika baasil on mul seda eriti raske teha, kuid kui tööpuudus on juba nõnda madal, siis palgakasvu üheks indikaatoriks võiks olla ka täitmata töökohtade arvu kasv, mis aga kahanes eelmisel kuul.
  • Saksamaa töötute arv kahanes aprillis -16 tuhande võrra, samas kui analüütikud ootasid samaks jäämist. Töötuse määr püsis 6,2% peal
  • Suuremad liikujad täna Stoxx 600 indeksis:
  • Sarnaselt jeeni liikumisele on Rootsi keskpanga jaoks ebameeldivaks uudiseks Rootsi krooni tugevnemine euro suhtes. Täna esinedes tõdes Riksbanki juht Per Jansson, et olukord on muutnud ka nõukogus õhkkonna pingeliseks.

    *Riksbank Deputy Governor Per Jansson sees limits regarding how much policy in Sweden can deviate from policy abroad.
    Says Riksbank board members agree that the bank is in a “tricky” situation and that discussions at last monetary policy meeting “were intense”
    * Says there could easily be inflation setbacks and that inflation expectations could easily fall
    * Sees inflation moving “roughly sideways” before accelerating in late 2016, early 2017
    * Says Riksbank needs to prevent big swings in krona exchange rate; krona mustn’t appreciate too quickly
    * Riksbank prepared to intervene in krona if needed

    * Says if krona appreciates too much, it will be "too late"

  • Spekulatsioon, et Jaapani keskpank kavatseb suurendada ETFide ostusid ning pakkuda kommertspankadele negatiivse intressimääraga laenusid, põhjustas korraliku frontrunningu Jaapani aktsiatesse
  • Näis kas suurtehingud meditsiini- ja ravimitööstuses aitavad turgu toetadad. S&P 500 futuurid kauplevad hetkel -0,6% punases

    St. Jude Medical: Abbott (ABT) to acquire St. Jude Medical for $46.75 in cash and 0.8708 shares of Abbott common stock, representing total consideration of ~$85/share. At an Abbott stock price of $43.93, this represents a total transaction equity value of $25 bln. (61.95)
    AbbVie (ABBV) to Acquire Stemcentrx in ~$5.8B Cash and Stock Deal
  • USA majandus kasvas esimeses kvartalis 0,5% vs oodatud 0,7%, isiklik tarbimine seejuures arvatust pisut parem

    US GDP Annualized (QoQ) Q1 A: 0.50% (est 0.70%; prev 1.40%)
    US Personal Consumption (QoQ) Q1 A: 1.90% (est 1.70%; prev 2.40%)
    US Initial Jobless Claims Apr-23: 257K (est 259K; rev prev 248K)

  • Atlanta Fedi mudel tundub täitsa hästi tegelikku SKT-d ennustavat.
  • Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance:
    CLF +11.1%, FB +10.9%, (also announces proposal of new class of stock), CVEO +10.4%, DLB +9.5%, EXTR +9.1%, ANIK +7.8%, PPC +6.9%, (also declares special dividend of $2.75/share), NTGR +6.8%, TTMI +6.8%, RNG +6.2%, VALE +5.9%, INUV +5.3%, YNDX +4.7%, BGC +4.1%, ASGN +3.7%, NGD +3.3%, SPRT +3.2%, CSH +3.2%, CSGP +3.1%, ELY +2.9%, INSY +2.6%, NEFF +2%, HTCH +1.9%, GG +1.9%, PYPL +1.8%, MAR +1.8%, F +1.8%, BMY +1.8%, DB +1.7%, F +1.7%, NOV +1.6%, SNDK +1.5%, TXN +1.4%, ALGT +1.3%, (also increases buyback authorization to $100 mln; increase quarterly dividend to $0.70 per share), VIV +1.3%, TOWR +1.2%, MO +1.1%, KIM +1%, CAB +1%, UPS +1%, BXLT +1%, CAKE +0.9%, LQ +0.9%

    M&A news: TXTR +30% (acquired by Oracle (ORCL) for $26.00/share in cash or ~$663 mln), STJ +25.6% (Abbott (ABT) to acquire St. Jude Medical for $46.75 in cash and 0.8708 shares of Abbott common stock, representing total consideration of ~$85/share), MEMP +11.1% (Memorial Resource Development sells Memorial Production Partners GP to Memorial Production Partners (MEMP) for $750K in cash), MDVN +7.6% (receives hostile bid from Sanofi (SNY) for $52.50 per share), QLIK +4.8% (received preliminary takeover offers from various PE firms, according to Bloomberg), ALR +2.6% (ABT acquisition of STJ contemplates financing capacity to close both transactions)

