LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 6. juuli

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Suurbritannias uksi sulgevad kinnisvarasektori fondid ning mure Itaalia pankade halbade laenude pärast asetas aktsiaturud uuesti surve alla, kui Ühendriikides sulgus S&P 500 -0,7% madalamal ning Euroopas lõpetas Stoxx 600 indeks -1,7% kaotusega. Kaitse otsingul on kulla unts liikunud rohkem kui kahe aasta kõrgeimale tasemele 1368,9 dollarile ning USA valitsuse 10a võlakirja tulusus langenud rekordmadalale 1,343%le, peegeldades investorite skeptilisust nii inflatsiooni kiirenemises kui ka majandusaktiivsuse hoogustumises.

    Kui esmaspäeval lõpetas ebapiisavate likdviidsete vahendite tõttu osakute lunastamise Suurbritannia kinnisvarasse investeeriv Standard Life, siis tänaseks on oma varad külmutanud veel M&G Investments, Aviva Investors. Brexiti hääletuse järgselt on investorid tormanud kinnisvarafondidest raha välja võtma, kuid kuna varahalduritel pole selleks piisavalt vabu vahendeid ning kinnisvaramüük võtab aega, otsustati aktsionäride kaitseks osakute lunastamine ajutiselt peatada. Eelmise finantskriisi jooksul tegevuse sarnaselt peatanud fondid aitasid kinnisvara likvideerimisega kaasa turul hinnalangusele, mis ulatus üle 40%. Sedapuhku prognoosivad analüütikud, et Euroopa Liidust lahkumisega seotud ebakindluse tõttu võivad kinnisvarahinnad Suurbritannias järgnevate aastate jooksul langeda 20-25%.

    New York FEDi president William Dudley (FOMC hääletav liige) hoiatas eile, et Brexit võib eskaleeruda globaalsetel turgudel tugevaks finantstormiks, mis varjutaks ka intressimäära väljavaadet Ühendriikides. Täna on aga veel liiga vara selleks, et mõista, kas tagajärjed piirduvad vaid Suurbritanniaga või ulatuvad kaugemale. Samal ajal hindas San Francisco FEDi president Williams Brexitiga seotud riske USA majanduse jaoks madalaks (pole tänavu FOMC hääletav liige), vähendades tänavust majanduskasvu vaid kümnendiku võrra veidi alla 2% peale. Küll aga takistaks rahapoliitiliste eesmärkide realiseerimist see, kui negatiivsed riskid peaksid uuesti tekkima Aasias ning Hiinas.

    Banca Monte dei Paschi di Siena SpA aktsia kaotas eile oma väärtusest täiendavad -20% ja kuigi päeva esimeses pooles liikusid teiste pankade aktsiad kõrgemale, siis sessiooni lõpetas Itaalia pangandussektori indeks -1,8% punases. Bloombergi kohaselt on Itaalia valitsus plaanimas Monte Paschi kapitaliseerimist, kui juuli lõpus selguvad stressitesti tulemused peaksid välja tooma puudujäägi. Tegemist oleks panga kolmanda päästmisega finantskriisi järel.

    Negatiivsed võnked on öösel tugevamalt raputanud ka Aasia aktsiaturgusid eesotsas Jaapaniga, kus Nikkei kauples kirjutamise hetkel -2,4% madalamal ning Hongkongi indeks kukkus -1,6%. Jaapani jeen tugevnes dollari suhtes 101 jeenile, liikudes tagasi lähemale Brexiti hääletuse järgsel päeval saavutatud 2,5a tipule (99,0 jeeni).

    Tänase börsipäeva olulisematest majandusuudistest võiks välja tuua Saksamaa maikuu tehaste tellimused, Hispaania tööstustoodangu ning USA teenindussektori juuni ISM indeksi. Õhtul avaldatakse FOMC juuni istungi protokoll, kus eelkõige jälgitakse liikmete arutelu Brexitiga seotud riskide üle.

    09.00 Saksamaa tehaste tellimused (mai)
    10.00 Hispaania tööstustoodang (mai)
    10.00 Mario Draghi esineb
    10.30 Rootsi keskpanga intressimäära otsus
    15.30 USA kaubandusbilanss (mai)
    16.45 USA Markiti teenindussektori PMI (juuni lõplik)
    17.00 USA teenindussektori ISM (juuni)
    21.00 FOMC 14-15. juuni istungi protokoll
  • Saksamaa tehaste tellimused püsisid mais eelmise kuuga võrreldes muutumatuna, olles aprillis langenud -1,9%. Analüütikud ootasid aga 1,0% kasvu. Mullusega võrreldes kahanesid tellimused -0,2% (prognoositi 0,9%).
  • Goldman usub, et S&P-d ootab ees 5-10% korrektsioon ning taastumine tagasi 2100 punktile aasta teises pooles.
  • JPMorgani Q3 turgude eelvaatest leiab palju kasulikku infot (Guide to the Markets)

  • Rootsi keskpank jättis intressimäära ootuspäraselt -0,5% peale, ei prognoosi intressimäära tõstmist vähemalt enne 2017.a teist poolt

    SWEDEN'S RIKSBANK LEAVES KEY RATE UNCHANGED AT MINUS 0.500%
    RIKSBANK SEES SWEDEN 2016 GDP +3.6% VS +3.7% IN APRIL
    RIKSBANK SEES SWEDEN 2017 GDP +2.2% VS +2.7% IN APRIL
    RIKSBANK SEES CPI AT +1.0% IN 2016 VS +1.0% IN APRIL
    RIKSBANK SEES CPI AT +1.7% IN 2017 VS +1.9% IN APRIL
    RIKSBANK SEES 2016 AVG REPO RATE -0.5% VS -0.5% IN APRIL
    RIKSBANK SEES 2017 AVG REPO RATE -0.5% VS -0.4% IN APRIL
    SWEDEN'S RIKSBANK SAYS FUTURE RATE INCREASES WILL BE POSTPONED
  • Hispaania tööstustoodangu kasv aeglustus mais 2,6% pealt 1,0% peale (oodati 2,2%). Töötleva tööstuse PMI (koallne) viitab olukorra marginaalsele paranemisele juunis.
  • Monte dei Paschi hüppas täna vahelduseks ülemisse limiiti
  • BlackRock soovitab sarnaselt paljudele teistele hüljata Euroopa aktsiaturud

