Börsipäev 4. mai
Log in or create an account to leave a comment
-
Maikuud optimistlikult alustanud USA aktsiaturul lükati juba teisel päeval sisse tagurpidi käik, mis tõi S&P 500 indeksi -0,9% alla. Siiani pole aktsiaindeksite kaotusi aprilli tippudega võrreldes väga suureks lastud, kuid kiired üles-alla liikumised mõjuvad hoiatava märgina ning kahjustavad investorite kindlustunnet turgudele raha paigutamisel. Euroopas lõpetas Stoxx 600 teisipäeval -1,7% madalamal, kaotades viimase kolme päevaga oma väärtusest-3,8%.
Kasvanud riskikartlikkuse taga oli töötleva tööstuse oodatust madalam aktiivsus nii Hiinas kui ka Suurbritannias, millele lisaks tõdes Euroopa Komisjon, et eurotsooni majanduskasv saab tänavu ja tuleval aastal olema varasematest prognoosidest 0,1pp võrra tagasihoidlikum (vastavalt 1,6% ja 1,8%). Komisjon on hoiatanud, et euroala suuremad majandused peaksid vähendama võlga ning viima läbi tööturu reforme, kuid värskest prognoosidest vaatab vastu pilt, kus Hispaania, Itaalia ning Prantsusmaa valitsuste eelarvete puudujäägid tõotavad väheneda jätkuvalt väga visalt. Võrreldes veebruariga kergitas Komisjon Hispaania valitsuse eelarve 2016. ja 2017.a defitsiidi ootust vastavalt 0,3 ja 0,4pp võrra 3,9% ning 3,1%ni, ületades seega ka tuleval aastal 3% lage. Itaalia valitsuse võlakoorem peaks tänavu kasvama 132,7%ni SKPst, mis ületab ettenähtud 60% läve rohkem kui kaks korda.
Sentimendile ei aidanud kaasa ka kaks FEDi regionaalset presidenti, kelle arvates alahindab turg võimalust, et juunis võidakse intressimäära tõsta. San Francisco FEDi president John Williams toetaks juunis 25baaspunktist kergitamist tingimusel, et majanduslik olukord antud hetkeks oluliselt ei muutu. Atlanta FEDi president Dennis Lockhart, kes pole samuti tänavu hääletav FOMC liige, ei kalduks enne täiendava konjunktuuri selgumist intressimäära tõstmise kasuks või kahjuks, kuid tema meelest peaksid FOMC nõukogu liikmed valmistama turgusid ette võimaluseks, et rahapoliitikat võidakse edasi normaliseerida, sest hetkel hindavad turuosalised tõenäosust kõigest 12%liseks.
Nädala alguses avaldatud töötleva tööstuse aktiivsusindeksitelt liigub tähelepanu täna Euroopa ja USA teenindussektori PMI indeksitele. Oluliseks infokilluks saab olema ADP tööturu küsitlus, mille baasil tehakse vajadusel viimaseid korrektuure reedel avalikustatava USA tööjõuraporti ootustes.
10.00 Hispaania töötute arvu muutus (aprill)
10.15 Hispaania teenindussektori PMI (aprill)
10.45 Itaalia teenindussektori PMI (aprill)
10.50 Prantsusmaa teenindussektori PMI (aprilli lõplik)
10.55 Saksamaa teenindussektori PMI (aprilli lõplik)
11.00 Eurotsooni teenindussektori PMI (aprilli lõplik)
12.00 Eurotsooni jaemüük (märts)
15.15 USA ADP tööturu küsitlus (aprill)
16.45 USA Markiti teenindussektori PMI (aprilli lõplik)
17.00 USA teenindussektori ISM (aprill)
17.00 USA tehaste tellimused (märts)
17.30 USA toornafta varude raport (29. aprill) -
Märtsis korraks kasvas lootus, et globaalne töötlev tööstus võiks aasta esimeste kuude järel taastuma hakata, kuid aprillis rauges aktiivsus täielikult.
