Börsipäev 30. august
Log in or create an account to leave a comment
-
Pärast Jackson Hole’i ettekannete ja intervjuude pikemat seedimist alustati uut nädalal mõnevõrra madalamate intressimäära ootustega, andes aktsiaturgudele rohelise tule kõrgemale liikumiseks. S&P 500 lõpetas selle aasta madalaima käibega päeva 0,5% plussis, Euroopas vähendas Stoxx 600 hommikust sügavamat langust lõpuks -0,2%ni.
Turuosalised korrigeerisid intressimäära trajektoori ootusi allapoole vaatamata sellele, et USA sissetulekute ja tarbimise raport osutus võrdlemisi tugevaks, näidates et majanduse peamine vedur ehk tarbija aitab kasvu vedada. Nominaalne isiklik sissetulek kasvas juulis ootuspärased 0,4% võrreldes juuniga, mille kasv revideeriti 0,2% pealt 0,3%le. Kulutused kasvasid juulis 0,3% võrreldes juuniga, ühtides samuti konsensuse ootusega, kergitades säästumäära 5,5% pealt 5,7%le. Võrreldes märtsikuu 6,2%ga püsib säästumäär siiski madalamal, viidates viimastel kuudel kasvanud julgusele ja soovile rahakotiraudasid avada.
Mitmete analüüsimajade ootustest osutus tarbimine juulis arvatust tugevamaks, millest johtuvalt tõstis näiteks Morgan Stanley USA kolmanda kvartali SKP kvartalaalset annualiseeritud kasvuootust 2,8% pealt 3,3%le. Sellega on konsensus liikumas lähemale Atlanta FEDi mudelile, mille ootust korrigeeriti eile 3,4% pealt 3,5%le.
Tänase börsipäeva fookuses saavad olema Hispaania ja Saksamaa augustikuu inflatsiooninumbrid ning USA tarbijate kindlustunde indeks. FEDi asepresident Stanley Fischer on pärastlõunal Bloombergi eetris ning arvestades aktsiaturgude negatiivset reaktsiooni reedesele intervjuule, võivad tema kommentaarid sentimenti mõjutada ka sel korral.
10.00 Hispaania inflatsioon (august)
11.00 Itaalia jaemüük (juuni)
12.00 Eurotsooni tarbijate kindlustunde indeks (augusti lõplik)
13.30 FEDi Fischer esineb Bloombergi televisioonis
15.00 Saksamaa inflatsioon (august)
16.00 USA S&P Case-Shilleri majade hinnaindeks (juuni)
17.00 USA tarbijate kindlustunde indeks (august) -
Hispaania deflatsioon aeglustus augustis -0,6% pealt -0,1%le, osutudes analüütikute prognoositud -0,3%st positiivsemaks.
-
Itaalia jaemüük kasvas juunis oodatud -0,2% asemel +0,2%, kui võrrelda maikuuga. Mulluse baasil oli kasv 0,8% (oodati 0,1%).
-
Eurotsooni tarbijate kindlustunde indeksi lõplik väärtus ühtis esialgsega (-8,5), märkides sellega madalaimat taset alates aprillist. Kui vaadata tarbijate ja ettevõtete kindlustunde indeksit koos (joonisel valge), siis viitab viimase alanemine euroala majanduskasvu (oranž) aeglustumisele.