    Select metals/mining stocks trading higher: GFI +3.4%, SBGL +3%, HMY +2.1%, NEM +2%, AUY +1.6%, MT +1.1%, GDX +0.9%, RIO +0.9%, GLD +0.8%, AG +0.7%, ABX +0.7%

    Other news: AEZS +15.5% (acquires exclusive US promotional rights for Apifiny prostate cancer blood test pursuant to a new co-marketing agreement with Armune BioScience), ADMS +8.6% (announces 'positive' top-line results from its phase 3 EASE lid 3 trial of ADS-5102; met its primary and key secondary endpoints), HBI +4.6% (approves a new share repurchase authorization for up to 40 mln shares ), ACTG +3.4% (CEO disclosed purchase of 55K shares worth total of $228.1K and Director purchased of 35K shares for $144.6K ), VRX +2.8% (expected to announce as early as Friday an overhaul of its Board of Directors, according to the WSJ), NVO +2.6% (announces top-line results from global phase 3a trial, notes that semaglutide 'significantly' reduces the risk of major adverse cardiovascular events), CATM +2% (Cardtronics to redomicile in the United Kingdom, expects adjustment from FY16 non-GAAP earnings), AMID +1.4% (announces acquisition of 66.7% interest in Okeanos pipeline, financial terms undisclosed), USCR +1.1% ( will restate its financial statements for the year ended December 31, 2015 in relation to its $24.8 million deferred tax asset )

    Analyst comments: AAL +1.4% (upgraded to Overweight from Equal-Weight at Morgan Stanley)

    Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance
    : GNC -24.2%, OCN -19.7%, SGI -15.7%, INFN -13.9%, OSIS -10.9%, (also authorizes additional 1 mln share buyback), DPZ -10.6%, AME -10.2%, HAR -10%, MSTR -9.5%, SYMC -9.4%, OTEX -8.6%, (also announced plans to acquire ANXeBusiness for ~$100 mln, expects earnings accretion immediately; increased dividend), PRXL -8.6%, ABT -8.3%, CAVM -8.2%, SJW -6.7%, (light volume), POT -6.6%, LOCK -6.1%, CRR -6%, BZH -5.5%, WLL -5.2%, FIX -5%, (also increases quarterly dividend to $0.07/share from $0.065/share ), LLNW -4.9%, TPX -4.6%, LYG -4.4%, RCII -4.2%, ALXN -3.8%, TS -3.7%, XLNX -3.4%, (also raises quarterly dividend 6.5% to $0.33/share ), ORLY -3.3%, MPC -3.3%, MPLX -3.2%, AR -3%, VRTX -2.7%, BKCC -2.7%, AEP -2.6%, FSLR -2.5%, (also Chief Financial Officer Mark R. Widmar has been appointed Chief Executive Officer), XL -2.4%, TER -2.3%, VAR -2.2%, TMO -2%, PF -1.7%, CELG -1.6%, BLL -1.5%, TYL -1.3%, BKFS -1.2%, CIT -1.2%, COP -1.1%

    M&A news: ABT -7.7% (to acquire St. Jude Medical for $46.75 in cash and 0.8708 shares of Abbott common stock), ABBV -3.7% (to acquire Stemcentrx for ~$5.8 bln in cash & stock, updates FY16 guidance)

    Other news: SGYP -1.4% (CFO Gary Sender resigns for personal reasons effective April 30, Bernard Denoyer to assume role as Principal Financial Officer as co conducts search for replacement), ARMH -1.3% (after INFN earnings), RXDX -1.1% ( commences ~$50 mln common stock offering), RXDX -1.1% (says that in the ongoing Phase 1 clinical trial of oral taladegib in patients with solid tumors, a complete response was observed in a patient with medulloblastoma), TROV -1.1% (Board member Antonius Schuh resigns, says his resignation is a result of the Board's failure to run a thorough external search process, the Board hastily appointing Bill Welch as CEO this past weekend)

    Analyst comments: WLL -3.6% (downgraded to Sector Perform at RBC Capital Mkts), X -2.7% (downgraded to Underperform from Neutral at Macquarie), MANH -2.5% (downgraded to Market Perform at William Blair), CG -1.1% (downgraded to Mkt Perform from Outperform at Keefe Bruyette)

    Briefing.com
  • Amazon Q1 operating income $1.1 bln vs. ests of ~$545 mln and $100-700 mln guidance; rev $29.1 bln vs. $28.0 bln consensus and $26.5-29.0 bln guidance


    AMZN ületas taas konsenuse ootusi ja aktsia kauplemas +11,6% @673

Teemade nimekirja