    * BlackRock downgrades European stocks to underweight, with a negative view on the euro-zone banking sector, and upgrades U.S. credit and EM debt to overweight, according to note.
    * Has trimmed global growth expectations, now expects modest slowdown over next 12 months, Richard Turnill, BlackRock global chief investment strategist, writes
    * Sees risk of U.K. recession, European slowdown
    * Imminent risk of other EU exits is low, but key political votes to occur in Italy, France, Germany over next 15 months, and in U.S. in Nov.
    * Expect lower rates ahead, with BoE set to cut interest rates soon, U.S. rates on hold, potential for further quantitative easing in U.K., euro-zone, Japan
    * Favors U.S. investment-grade credit, hard-currency EM debt, stocks in selected EMs and global quality and dividend- growth stocks
  • Suurbritannia uute autode juunikuu registreerimistes on Brexiti referendumi otsus tõenäoliselt juba jõudnud peegelduda
  • Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance:
    GBX +4.2%

    M&A news:
    NTK +36.4% (to be acquired by Melrose Industries for $86.00 per share)
    RAD +2.7% (Walgreens Boots Alliance is continuing its integration planning and continues to expect the Rite Aid (RAD) transaction to close in the second half of calendar 2016.)
    Select metals/mining stocks trading higher: SBGL +6.4%, HMY +6.3%, AU +4.9%, BTG +4.4%, GFI +4%, AUY +3.9%, CDE +3.7%, AG +3.4%, KGC +3.2%, PAAS +3.1%, IAG +3%, GOLD +2.6%, ABX +2.4%, GG +2.4%, SLW +2.2%, GDX +2.2%, NEM +2.1%, SLV +1.5%, GLD +1.2%

    Other news:
    ADXS +13.7% (reaches agreement with the FDA, under the Special Protocol Assessment process, for the Phase 3 AIM2CERV trial evaluating axalimogene filolisbac in patients with high-risk)
    APRI +10% (enters into a common stock purchase agreement with Aspire Capital Fund to purchase ~2.5 mln common shares proceeds of $1.0 mln)
    MZOR +2.8% (reports it received 11 systems orders in Q2)
    MACK +2.6% (FDA grants Merrimack Fast Track Designation for Seribantumab)
    MDVN +1.6% (Confirmed entry into several confidentiality agreements, including with Sanofi (SNY))
    Analyst comments:
    RGLD +4.3% (upgraded to Buy from Neutral at Dundee)
    SPWR +1.6% (assumed/upgraded to Buy from Neutral at UBS)
    TASR +1.6% (upgraded to Buy at CL King)
    SNE +1.1% (upgraded to Buy from Hold at Deutsche Bank)
    Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance:

    MSM -1.1%
    WBA -1%
    M&A news: VTR -2.5% (to acquire substantially all of the life science and medical real estate assets of Wexford Science & Technology for $1.5 bln; prices 9 mln share offering)
    Select financial related names showing weakness: RBS -6.1%, DB -5.7%, LYG -4.4%, PUK -4%, BCS -2.9%, ING -2.7%, SAN -1.9%, CS -1.9%, HSBC -1.5%, BAC -1.3%

    Select oil/gas related names showing early weakness: SDRL -2.9%, RDS.A -2.6%, TOT -2.1%, BP -2%, PBR -1.7%, CHK -1.4%

    Other news:
    GBIM -43.9% (announces intention to delist, deregister common stock)
    EGLE -17.2% (annonces $85 mln common stock sale)
    AV -6% (sets near-term objectives at its Capital Markets day; halted redemptions due to liquidity concerns)
    TSLA -1.6% (reports of another accident (non-fatal) of a Tesla operating in autopilot )
    BHP -1.6% (AFR details that Samarco may request cash from BHP (BHP) / Vale (VALE) joint venture)
    FCX -1.4% (trading lower with Copper Futures -2%+)
    VALE -1.2% (AFR details that Samarco may request cash from BHP (BHP) / Vale (VALE) joint venture)
    Analyst comments:
    TI -8.8% (downgraded to Neutral from Overweight at JP Morgan)
    AAL -3.2% (downgraded to Underperform at Credit Suisse)
    UAL -3.2% (downgraded to Neutral at Credit Suisse)
    WLL -2.8% (downgraded to Neutral from Buy at Goldman)
    FCAU -2.8% (downgraded to Underweight from Overweight at Barclays)
    NFLX -2.7% (downgraded/assumed to Underperform from Hold at Jefferies)
    BUD -1.7% (downgraded to Underperform at RBC Capital Mkts)
    DOW -1.3% (downgraded to Underperform from Outperform at Credit Agricole)
  • USA teenindussektori ISM oodatust parem, annab lootust, et tööturul loodi taas aktiivsemalt töökohti

    June ISM 56,5, Prior was 52.9 (lowest since Feb 2014)
    Details:
    Employment 52.7 vs 49.7 prior
    Price paid 55.5 vs 55.6 prior
    New orders 59.9 vs 54.2 prior
    backlog of orders vs 50.0 prior
    new export orders vs 49.0 prior
    imports 54.0 vs 53.5 prior

Teemade nimekirja