Börsipäev 14. juuli
Log in or create an account to leave a comment
-
Eeskujuliku kolmapäevase tõusu järel tõmmati eile aktsiaturgudel korraks hinge. Positiivsest küljest piirdus kasumivõtt vaid külgsuunas liikumisega ning isegi USA oodatust suuremate naftavarude statistika peale -4,4% langusega reageerinud toornafta ei omanud laiemat mõju. Negatiivsest küljest aga jääb USA aktsiaturg jätkuvalt üleostetud tasemete lähedale ning ostjatel on sellises keskkonnas keeruline häid sisenemisvõimalusi leida ja raha tööle panna. Euroopas veetis Stoxx 600 suurema osa päevast plussis, sulgudes sessiooni viimase tunni müügisurve saatel -0,1% madalamal.
Föderaalreservi 12 üksuse mai keskpaigast kuni juuni lõpuni kogutud info põhjal jätkas USA majandus enamikes regioonides tagasihoidlikku kasvu. Tarbijate kulutusi hindas FED üldiselt positiivseks, kuid näidates siiski teatavaid pehmenemise märke. Kuna hinna- ja palgasurvet ei paista, ei tohiks keskpangal olla kiiret intressimäära tõstmisega ning seda meelt oli ka eile Dallas FEDi president Robert Kaplan, kelle arvates peaks rahapoliitika normaliseerimine olema aeglane ja kannatlik. Paralleelselt avaldas Dallas FED analüüsi, milles leiti, et aeglasem rahvastiku ja tööjõu kasv järgnevatel aastakümnetel kujuneb tõenäoliselt märkimisväärseks intressimäärasid survestavaks allikaks.
USA valitsuse eelarve defitsiit oli juunis kahe aasta suurim, kui möödunud 12 kuu baasil ulatus puudujääk -523 miljardi dollarini, moodustades 2,9% riigi SKPst. Kui varasemalt on harjutud nägema tulude üle 6% kasvu, siis viimase 12 kuu jooksul aeglustus kasv kõigest 2% peale, mis kergitas stabiilselt suurenevate kulutuste tõttu puudujääki. Tänu tugevnenud tööturule on üksikisiku tulumaksu laekumised tõusnud, kuid negatiivset mõju avaldab ettevõtete kasumite languse tõttu kahanenud maksutulu.
Tähelepanu keskpunktis on täna Inglise keskpank, kellelt oodatakse majanduse jahtumist ennetavat intressimäära langetamist 25 baaspunkti võrra 0,25%le. Konsensus ei usu, et praegusel hetkel võidakse hakata ka varade ostuprogrammi suurendama, kuna tõenäoliselt tahetakse enne ära oodata võimalikud märgid, mis viitaksid majandussurutise ohule. Majandusnäitajatest jälgitakse USA möödunud nädala esmaseid töötu abiraha taotlusi ning ettevõtetest avaldavad enne USA turgude avanemist teiste seas BlackRock, Delta Air Lines, JPMorgan Chase ja Progressive.
14.00 Inglise keskpanga intressimäära otsus
15.30 USA esmased töötu abiraha taotlused
15.30 USA tootjahinnaindeks (juuni)
18.15 FEDi Lockhart esineb
20.15 FEDi George esineb -
Morgan Stanley arvates peaks Euroopa ettevõtete teise kvartali tulemuste hooaeg kujunema üsna ootuspäraseks, kuna erinevalt esimesest kvartalist pole analüütikud oma prognoose viimase kahe kuu jooksul oluliselt kärpinud. Aktsiakasum peaks aastatagusega võrreldes jääma siiski väiksemaks
-
JPM avaldas oodatust paremad numbrid
Reports Q2 (Jun) GAAP earnings of $1.55 per share, $0.12 better than the Capital IQ Consensus of $1.43; GAAP revenues rose 2.5% year/year to $24.4 bln vs the $23.84 bln Capital IQ Consensus.
