Börsipäev 2. mai
Log in or create an account to leave a comment
-
Aktsiaturud Ühendriikides lõpetasid reedel teist päeva madalamal (S&P 500 langes -0,5%), mis jättis laiapõhjalise indeksi aprillikuu tootluseks kõigest 0,5%. Euroopas pani Stoxx 600 indeks nädalale punkti samuti tugeva langusega, jäädes terve jürikuu lõikes 1,2% plusspoolele.
Kuu lõpus uuesti kasvanud volatiilsus on ajendatud paljudest erinevatest teguritest, kuid peamise mureallikana tõuseb esile endiselt häguseks jääv nähtavus tuleviku osas. Kordajate arvelt taastunud aktsiaturgudel on loodetud näha suvele vastu minnes majanduskasvu kiirenemist, mille kohta leidub jätkuvalt vähe märke. Läinud nädalal selgus, et USA majandus kasvas esimeses kvartalis kõigest 0,5% ning FOMC tõdes intressimäära samale tasemele jättes, et viimase kuu jooksul näib majandusaktiivsus olevat aeglustunud. Meeletud hüpet majandusaktiivsuses ei prognoosi ka teise kvartali SKP hinnangud, mis Atlanta FEDi puhul viitab 1,8% ja NY FEDi mudeli järgi kõigest 0,8% kasvule.
Ka ettevõtete tulemuste hooaeg jätkub ilma viideteta märkimisväärsetele katalüsaatoritele. Üle 60% S&P 500 firmadest on oma numbrid avalikustanud ning mullusega võrreldes tuleb müügitulu -2,6% languse juures leppida aktsiakasumi -9% kukkumisega. Näitajate paranemist loodetakse näha aasta teises pooles, kuid parimal juhul kasvab 2016.a S&P 500 firmade käive ja aktsiakasum ühe protsendi jagu.
Mitmel pool Aasias olid turud esmaspäeval suletud, Jaapanis kauples Nikkei pärast püha -3,6% madalamal, reageerides jeeni reedesele tugevnemisele. Nädalavahetusel avaldati Hiina erasektori PMI indeksid, mis mõlemad viitasid aprillis aktiivsuse kasvu marginaalsele aeglustumisele. Töötleva tööstuse PMI langes 0,1 punkti 50,1 punktile, osutudes nõrgemaks analüütikute prognoositud 50,3 punktist ning teenindussektori PMI näitaja taganes -0,3 punkti võrra 53,5 punktile. Ühest küljest on tervitatav näha Hiina majandusaktiivsuse stabiliseerumist, kuid teisalt võib seda lugeda ka pettumuseks arvestades tugevat laenutrendi ning fiskaalset tuge.
Tänane börsipäev möödub töötleva tööstuse aktiivsusnäitajate valguses nii Euroopas kui ka Ühendriikides.
10.15 Hispaania töötleva tööstuse PMI (aprill)
10.45 Itaalia töötleva tööstuse PMI (aprill)
10.50 Prantsusmaa töötleva tööstuse PMI (aprilli lõplik)
10.55 Saksamaa töötleva tööstuse PMI (aprilli lõplik)
11.00 Eurotsooni töötleva tööstuse PMI (aprilli lõplik)
16.45 USA Markiti töötleva tööstuse PMI (aprilli lõplik)
17.00 USA töötleva tööstuse ISM (aprill)
17.00 USA ehituskulutuste muutus (märts)
17.00 Euroopa Keskpanga president Mario Draghi esineb -
Hispaania töötleva tööstuse aktiivsusindeks paranes aprillis 0,1 punkti 53,5 punktile, ületades analüütikute 53,0punktist ootust. Eksporditellimuste kasv kiirenes, kuid üldine tellimuste kasv aeglustus madalaimale tasemele viimase kuue kuu jooksul, mille üheks põhjuseks võis olla sisepoliitiline ebakindlus.
“While there remains little obvious sign that the lack of permanent government in Spain is affecting the
sector, a number of respondents mentioned that investment decisions and the securing of new contracts were more difficult given the current uncertainty. This would likely be exacerbated should we have to wait until new elections at the end of June for a government to be formed.” -
Itaalia töötleva tööstuse PMI jätkas aprillis paranemist, kerkides 0,4 punkti 53,9 punktile ehk nelja kuu kõrgeimale tasemele (oodati 53,0). Uute tellimuste pealevool on kasvanud nii sise- kui ka välisturgudelt, mis annab omakorda põhjust uusi töötajaid palgata ning tootmist suurendada.
Driving this broad-based improvement in manufacturing performance was another strong rise
in new orders, which took the current sequence of growth in new business to 15 months. Moreover, April’s increase was the most marked since last December.
Anecdotal evidence from April’s survey indicated a rising number of requests from clients in both the domestic market and abroad. Indeed, new export orders grew strongly, and at a slightly faster rate than total new business. -
Nii Saksamaa ja Prantsusmaa töötleva tööstuse PMId korrigeeriti allapoole. Saksamaa PMI oli aprillis kolme kuu kõrgeim ja uute tellimuste pealevool kiirenes, vastupidiselt aga langes Prantsusmaa tehaste aktiivsus madalaimale tasemele viimase aasta jooksul.