-
FISCHER: U.S. NEAR FULL EMPLOYMENT DESPITE STRONGER USD
FISCHER: DOLLAR ISN’T MOST FUNDAMENTAL FACTOR IN PRODUCTIVITY
FISCHER: I EXPECT PRODUCTIVITY GROWTH WILL CHANGE AT SOME TIME
FISCHER: NEGATIVE RATES ARE VERY DIFFICULT FOR SAVERS
FISCHER: WE'RE IN A WORLD WHERE NEGATIVE RATES SEEM TO WORK
CENTRAL BANKS WITH NEGATIVE RATES SEE SUCCESS W/THEM
FISCHER: WE'RE NOT PLANNING TO GO TO NEGATIVE
FISCHER: WE'RE SENSITIVE TO WHAT'S GOING ON AROUND WORLD, JAPAN
FISCHER: WORLD IS BECOMING INCREASINGLY INTERCONNECTED
FED'S FISCHER: RATE PATH DEPENDS ON ECONOMY
FED'S FISCHER: I DON'T THINK YOU CAN SAY `ONE AND DONE
FISCHER: PACE OF RATE HIKES DEPEND ON DATA' -
Saksamaa inflatsioon püsis augustis 0,4% peal, jäädes pehmemaks kui analüütikute oodatud 0,5%
-
UPGRADES:
* Barracuda Networks (CUDA) raised to overweight at Pacific Crest
* BHP Billiton (BHP) raised to buy at Argus
* Fortinet (FTNT) raised to overweight at Pacific Crest
* Karyopharm (KPTI) raised to buy at Jefferies
* McDonald’s (MCD) raised to outperform at Baird
* Tech Data (TECD) raised to neutral at BofAML
* TrueCar (TRUE) raised to neutral at B. Riley
* Williams Cos. (WMB) raised to outperform at Raymond James
* United Continental (UAL) raised to outperform at Raymond James
DOWNGRADES:
* Heico (HEI) cut to neutral at BofAML
* Imperva (IMPV) cut to sector weight at Pacific Crest
* ManTech (MANT) cut to underperform at Wells Fargo
* Rackspace (RAX) cut to underperform at Raymond James
INITIATIONS:
* First Data (FDC) rated new buy at Craig-Hallum
* Gemphire (GEMP) rated new buy at Jefferies, PT $15
* Rated new outperform at RBC Capital, PT $25
* Rated new buy at Canaccord Genuity
* Gigamon (GIMO) resumed hold at Stifel
* Hershey (HSY) resumed underperform at BofAML, PT $100
* HubSpot (HUBS) rated new overweight at Stephens, PT $65
* Inphi (IPHI) rated new overweight at JPMorgan, PT $55
* One Gas (OGS) rated new market perform at Wells Fargo
* Superior Uniform (SGC) rated new outperform at Barrington
* Tesaro (TSRO) rated new neutral at BofAML, PT $97 -
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance:
PAHC +5.5%, DSW +4%, STAF +3.6%, ADHD +2.1%
M&A news:
MDLZ +3.6% (no longer pursuing combination with HSY)
Select EU financial related names showing strength:
DB +2.4%, BCS +2.0%, CS +1.8%, HSBC +1.3%, LYG +1.3%, SAN +1.0%
Other news:
BCEI +32% (receives continued listing standard notice from the NYSE; elects to pay interest on its senior unsecured notes)
KMDA +7.9% (meets primary endpoint of US phase 2 study of inhaled alpha-1 antitrypsin for the treatment of alpha-1 antitrypsin deficiency)
PTLA +2.1% (reports interim results from ongoing Phase 3b/4 ANNEXXA-4 study)
NAT +1.6% (sends letter to shareholders; CEO informs of recent stock purchases)
CZR +0.9% (Reportedly wins two-week reprieve from bondholder lawsuits)
CAVM +0.6% (CFO buys shares), REGN +0.5% (Positive Barron's mention)
LUV +0.5% (Reaches agreement in principle on a new contract with its pilots)
Analyst comments:
SPHS +4.7% (initiated with a Overweight at Piper Jaffray)
UAL +4.6% (upgraded to Outperform from Mkt Perform at Raymond James)
GEMP +2% (initiated with a Outperform at RBC Capital Mkts)
FTNT +1.4% (upgraded to Overweight from Sector Weight at Pacific Crest)
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance:
GIII -16.3%, ANF -13.9%, SCSC -13.4%, CTLT -4.3%, DRD -0.5%
M&A news:
HSY -10.7% (Mondelez International (MDLZ) says no longer pursuing a potential combination)
Select metals/mining stocks trading lower:
GOLD -2.0%, RIO -1.4%, HMY -1.4%, AUY -1.0%, GDX -0.8%
Other news:
AEO -1.3% (in sympathy with ANF earnings)
CETX -1.2% (Proposes $15 mln rights offering)
OPTT -1.1% (Names new CFO)
AAPL -1.1% (EU confirmed Ireland granted undue tax benefits of up to EUR 13 bln to AAPL)
Analyst comments:
SIG -1.3% (downgraded to Neutral from Overweight at JP Morgan)
Briefing.com
