Börsipäev 5. juuli
Log in or create an account to leave a comment
-
Aasia börside positiivne sentiment eile Euroopasse ei jõudnud, kuna hoiatavad kommetaarid Euroopa Keskpangalt tõid Itaalia pankade halbade laenude portfellid uuesti tähelepanu keskpunkti ning Stoxx 600 indeks lõpetas finantssektori eestvedamisel -0,7% madalamal. Ühendriikides tähistati eile iseseisvuspäeva ning börsid olid seetõttu suletud.
Banca Monte dei Paschi di Siena SpA aktsia kukkus Itaalia börsil -14% rekordmadalale tasemele pärast seda, kui Euroopa Keskpank tegi riigi kolmandaks suurimale laenuandjale ettekirjutuse vähendada halbade laenude brutomahtu 2018.a 14 miljardi euro võrra praeguselt 46,9 miljardilt eurolt, mis moodustab rohkem kui kolmandiku panga laenuportfellist ning on olnud suureks koormaks kasumlikkusele. Ehkki Monte dei Paschi sõnul on see kooskõlas nende enda hiljuti heakskiidetud eesmärkidega, jätkavad investorid kogu Itaalia finantssektori tervist kahtluse alla seades pankade aktsiate müümist, kukutades vastava sektori indeksit eile -3,7% ning suurendades sellega kaotust aasta algusest -56%ni.
Aasias vahetasid aktsiaturud öösel värvi valdavalt punase vastu, kui üheks erandiks oli Hiina, kus Shanghai Composite kauples kirjutamise hetkel 0,6% plusspoolel. Üheks võimalikuks toetavaks teguriks võis olla Caixini koostatud teenidussektori aktiivsusindeks, mis sarnaselt valitsuse avaldatud statistisikale liikus juunis kõrgemale. Sõltumatu küsitluse kohaselt kerkis teenindussektori aktiivsus juunis 1,5 protsendipunkti võrra 52,7 punktile, saavutades kõrgeima taseme 2015.a juulist. Teenindussektori hoogsam kasv polnud aga piisav, et kompenseerida töötleva tööstuse kahanevat aktiivsust, mistõttu alanes kogu erasektori PMI juunis 0,2 punkti võrra 50,3 punktile.
Austraalia keskpank jättis intressimäära ootuspäraselt 1,75% peale, tõdedes küll finantsturgude volatiilsust pärast Brexiti hääletust, kuid panga arvates funktsioneerivad turud siiski efektiivselt edasi. Uks jäeti intressimäära edasiseks langetamiseks lahti ning analüütikute arvates tuleb keskpangal juba augustis madala inflatsiooniga võitlemiseks seda võimalust kasutada.
Kui vaadata, mida toob ülejäänud börsipäev, siis ennekõike saavad fookuses olema Euroopa teenindussektori aktiivsusindeksid, mille esialgsed näitajad on suuremate riikide puhul juba teada. Ühendriikides selguvad maikuu tehaste tellimused.
10.15 Hispaania teenindussektori PMI (juuni)
10.30 Rootsi tööstustoodang ja tehaste tellimused (mai)
10.45 Itaalia teenindussektori PMI (juuni)
10.50 Prantsusmaa teenindussektori PMI (juuni lõplik)
10.55 Saksamaa teenindussektori PMI (juuni lõplik)
11.00 Eurotsooni teenindussektori PMI (juuni lõplik)
11.30 Suurbritannia teenindussektori PMI (juuni)
12.00 Eurotsooni jaemüük (mai)
12.30 Inglise keskpanga finantsstabiilsuse raport
17.00 USA tehaste tellimused (mai)
17.00 USA kestuskaupade tellimused (mai lõplik)
21.30 FEDi Dudley esineb -
Hispaania teenindussektori aktiivsus kasvas juunis 0,6 punkti võrra 56,0 punktile, jõudes kõrgeimale tasemele alates eelmise aasta novembrist ning ületades analüütikute 55,3punktist ootust. Tänu uute tellimuste laekumiste kasvule ning positiivsetele tulevikuootustele jätkavad tööandjad sektoris uute töökäte palkamist tempos, mis pole nõnda kõrge olnud alates 2007.a.
