LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 1. september

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Augustikuu viimane päev olulist muutust USA aktsiaturgude sentimendis ei toonud ning S&P 500 sulgus energiasektori tugevama miinuse (-1,4%) tõttu -0,2% madalamal. Nagu mitmel pool meedias on juba tähelepanu juhitud, on viimane kuu möödunud USA börsidel ebatavaliselt rahulikult, mida ilmestab seik, et S&P 500 kõrgeima ja madalaima punkti vahe oli läinud 30 päeva jooksul vaid 2%. Ja olgugi, et kokkuvõttes tuli investoritel leppida augustikuus S&P 500 indeksi -0,1% langusega, võib tulemust pidada igati rahuldavaks arvestades seda, et möödunud paarikümne aasta jooksul on just lõikuskuu olnud hooajaliselt kõige halvema tootlusega kuu. Euroopas sulgus Stoxx 600 kolmapäeval -0,4% madalamal, vähendades augusti tootlust 0,5%le.

    Ehkki ise ei aktsiaturgude hooajalisest statistikast väga lugu ei pea, olgu siinkohal lihtsalt taustainfoks välja toodud, et ka september pole ajalooliselt kuigi meeldiv investorite jaoks olnud. Isegi kui venitada perioodi 100 aasta peale, on Dow Jonesi keskmiseks tootluseks kujunenud -0,96%, olles positiivne kõigest 42 aastal. September on möödunud paremini siis, kui indeks on esimese kaheksa kuuga plussis, nii nagu tänavu.



    Aasias alustasid aktsiaturud septembrit valdavalt positiivsel territooriumil, vedades MSCI Asia Pacific indeksit kolmandat päeva järjest kõrgemale. Hiina töötleva tööstuse PMI kerkis augustis 0,5 punkti võrra 50,4 punktile (oodati 49,8), märkides kõrgeimat taset alates 2014.a oktoobrist. Kuna uued tellimused näitasid olulist kasvu, võiks see aidata toetada aktiivsust ka lähikuudel. Seevastu teenindussektori PMI alanes 53,9 punktilt 53,5 punktile (madalaim alates maist), olles mõjutatud aktiivsuse kasvu aeglustumisest ehitussektoris (58,2 vs 61,1 juulis).



    PMI indeksid jäävad täna fookusesse ka Euroopas ning Ühendriikides. Lisaks selgub USAs juulikuu ehituskulutuste muutus ning päeva jooksul avaldavad autotootjad oma augustikuu müüginumbrid.

    10.15 Hispaania töötleva tööstuse PMI (august)
    10.45 Itaalia töötleva tööstuse PMI (august)
    10.50 Prantsusmaa töötleva tööstuse PMI (augusti lõpli)
    10.55 Saksamaa töötleva tööstuse PMI (augusti lõplik)
    11.00 Eurotsooni töötleva tööstuse PMI (augusti lõplik)
    11.30 Suurbritannia töötleva tööstuse PMI (august)
    15.30 USA esmased töötu abiraha taotlused
    16.45 USA Markiti koostatud töötleva tööstuse PMI (augusti lõplik)
    17.00 USA ehituskulutuste muutus (juuli)
    17.00 USA töötleva tööstuse ISM (august)
    19.25 FEDi Mester esineb
    ??.?? USA autmüük (august)
  • Macau kasiino müügitulu on pärast rohkem kui 2a langust taas kasvamas....

    MACAU AUG. CASINO REV. RISES 1.1% Y/Y; EST. 1.5% DROP
    MACAU CASINO REVENUE RISES FOR FIRST TIME IN 27 MONTHS




    ...olles teiseks kvartaliks kukkunud tipust ligi poole võrra

  • Rootsi töötleva tööstuse PMI (kollane) kukkus augustis 55,4 punktilt 50,7 punktile (oodati 54,0), viidates majanduskasvu edasisele jahtumisele kolmandas kvartalis (valge)

    Order intake: 49.6 (prior 56.6)
    Export orders: 47.1 (prior 53.8)
    Production: 52.2 (prior 59.2)
    Employment: 49.7 (prior 50.5)
    Inventories: 48.2 (prior 45.6)
    Production plans 6 months ahead: 57.2 (prior 61.5)