Jaime Dimon: "We saw strong underlying performance with record consumer deposits (up 10%), credit card sales volume (up 8%), merchant processing volume (up 13%) and broad core loan growth (up 16%) - particularly in mortgage and commercial real estate. Outside of energy, both wholesale and consumer credit quality remained very good." -
Inglise keskpank ei soovinud ennetavalt rahapoliitikat lõdvemaks muuta
BOE UNCHANGED
MOST MPC "EXPECTED MONETARY POLICY TO BE LOOSENED" IN AUG -
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance:
SUM -3.1%
CSX -0.9%, (following late surge higher when earnings were released early)
M&A news: MUX -3.8%, GFI -3.6%, HL -3.2%, IAG -3.1%, AU -3%, KGC -2.8%, GDX -2.4%, ABX -2.2%, SLW -2.1%, AUY -2%, PAAS -1.9%, NEM -1.9%, SLV -1.4%, GLD -1.4%, RIO 2.1%
Other news:
RNVA -37% (prices offering with expected total gross proceeds of ~$8,600,000)
HRC -3.6% (still checking)
TGD -3.3% (reports preliminary Q2 production results, achieved production of 25,863 gold ounces for the quarter)
SUM -3.1% (prices offering of 12.5 mln shares of Class A common stock by certain selling stockholders, including affiliates of The Blackstone Group (BX) at $20.75 per share)
LXU -2.2% ( files for 4,525,549 share common stock offering by stockholders)
LPI -2% (signed a purchase and sale agreement for additional acreage within the existing footprint in the Midland Basin for $125 mln, provides hedging update)
Analyst comments:
TI -2.5% (downgraded to Hold from Buy at HSBC)
LGF -1.3% (downgraded to Mkt Perform from Outperform at Bernstein)
WYNN -1.0% (downgraded to Neutral from Overweight at JP Morgan)
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance:
YUM +4.4%
LEI +2.3%
JPM +2.3%
TSM +2.3%
MYCC +2.2%
M&A news:
CREE +8.9% (to sell its Wolfspeed Power & RF division to Infineon Technologies)
CY +5.6% (Betaville report suggesting the company is attracting multiple potential buyers and previously rejected Summitview $14 / share bid)
Select EU financial related names showing strength: RBS +4%, BCS +3.6%, DB +3.2%, LYG +2%, SAN +1.5%, BBVA +1.2%, ING +1%
Select oil/gas related names showing strength: WLL +4.2%, CHK +3.4%, SDRL +2.9%, OAS +2.6%, COP +0.8%, MRO +0.7%
Other news:
NVCR +5.7% (receives FDA approval for the premarket approval supplement application for its second generation Optune system)
RARE +4.2% (announces that data from the Phase 3 study of recombinant human beta-glucuronidase will be presented at the 14th International Symposium on MPS and Related Diseases, taking place July 14-17 in Bonn, Germany)
QIHU +4.1% (still checking)
BAC +2.6% (in sympathy with JPM)
POT +2.5% (in sympathy with MON chatter), C +2.5% (in sympathy with JPM)
YOD +1.9% (discloses entry into common stock purchase agreement, will issue and sell 2,272,727 shares of its common stock for $1.76/share to Seven Stars Works)
WFC +1.5% (in sympathy with JPM)
BHP +0.9% (provides update on the recovery and response effort following the dam breaches)
Analyst comments:
PG +1.1% (upgraded to Buy from Neutral at UBS)
GSK +1% (upgraded to Buy from Hold at Jefferies)
Briefing.com -
USA esmased töötu abiraha taotlused püsisid madalaimal tasemel alates aprilli keskpaigast, tootjahinnaindeksi kasv kujunes oodatust märksa kiiremaks
US Initial Jobless Claims (WoW) Jul-09: 254K (est 265K; prev 254K)
PPI Ex-Food and Energy (YoY) Jun: 1.30% (est 1.00%; prev 1.20%)
