Börsipäev 18. august
Log in or create an account to leave a comment
-
USA aktsiaturud jätkasid päeva esimeses pooles langust, leides seejärel toetust ning kuna FEDi juuli istungi protokoll otseselt intressimäära tõstmise vajalikkusele lähiajal ei viidanud, suutis S&P 500 lõpetada 0,2% plussis. Euroopas andis Stoxx 600 indeks -0,8% järele, kui kõik sektorid lõpetasid madalamal.
FOMC 26-27. juulil toimunud istungi protokolli kohaselt leidsid mõned osalised, et intressimäära tõstmine oleks peagi õigustatud, paar liiget soovitasid rahapoliitika normaliseerimist jätkata juba juulis, kuna täistööhõive saavutamine on käeulatuses ning samuti usuti inflatsioonieesmärgi saavutamisse. Mitmete liikmete arvates aga on keskpangal piisavalt aega reageerimiseks, kui inflatsioon peaks oodatust kiiremaks kujunema ning soovisid lükata intressimäära tõstmist edasi kuniks 2% inflatsiooni saavutamises ollakse kindlad. Kokkuvõttes ei antud investoritele põhjust arvata, et septembris võidakse intressimäära kergitada ning seetõttu püsis futuuride järgi tõenäosus vaid 22% peal. Juhul kui FED tahaks turgusid tõstmiseks ette valmistada, siis ühe võimaluse selleks annaks Janet Yelleni järgmise nädala esinemine iga-aastasel Jackson Hole’i konverentsil.
Aasias liikusid aktsiaturud öösel valdavalt kõrgemale eesotsas Hongkongiga, kus mitmete ettevõtete oodatust paremad majandustulemused kergitasid Hang Sengi indeksit 1,6%. Jaapani Nikkeid (-1,0%) survestas jeeni tugevnemine dollari suhtes alla 100 jeeni piiri. Hiina juulikuu kinnisvarastatistika kohaselt jätkus 70s suuremas ja keskmises linnas uute majade hinnakasvu kiirenemine, jõudes eelmisel kuul 6,1%ni (juunis 5,5%) võrreldes aastatagusega. Suurlinnades rakendatud turgu jahutavate meetmete tõttu aeglustus seal keskmise hinna kasv 28,5% pealt 27,1%le, kuid kasvutempo paranes nii teise kui ka kolmanda kategooria linnades, kus taastumine on kõrgema pakkumise tõttu olnud aeglasem.
Pöörates tähelepanu ülejäänud börsipäevale, siis majandusuudistest võiks suuremat huvi pakkuda Suurbritannia juulikuu jaemüük, USA möödunud nädala esmased töötu abiraha taotlused ning Philadelphia töötleva tööstuse augustikuu küsitlus.
11.30 Suurbritannia jaemüük (juuli)
12.00 Eurotsooni inflatsioon (juuli lõplik)
12.00 Euroopa Keskpanga juuli istungi protokoll
15.30 USA esmased töötu abiraha taotlused
15.30 USA Philadelphia FEDi töötleva tööstuse küsitlus (august)
17.00 USA juhtivate indikaatorite indeks (juuli)
17.00 FEDi Dudley vastab küsimustele
23.00 FEDi John Williams esineb -
PMId ikkagi alahindavad Briti majandust pärast referendumit? Juuli jaemüük kasvas autosid ja kütust arvestamata MoM 1,5% vs prognoositud 0,3% ning YoY 5,4% vs oodatud 3,9%
-
eurotsooni juulikuu alusinflatsiooni esialgne hinnang sai kinnitatud 0,9% peal, finantsturu pikaajaline inflatsiooni ootus püsib põhjade lähedal 1,32% lähedal
-
Wal-Mart avaldab prognoositust parema aktsiakasumi ja ootsupärase müügitulu, väljavaade ühtib konsensuse nägemusega
Reports Q2 (Jul) earnings of $1.07 per share, $0.05 better than the Capital IQ Consensus of $1.02; revenues rose 0.1% year/year to $119.41 bln vs the $119.33 bln Capital IQ Consensus.