  • Hispaania töötlevas tööstuses püsis kasv augustis stabiilsena, kui PMI indeks jäi 51,0 punktile (oodati 50,9). Osad vastajad nentisid nõudluse väikest paranemist, mis peegeldus uute tellimuste indeksi kerkimisest tagasi üle 50 punkti.
  • Uute autode registreerimised kasvasid Prantsusmaal augustis 6,7% võrreldes mullusega, olles juulis jäänud väiksema tööpäevade arvu tõttu ligi -10% langusesse
  • Itaalia töötleva tööstuse PMI langes 20 kuu madalaimale tasemele

    ITALY AUG. MANUFACTURING PMI FALLS TO 49.8; FORECAST 51.2

  • Prantsusmaa töötleva tööstuse augusti aktiivsusindeks korrigeeriti 0,2 punkti võrra allapoole 48,3 punktile, mis võib viidata sellele, et kuu lõpus on olukord halvenenud ja kui vaadata uute tellimuste indeksit (45,9 vs 47,2 juulis), siis pigem tõotab aktiivsus septembris edasi nõrgeneda
  • Saksamaa töötleva tööstuse augusti PMI ühtis esialgsega (53,6 vs 53,8 juulis). Terve eurotsooni töötleva tööstuse PMI korrigeeriti -0,1 allapoole 51,7 punktile (52,0 juulis), saavutades sellega kolme kuu madalaima taseme. Uute tellimuste indeks alanes 52,2 punktilt 51,4 punktile, mis on madalaim tase alates 2015.a veebruarist ning viitab järgnevatel kuudel eurotsooni majanduskasvu aeglustumisele (sama, millele indikeerivad ka tarbijate ja ettevõtete kindlustunde küsitlused).
  • Selline see Brexiti referendumi järgne kriis oligi

    U.K. AUG. MANUFACTURING PMI RISES TO 53.3; FORECAST 49
    “Fuelled by a combination of export and domestic orders, the increase in the level of the headline PMI equalled its best during the survey’s quarter of a century history."

  • UPGRADES:
    * Nomura (NMR) raised to hold vs underperform at Jefferies
    * Randgold Resources (GOLD) raised to buy vs hold at Canaccord
    * Seacoast Banking (SBCF) raised to outperform at KBW
    * Wex (WEX) raised to outperform at CLSA

    DOWNGRADES:
    * Interactive Intelligence (ININ) cut to neutral at Roth Capital
    * Pentair (PNR) cut to underperform at Cowen

    INITIATIONS:
    * Adesto (IOTS) assumed buy at Roth Capital, PT $4
    * Applied Micro (AMCC) assumed buy at Roth Capital, PT $8
    * Cone Midstream (CNNX) rated new buy at Janney Montgomery
    * Cypress Semi (CY) rated new buy at Roth Capital, PT $13
    * DSP Group (DSPG) rated new buy at Roth Capital, PT $14
    * Enbridge (ENB CN) rated new neutral at BofAML, PT C$56
    * Enova International (ENVA) rated new buy at Jefferies, PT $12
    * Fortune Brands (FBHS) rated new neutral at Citi
    * Intel (INTC) assumed buy at Roth Capital, PT $40
    * Invensense assumed buy at Roth Capital, PT $9
    * Orbital ATK (OA) rated new buy at Deutsche Bank, PT $100
    * Quicklogic (QUIK) assumed buy at Roth Capital, PT $1.50
    * Rambus (RMBS) rated new buy at Roth Capital, PT $16
    * Spectrum Brands (SPB) rated new overweight at Piper Jaffray, PT $147
    * TransCanada (TRP) rated new buy at BofAML, PT $52
    * Western Alliance (WAL) rated new market perform at Wells Fargo
  • Töötu abiraha taotlused püsivad stabiilselt madalana

    US Initial Jobless Claims (WoW) 27-Aug: 263K (est 265K; prev 261K)
  • Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance
    : OXM +10.2%, OLLI +9.2%, PI +7.9%, NTEC +5.1%, SMTC +1.9%, APOP +1.8%, GEF +1.5%