-
Šveitsi valitsusel on esimesena nüüd ka 50a võlakiri, mille tulusus on negatiivne
-
Naela väike taastumine euro suhtes osutus pärast Brexiti langust ajutiseks, saavutades täna madalaima taseme alates 2013.a
Sterling came under renewed pressure on Tuesday after a move by Standard Life to stop retail investors selling out of one of the UK’s largest property funds intensified concerns about the impact of Brexit on the real estate market and broader British economy.Standard Life’s fund will need to sell real estate to raise cash before any money can be redeemed. -
ITALY SAID TO CONSIDER CAPITAL INJECTION FOR MONTE PASCHI.
-
Itaalia teenindussektori aktiivsus näitas juunis taas kasvu aga sarnaselt Hispaania PMI-le ei ole siin veel Brexiti võimalikku mõju kajastatud
Italian Markit Services PMI (Jun): 51.9 (exp 50.4 prev 49.8) -
Rootsi tööstustoodangu kasv on aeglustunud 1,7% peale ning tehast tellimuste järgi võib tempo edasi alaneda
-
Saksamaa teenindussektori PMI revideeriti 0,5 punkti kõrgemaks 53,7 punkti peale aga jääb maikuu 55,2ga võrreldes nõrgemaks ning märgib aeglaseimat kasvu viimase 13 kuu jooksul. Tänu töötlevale tööstusele püsis kogu erasektori aktiivsus juunis üsna muutumatuna.
German Markit Services PMI (Jun, F): 53.7 (exp 53.2 prev 53.2)
German Markit Composite PMI (Jun, F): 54.4 (exp 54.1 prev 54.1)
Prantsusmaa teenindussektori PMI jäi samaks võrreldes esialgse näitajaga, märkides kolme kuu põhja (51,6 mais), kogu erasektori PMI vajus nelja kuu põhja (50,9 mais)
French Markit Services PMI (Jun): 49.9 (exp 49.9 prev 49.9)
French Markit Composite PMI (Jun): 49.6 (exp 49.4 prev 49.4) -
kokkuvõttes jätkas eurotsooni majandus juunis aeglast ja stabiilset kasvu, kuid see pole just kuigi hea uudis, kui Brexiti tekitatud ebakindlusel peaks olema negatiivne mõju
Eurozone Markit Composite PMI (Jun, F): 53.1 (exp 52.8 prev 52.8; 53,1 in May)
Markit: The survey is signalling GDP growth of just 0.3%, similar to the sluggish trend recorded over the past year. The data suggest that the strong upturn seen in the official GDP data at the start of the year will have overstated the underlying health of the economy, and that growth will have slowed in the second quarter. -
Suurbritannia teenindussektori aktiivsus alanes hääletuse eel 38 kuu madalaimale tasemele
UK Markit Services PMI (Jun): 52.3 (exp 52.8 prev 53.5)
UK Markit Composite PMI (Jun): 52.4 (exp 52.0 prev 53.0)
Markit: “A further slowing, and possible contraction, looks highly likely in coming months as a result of the
uncertainty created by the EU referendum. However, with the June PMIs having already fallen into territory that would normally be associated with the Bank of England cutting interest rates, it’s unlikely that policymakers will wait for more data before unleashing additional monetary stimulus. More policy action is therefore likely in the coming weeks.” -
USA võlakirjaturul ei taheta kuidagi uskuda, et majanduses oleks kõik korras
-
Eurotsooni jaemüük kasvas mais MoM ootuspärased 0,4% (aprill revideeriti 0,2pp kõrgemaks 0,2% peale). Mullusega võrreldes kiirenes kasv 1,4% pealt 1,6%le.