Co issues in-line guidance for Q3, sees EPS of $0.90-1.00 vs. $0.93 Capital IQ Consensus Estimate. Comps: Walmart U.S.: 1.0% to 1.5%; Sam's Club (ex. fuel): Slightly positive
Co issues in-line guidance for FY17, raises EPS to $4.15-4.35 from $4.00-4.30, excluding non-recurring items but including $0.05 dilution from jet.com acquisition in Q4, vs. $4.26 Capital IQ Consensus Estimate. -
Euroopa Keskpanga nõukogu ei tahtnud eelmisel istungil liiga vara lõplikke järeldusi teha, kuid Brexiti referendumi mõju tundus olevat kardetust väiksem, mida on kinnitanud ka erinevad majandusnäitajad
ECB: BREXIT IMPACT FAR LESS MARKED THAN MANY ANTICIPATED
ECB: UNDERLYING PRICE PRESSURES AN ONGOING SOURCE OF CONCERN
ECB: TOO SOON TO DRAW FIRM POLICY CONCLUSIONS REGARDING BREXIT
ECB MINUTES: SHOULD REPEAT READINESS, ABILITY TO ACT IF NEEDED
ECB MINUTES: IMPLEMENTATION OF QE HAD PROCEEDED SMOOTHLY
ECB: WIDELY AGREED SHOULDN'T FOSTER UNDUE POLICY EXPECTATIONS -
USA esmased töötu abiraha taotlused kahanesid läinud nädalal nelja tuhande võrra 262 tuhandele (oodati 265 tuhat). Philadelphia FEDi töötleva tööstuse aktiivsusindeks paranes ootuspäraselt -2,9 punktilt 2,0 punktile augustis, kuid erinevalt NY piirkonna küsitlusest osutusid osad olulisemad detailid nõrgemaks (uute tellimuste indeks -7,2 vs 11,8 juulis, tööhõive indeks -20,0 vs -1,6 juulis)
-
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance:
CSIQ +8.4%, NTAP +7.6%, TWIN +5.6%, NNA +3.8%, LB +3.7%, WMT +3%, NTES +2.3%, PERY +2.3%, GFI +2.1%,
YY +1.9%, (also announces Chairman resignation / promotion of Zhou Chen as new CEO ), SNPS +1.6%, HRL +0.7%, BONT +0.6%
M&A news:
SEMI +41.7% (to be acquired by GlobalWafers for $12.00 per share)
RPTP +16.7% (Retrophin (RTRX), other drugmakers have shown interest in acquiring Raptor, according to Bloomberg)
Select metals/mining stocks trading higher: RIO +2.2%, BBL +2%, FCX +1.8%, BHP +1.7%, MT +1.6%, SAND +1.6%, AG +1.5%, SBGL +1.1%, AU +0.8%, GDX +0.7%,
Other news:
CIE +23.8% (CFO and CEO each disclosed purchase of 100000 shares)
VRX +5% (announces that it has obtained the requisite lender approval for an amendment to its credit facility)
JKS +2.3% (in sympathy with CSIQ earnings)
HEB +1.9% (announces 1:12 reverse stock split; to begin trading on split-adjusted basis on August 26, 2016 )
NGG +1.3% (The UK's Ofgem (Office of Gas and Electricity Markets) proposes reductions in National Grid's spending allowances for its energy transmission price controls)
JCP +0.9% (J. C. Penney confirms details from today's analyst day with strategic plans for profitable growth beyond 2017; outlines performance goals to deliver $1.40-1.55 earnings per share in 2019)
Analyst comments:
DGLY +15.8% (initiated with a Buy at Maxim Group; tgt $15)
ARWR +6% (initiated with a Buy at Cantor Fitzgerald; tgt $15)
ANET +3.4% (initiated with an Outperform at BMO Capital)
KMI +2.3% (upgraded to Overweight from Equal-Weight at Morgan Stanley)
PCLN +1% (upgraded to Buy from Hold at Evercore ISI)
SAFM +1% (upgraded to Buy from Outperform at CLSA)
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance:
ARAY -13.4%, BGG -11.4%, KEYS -9.4%, WUBA -5.4%, A -4.4%
CSCO -1.3%, (also discloses restructuring plan, will eliminate up to 5,500 positions, representing ~7 percent of its global workforce), PLAB -1.2%
M&A news:
MOMO -5.3% (receives letter from its Chairman and CEO stating that his buyer group would like to withdraw the non-binding going private proposal dated June 23)
Select financial related names showing weakness: BBVA -1.9%, SAN -1.7%, RBS -1.6%, DB -1%
Other news:
EARS -66.7% (reports top-line results from TACTT2 Trial with Keyzilen in Acute Inner Ear Tinnitus did not meet its co-primary efficacy endpoints)
CERU -61.7% ( announces top-line results from its Phase 2 trial of its lead candidate, CRLX101, in combination with Avastin; demonstrated no statistically significant difference in median PFS)
PTLA -15.5% (receives FDA Complete Response Letter for BLA for AndexXa)
JNP -15.3% (reports results from phase 2b clinical trial of COL-1077 lidocaine vaginal gel in gynecologic procedure pain - did not achieve its primary and secondary endpoints)
OMED -13.3% (prices an underwritten public offering of 5.5 mln shares of its common stock at $10.00/share)
UIHC -1.4% (United Insurance enters into all-stock merger agreement with RDX Holding)
Analyst comments:
IEP -4% (downgraded to Sell from Neutral at UBS)
TWTR -2.6% (downgraded to Sell from Hold at Evercore ISI)
Briefing.com