-
Pilt pärast seda, kui 72% S&P 500 firmadest on oma Q1tulemused avaldanud:
-
Hispaania töötute arv kahanes -83,6 tuhande võrra aprillis (oodati -81,7 tuhat), mida oli veidi vähem kui eelneval kahel aastal samal ajal
Hispaania teenindussektori aktiivsus alanes aprillis -0,2 punkti võrra 55,1 punktile oodatud 55,0 punkti asemel, jäädes üldtaseme poolest jätkuvalt väga tugevaks -
Eurotsooni teenindussektori aktiivsus jäi püsima märtsi tasemele ehk 53,1 punktile (esialgne hinnang oli 53,2 punkti)
German Markit/BME Services PMI Apr F: 54.5 (est 54.6; prev 54.6; 55.1 in March)
French Markit Services PMI Apr F: 50.6 (est 50.8; prev 50.8; 49.9 in March)
Italian Markit/ADACI Services PMI Apr: 52.1 (est 51.9; 51.2 in March)
Arvestades ka töötlevat tööstust, siis püsis aprillis üsna muutumatuna ka kogu eurotsooni erasektori aktiivsus (53,0 punkti vs 53,1 punkti märtsis)
The final PMI data confirm the earlier flash estimate that the eurozone economy grew at a
steady but unspectacular annual rate of 1.5% at the start of the second quarter. Prices charged also continued to fall, indicating that growth is being partly fuelled by price discounting. -
UBSi tehnikud jätkuvalt seda meelt, et juunis ootab ees suurem korrektsioon
S&P 500 is heading into a minor low later this week, which will be basis for short bounce into mid-May before seeing significant weakness into early June, UBS technical analysts Michael Riesner and Marc Muller write in note.
* Significant correction leg into June/July could drag S&P 500 toward a re-test of the 1820/1800 long-term key support
* They recommend selling overbought cyclical themes including financials and commodities into strength
* Remain cautious on technology sector
* Relative to S&P 500, see defensive sectors starting a new outperformance cycle into the summer
* On Europe: Euro Stoxx 50 has completed a corrective A-B-C countertrend rally; basis for significant correction into summer where index is set to retest Feb. 11 low -
Eurotsooni märtsi jaemüük valmistas pettumuse, kahanedes MoM -0,5% vs prognoositud -0,1% (veebruari kasv revideeriti 0,1pp võrra positiivsemaks 0,3% peale). Mullusega võrreldes kasvas jaemüük 2,1% (oodati 2,6%).
-
Bill Gross tõdeb oma värskes väljavaates, et USAs käivitatakse varsti uus QE programm
GROSS SAYS PREPARE FOR RENEWED QE FROM FEDERAL RESERVE
GROSS SEES HELICOPTER MONEY AS NEXT STEP IN STIMULUS EFFORTS
GROSS SAYS ONLY ALTERNATIVE IS EXTENDED RECESSION -
ADP küsitluse kohaselt loodi USA erasektoris 156 tuhat töökohta aprillis, vähem kui oodatud 195 tuhat
-
Stoxx 600 on kauplemas päeva põhjade juures -0,9% punases, USA futuurid on pisut taastunud, kuid viitavad endiselt avanemisele -0,5% kaotusega. Stoxx 600 indeksi suuremad liikujad:
-
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: GKOS +25.8%, ETSY +17.7%, NTRI +16.1%, ZG +13.7%, RLOC +12.7%, QUOT +9.8%, PAYC +9.7%, LCI +7.8%, PLT +7.7%, BPI +7.7%, SHOP +7.4%, MTCH +7.3%, XCO +6.6%, FARO +5.7%, ABEV +5.5%, MEMP +5%, ENBL +4.5%, TSE +4.2%, RTRX +3.8%, HSC +3.8%, TGI +3.4%, SFS +3.2%, ICE +3.1%, ZEN +2.8%, SCMP +2.7%, LYV +2.6%, CAR +2.6%, RPXC +2.4%, DVN +2.3%, CALX +2.2%, QUAD +2.2%, PGH +2%, TWX +1.8%, TWX +1.8%, ZTS +1.7%, ARCO +1.7%, CHUY +1.6%, ENR +1.6%, CBS +1.5%, BKH +1.2%, IAG +1.2%, KAR +1.1%, OKE +1.1%, PPP +1.1%, HMHC +1.1%
M&A news: YCB +1% (Your Community Bankshares to merge with WesBanco (WSBC), Your Community shareholders to receive 0.964 of a share of WesBanco & $7.70/share for each share of Your Community stock, expects earnings accretion)