    M&A news:
    CYNA +114.6% (Cynapsus Therapeutics to be acquired by Sunovion Pharmaceuticals for $40.50/share in cash, or approximately $624 mln )
    ARMH +1.5% (progress in merger with Softbank, High Court of Justice in England and Wales has today sanctioned the scheme of arrangement)
    TWTR +1.4% (continued strength after M&A speculation began yesterday)
    Select EU financial related names showing strength: LYG +4%, DB +3.7%, HSBC +2.9%, CS +2.7%, BBVA +2.6%, ING +2.2%, PUK +2.1%, SAN +2%, RBS +1.9%

    Select metals/mining stocks trading higher: RIO +1.8%, BBL +1.4%, MT +1.4%, DRD +0.8%, BHP +0.6%

    Select Macau gaming names showing strength after Macau gaming revs released overnight:
    MPEL +4.9%, WYNN +4.7%, MGM +2.8%, LVS +2.6%, .

    Other news:
    VKTX +11.9% (announces the presentation of data from a Phase 1 trial of VK5211 at the 5th Fragility Fracture Network Global Congress 2016 )
    CLNE +9.2% (announces multiple contract awards, including a multi-year contract for Washington Metropolitan Area Transit Authority)
    SPU +6.6% (following 40%+ move higher), ARRY +5% (FDA has accepted its New Drug Applicatio for binimetinib)
    CHTR +4.3% (to join the S&P 500), NCLH +4.1% (Pres/CEO disclosed purchase of 83498 shares, worth total of more than $3 mln )
    ZFGN +3.7% (CEO/Pres disclosed purchase of 10000 shares, worth total of $30K)
    NVCR +3.3% (announces that data showing Tumor Treating Fields in combination with paclitaxel is therapeutically effective against ovarian cancer cells)
    CASC +2.6% (announces US approval of nonproprietary name 'tucatinib' for ONT-380 - co's lead product candidate for the treatment of advanced metastatic HER2+ breast cancer)
    Analyst comments:
    INVN +3.5% (resumed with a Buy at ROTH Capital)
    OA +1.5% (initiated with a Buy at Deutsche Bank)
    Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance:

    GCO -18.6%, SCVL -8.7%, CRM -6.6%, FIVE -5.3%, CPB -4.7%, MEI -3.2%, COST -2.2%, XCRA -1.7%
    BOX -1.4%, FWP -1.3%, CTRP -0.7%, QUNR -0.7%, JOY -0.7%
    Other news:
    AMD -4.9% (Advanced Micro amends its Wafer Supply Agreement with Globalfoundries for the period from Jan. 1, 2016 to Dec. 31, 2020)
    FRO -4.7% (continued weakness following yesterday's earnings)
    NL -3.7% (following afternoon strength - ended the day up 40%)
    Analyst comments:
    BKU -1% (downgraded to Underperform at Hovde Group)
    08:42
    SCANX

    Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance:

    GCO -18.6%, SCVL -8.7%, CRM -6.6%, FIVE -5.3%, CPB -4.7%, MEI -3.2%, COST -2.2%, XCRA -1.7%
    BOX -1.4%, FWP -1.3%, CTRP -0.7%, QUNR -0.7%, JOY -0.7%
    Other news:
    AMD -4.9% (Advanced Micro amends its Wafer Supply Agreement with Globalfoundries for the period from Jan. 1, 2016 to Dec. 31, 2020)
    FRO -4.7% (continued weakness following yesterday's earnings)
    NL -3.7% (following afternoon strength - ended the day up 40%)
    Analyst comments:
    BKU -1% (downgraded to Underperform at Hovde Group)

    Briefing.com
  • FORD AUG. U.S. LIGHT VEHICLE SALES DOWN 8.8%, EST. DOWN 8.2%
    GM AUG. U.S. AUTO SALES FALL 5.2%, EST. DOWN 4.9%
  • USA töötleva tööstuse aktiivsus oli augustis taas languses, madalaim alates jaanuarist. Muidugu mullu detsembris oli indeks 48 punktil ja see ei takistanud FEDi intressimäära tõstmast

    US ISM Manufacturing PMI Aug: 49.4 (est 52.0; prev 52.6)

Teemade nimekirja