German Markit Manufacturing PMI Apr F: 51.8 (est 51.9, prev 51.9)
French Markit Manufacturing PMI Apr F: 48.0 (est 48.3, prev 48.3) -
Kogu eurotsooni töötleva tööstuse aprilli PMI korrigeeriti tänu Itaalia ja Hispaania näitudele 0,2 punkti võrra kõrgemaks 51,7 punktile, mis märgib märtsi 51,6 punktiga võrreldes siiski marginaalset muutust ning samuti pole tehaste aktiivsuse paranemine märkimisväärne veebruaris saavutatud madalpunktiga võrrreldes.
-
Uute autode registreerimine kasvas Prantsusmaal aprillis YoY 6,5% (märtsis 7,5%)
-
Hiina teenindussektori PMI puhul on veel oluline märkida seda, et sinna alla käib ka ehitussektor, mis on teadupärast tänu valitsuse meetmetele ning uute laenude kasvule uuesti elavnenud, Ehitussektori PMI paranes aprillis 1,4 punkti 59,4 punktile. samal ajal aga võis ülejäänud teenindussektoris täheldada üldindeksist märksa kiiremat aktiivuse aeglustumist (-0,6 punkti 52,5 punktile), tekitades küsimuse, kui edukas on riik ikkagi majanduse reformimisel olnud, sest siiani on raske näha märke, et sisetarbimisele tuginev teenindussektor võtaks ekspordile orieteeritud töötlevalt tööstuselt teatepulga üle.
-
Stoxx 600 on hommikusest miinusest tagasi nulli roninud ning kergele plussile viitavad nüüd ka USA indeksite futuurid
-
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: CEVA +9.3%, CEMP +2.8%, DO +2.8%, CCRC +2.5%, SYY +0.5%
M&A news: OPWR +30% (to be acquired by Oracle (ORCL) for $10.30/share in cash ), APOL +12.8% (receives revised offer of $10.00 per share from consortium; represents best and final offer), GNC +6.7% (commences strategic and financial review to increase shareholder value), WY +1.7% (International Paper to acquire Weyerhaeuser's (WY) Pulp Business for $2.2 bln CTCM +1.5% (announces final terms of cash-out merger)
Select metals/mining stocks trading higher: AUY +4.8%, IAG +4.4%, EGO +2.9%, AG +2.7%, GDX +2.6%, ABX +2.4%, CDE +2.2%, GG +2.1%, FCX +1.9%, NEM +1.8%
Other news: PTX +65.3% (Point72 Asset Management discloses 5.8% passive stake), ACAD +7% (receives FDA approval for its Nuplazid), GNW +6.4% (terminates $300 mln revolving credit facility), XXII +4.9% (enters supply arrangement w/ Celanese (CE)), PBMD +4.6% (received patent for use of LAG-3 in Japan), CLF +3.4% (enters into Stipulation and Agreement of Settlement), WYNN +3.3% (Macau Gaming Inspection and Coordination Bureau reported April gross gaming revenue), JCP +2.9% (Barron's profiles positive view on JC Penney), AMID +2% (enters into securities purchase agreement with Magnolia Infrastructure Holdings), REXX +2% (Oasis discloses 4.6% passive stake), GILD +0.8% (Bloomberg details that a judge has reopened Merck (MRK) case versus Gilead (GILD) where Merck was awarded $200 mln)
Analyst comments: LLL +2.9% (upgraded to Buy from Neutral at Goldman), VALE +2.8% (upgraded to Buy from Hold at BB&T Capital Mkts), COST +0.8% (added to Focus List at JP Morgan)
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: CQH -7.2%, WBK -4.1%, EEP -0.8%, STRL -0.8%, BWP -0.5%
M&A news: BHI -0.5% (Baker Hughes and Halliburton (HAL) confirm termination of merger)
Select oil/gas related names showing early weakness: BBEP -9.1%, SDRL -2.3%, STO -0.9%, RIG -0.7%
Other news: BIND -64.6% (elected to file a voluntary petition under Chapter 11 of the Bankruptcy Code in the U.S. Bankruptcy Court for the District of Delaware), UPL -52% (has filed for Chapter 11 bankruptcy, according to Bloomberg), NRX -23.9% (iled for Chapter 11 bankruptcy, according to a list of recently filed Chapter 11/15 filings on the District of Delaware's website), PRGN -13.6% (filed to delay its form 20-F), BIDU -3.8% (China reportedly investigating placement of paid search results in country's largest search engine - SCMP)
Analyst comments: ASPS -6.4% (downgraded to Underweight from Neutral at Piper Jaffray; tgt lowered to $16), SNX -2.4% (downgraded to Neutral from Buy at Citigroup), STX -0.8% (downgraded to Underweight from Neutral at JP Morgan), UTX -0.8% (downgraded to Neutral from Buy at Goldman), GRPN -0.6% (downgraded to Underperform from Sector Perform at RBC Capital Mkts)
Allikas: Briefing.com -
USA töötleva tööstuse ISM indeks alanes aprillis ühe punkti võrra 50,8 punktile, veidi rohkem kui oodatud 51,4 punkti. Uute tellimuste indeks taandus 2,5 punkti võrra 55,8 punktile (kollane).