Other news: ABUS +4.5% (announces a licensing and research collaboration agreement with the Saint Louis University Liver Center to develop Ribunuclease H (RNaseH) inhibitors), MTL +3.8% (still checking), INFN +2.7% (Infinera CEO and CFO purchase shares), P +2% (CFO Michael Herring purchases 50,000 shares at ~$9.2128/share), STX +1.5% (CEO Stephen Luczo purchases 200,000 shares at ~$20.0817/share), HZNP +1.4% (receives three additional Notice of Allowances from the USPTO that cover its PENNSAID 2% w/w)
Analyst comments: SCTY +1.5% (initiated with a Buy at Guggenheim), LUX +0.9% (upgraded to Outperform from Mkt Perform at Raymond James),
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: CRAY -21.2%, GLUU -15.7%, CALD -13.4%, BGFV -9.9%, OMF -9.7%, KFRC -8.8%, SYRG -7.8%, (Synergy Resources confirms acquisition of certain assets from Noble Energy (NBL) for $505 mln in cash, and announces two separate divestitures in Adams County for ~$27 mln in cash; announces 45 mln share underwritten public offering ), MYGN -7.4%, CHEF -6.8%, RUBI -6.8%, RUBI -6.8%, CLH -5.9%, TXMD -5.1%, ILMN -5%, WD -4.8%, ENPH -4.5%, CERS -4.2%, SERV -4.1%, MDCA -4%, ATRO -3.8%, HCI -3.2%, PZZA -2.9%, VRSK -2.8%, BUD -2.4%, KATE -2.3%, RDS.B -2.2%, SHLX -2.1%, MB -2%, HUM -2%, GMED -1.9%, AMED -1.8%, SUM -1.6%, USNA -1.3%, NYMT -1.2%, VOYA -1.2%, SE -1.2%
Select EU Pharma names showing weakness: SHPG -2.6%, GSK -2.3%, AZN -2.1%, NVS -1.1%, NVO -0.6%
Select metals/mining stocks trading lower: BBL -5.7%, AU -2.1%, RIO -1.4%, CLF -1.1%, X -1.1%, MT -1.1%, PAAS -1.1%, ABX -1%, GDX -0.9%, NEM -0.8%
Other news: SYRG -10% (Noble Energy sells certain oil and natural gas properties, including the ~33,100 primarily undeveloped net acres within the DJ Basin, in the Greeley Crescent area for $505 mln to Synergy Resources), RLYP -9.6% (secures $150 mln in aggregate principal amount of senior secured term loans April 2022), BHP -5.5% (The Federal Public Prosecution Service has announced that it has commenced proceedings against Samarco Mineração, Vale (VALE) and BHP Billiton Brasil LTDA (BHP) for BRL 155 bln), UA -3.9% (Under Armour announces retirement of Chief Merchandising Officer Henry Stafford, effective July 2016), ACAD -3.2% ( details post-marketing studies following NUPLAZID FDA approval), STKL -3% (SunOpta voluntarily recalls a limited number of sunflower kernel products that have the potential to be contaminated with Listeria Monocytogenes), VALE -2.3% (The Federal Public Prosecution Service has announced that it has commenced proceedings against Samarco Mineração, Vale (VALE) and BHP Billiton Brasil LTDA (BHP) for BRL 155 bln), CTRP -2.3% (in smypathy with PCLN (reported earnings)), EXPE -2.1% (in smypathy with PCLN (reported earnings)), STRL -1.9% (prices 4,500,000 shares of its common stock at $4.00 per share)
Analyst comments: RAIL -2.2% (downgraded to Neutral from Buy at Longbow), MOH -1.7% (downgraded to Sell from Neutral at Goldman), BZH -1.4% (downgraded to Neutral from Buy at UBS), KBH -1.4% (downgraded to Sell from Neutral at UBS), UBS -0.8% (downgraded to Equal Weight from Overweight at Morgan Stanley)
Briefing.com -
USA teenindussektori ISM paranes aprillis 1,2 punkti 55,7 punktile, rohkem kui oodatud 54,8 punkti
-
Tesla Motors prelim Q1 ($0.57) vs ($0.67) Capital IQ Consensus Estimate; revs $1.6 bln vs $1.60 bln Capital IQ Consensus Estimate
TSLA + 2,6%, @228