-
Banca Monte dei Paschi täna taas -10%, ülejäänud Itaalia pangandussektori jaoks piirdub kaotus -0,5%ga
-
SocGen prognoosib UK kinnisvaraturul 25% hinnakorrektsiooni
*U.K. real estate sector’s recent rally may be nothing but a “dead cat bounce,” SocGen says in note; downgrades Great Portland, Land Securities, British Land,
* Says Brexit comes just as property cycle appears ready to reverse under fast-increasing speculative supply
* Sees property prices dropping 25% peak-to-trough based on past two cycles and rental value estimates
* Says Brexit likely to cause “serious shock” to U.K. economy, according to PWC
* This could see job losses in London of 50,000, which would lead to office rent values dropping by 24%
* Based on previous crises, U.K. share prices likely to drop 43% from October 2015 peak to trough, 27% from current prices
* Capital values seen falling “only” 25% peak-to-trough, suggesting a 19% sector drop
* Cuts EPRA NAV estimates 17% over 2016-2019; cuts PTs 14% on average
* Cuts Great Portland Estates to sell from hold; cuts Land Securities and British Land to hold from buy
* Keeps Hammerson at buy due to euro exposure, rapidly growing dividend
* Reiterates sell on Intu Properties -
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance:
HIMX +6.3%, (sees Q2 EPS and revs above consensus and prior guidance)
ISCA +2.3%
M&A news:
BCOR +2.8% (to sell its Infospace business to OpenMail for $45 mln in cash)
Select metals/mining stocks trading higher: SBGL +3.6%, GOLD +3.2%, HMY +3.1%, GFI +3.1%, EGO +1.9%, AUY +1.8%, AUY +1.8%, NEM +1.5%, GDX +1.4%, IAG +1.3%, CCE +1.2%, SSRI +1.1%, SLW +0.9%
Other news:
BIND +77.5% (files motion for court approval of a stalking horse asset purchase agreement bid from Pfizer (PFE) for the purchase of the majority of BIND's assets)
INSY +20.6% (announces FDA approval of Syndros, an orally administered liquid formulation of the pharmaceutical cannabinoid dronabinol)
REXX +5.6% (announces its bank group has reaffirmed the existing $190 mln borrowing base under its senior secured credit facility)
XBIT +4.6% (presents Phase 3 data for Xilonix that showed significant clinical response for multiple symptoms associated with disease progression and overall survival
WYY +1.6% (announces that during the second calendar quarter, it secured over $10 mln in new contract wins and option year extensions)
MDVN +1.1% (to host an investor conference call and live audio webcast on Wednesday, July 6)
Analyst comments:
CYBR +2.3% ( upgraded to Overweight from Equal Weight at Barclays)
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: N/A
Select financial related names showing weakness: LYG -7.4%, RBS -5.4%, CS -3.9%, BCS -3.3%, ING -3.1%, HSBC -2.3%, C -1.6%, SAN -1.5%, MS -1.4%, GS -1.1%, BAC -1.1%, JPM -1%
Select oil/gas related names showing early weakness: WLL -4.2%, SDRL -4.1%, OAS -4.1%, PBR -3.5%, RIG -3.1%, WFT -2.9%, MRO -2.4%, TOT -2.3%, SWN -2.1%, BCEI -2%, DO -2%
Other news:
EPRS -43.5% (provides update, terminates CFO and COO, says unable to secure any buyers for its suspended programs, approves orderly wind-down of operations)
CANF -19% (announces its Phase II clinical trial of CF101 failed to meet its primary endpoint)
TSLA -3.8% (reports Q2 production, deliveries below guidance)
FCX -3.6% (trading lower with Copper Futures down ~1% in pre-mkt)
ASML -2.5% (prices EUR1.5 bln Senior Notes, consisting of EUR500 mln of bonds due 2022 and EUR1.0 bln of bonds due 2026)
HOG -2.3% (modest pull back following last week's ~25% gains)
RIO -2% (The Times UK discusses that RIO has moved away from deal to develop $20 bln coal mineg)
AAPL -0.8% (cautious commentary from Citigroup regarding lower demand on Brexit), .
Analyst comments:
AMFW -9.4% (downgraded to Neutral from Buy at Citigroup)
PUK -7.4% (downgraded to Underweight from Neutral at JP Morgan )
ILMN -4.1% (downgraded to Underweight from Equal-Weight at Morgan Stanley)
SWKS -2.7% (downgraded to Sector Weight at Pacific Crest)
ESPR -2.4% (downgraded to Neutral from Buy at UBS)
CRUS -2.2% (downgraded to Sector Weight at Pacific Crest)
FITB -1.7% (downgraded to Equal-Weight from Overweight at Morgan Stanley)
NFLX -1.5% (downgraded to Hold at Needham)
Briefing.com -
USA tehaste tellimused oodatus veidi tagasihoidlikumad
US Factory Orders (MoM) (May): -1.0% (est -0.80%, prev rev 1.80%)
US Factory Orders Ex-Transportation (May): 0.1% (prev rev 0.30%)
