LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 22. september

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • FEDi liikmed võisid küll viimase kuu jooksul pehmemast makrost hoolimata oma esinemistes intressimäära tõstmisega investoreid hirmutada, kuid eilne FOMC istung näitas, et konsensust ei taheta siiski üllatada. Ühest küljest kõneleb see majanduse jätkuvalt haprast seisust, kuid turuosalised hindavad kõrgemalt teadmist, et Föderaalreserv ja teised keskpangad seisavad nende selja taga edasi, mis aitas S&P 500 indeksil eile rallida 1,1%. Euroopas sulgus Stoxx 600 0,4% kõrgemal.

    Sarnaselt juuli istungile jäi FEDi rahapoliitikat koordineeriv komitee majanduse jooksva seisu osas eriarvamusele ka eile, mistõttu otsustati jätta intressimäära vahemik 0,25-0,50% peale ning oodata täiendavaid märke, et eesmärkidele ollakse jätkusuutlikult lähemale liikumas. Kuna varasema ühe liikme asemel hääletas seekord kolm liiget kümnest intressimäära tõstmise kasuks, näitab see suurenevat sisemist vastasseisu hoida intressimäära madalal tasemel edasi.

    Janet Yelleni sõnul loobuti intressimäära tõstmisest eelkõige seetõttu, et tööturul on lõtk püsinud muutumatuna aasta algusest alates ning lisaks on inflatsioon alla sihiks seatud 2% ja pikaajalised inflatsiooniootused jäävad ajalooliste madalpunktide juurde. Yellen ei välistanud intressimäära tõstmist novembri istungil, kuna nemad poliitilisel maastikul aset leidvaid sündmuseid isegi ei aruta, kuid turuosaliste hinnangul seda lähenevate presidendivalimiste tõttu siiski ei tehta ning pigem loetakse tõenäoliseks rahapoliitika edasist normaliseerimist detsembris, aasta pärast viimast intressimäära kergitamist.

    Paralleelselt avaldatud prognoosides kärpis FOMC USA 2016.a SKP kasvuootust 2,0% pealt 1,8%le, jättes 2017. ja 2018.a prognoosid samaks 2,0%le. Alusinflatsioon peaks tänavu ulatuma 1,3%ni (juunis 1,4%) ning kiirenema järgnevatel aastatel 2% juurde. Kuna majanduse pikaajaline kasvupotentsiaal on FEDi silmis ajaloolises kontekstis madal, jätkati ka intressimäära ootuste allapoole korrigeerimist. Varasema 50 baaspunkti asemel oodatakse aasta lõpuks intressimäära kergitamist vaid 25 baaspunkti võrra 0,625%le, tuleva aasta lõpuks prognoositakse 1,1% intressimäära taset (varem 1,6%) ning 2018.a 1,9% (juunis 2,4%).



    Tõenäoliselt seeditakse täna FEDi otsust ja Yelleni esinemist edasi, kuid selle kõrval võiksid majandusuudistest suuremat tähelepanu pälvida USA möödunud nädala esmased töötu abiraha taotlused, USA olemasolevate majade müük ning Kansas City FEDi töötleva tööstuse septembri küsitlus.

    09.45 Prantsusmaa töötleva tööstuse ettevõtete kindlustunde indeks (september)
    11.00 Norra keskpanga intressimäära otsus
    15.30 USA esmased töötu abiraha taotlused
    16.00 Mario Draghi esineb Frankfurtis
    17.00 Eurotsooni tarbijate kindlustunde indeks (september)
    17.00 USA olemasolevate majade müük (august)
    17.00 USA juhtivate indikaatorite indeks (september)
    18.00 USA Kansas City FEDi töötleva tööstuse küsitlus (september)
  • Prantsusmaa töötleva tööstuse ettevõtete kindlustunde indeks kerkis septembris kahe punkti võrra 103 punktile, ületades analüütikute 101punktist prognoosi
  • Norra keskpank jättis intressimäära ootuspäraselt 0,5% peale

    NORGES BANK LEAVES KEY POLICY RATE UNCHANGED AT 0.5%
    NORGES BANK: RATE LIKELY TO BE CLOSE TO 0.5% IN NEXT FEW YEARS
    NORGES BANK PREVIOUSLY SAID STILL PROSPECT FOR CUTS THIS YEAR
  • USA esmased töötu abiraha taotlused jäid oodatud 262 tuhandest madalamaks

    U.S. INITIAL JOBLESS CLAIMS FELL 8,000 LAST WEEK TO 252,000
  • Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance:
    RHT +5.9%, RAD +0.9%

    M&A news: WCIC +36.7% (to be acquired by Lennar (LEN) in a cash and common stock transaction valued at $23.50/share), LEN +2.4%

    Select financial related names showing strength: CS +3.3%, DB +3.2%, BCS +2.2%, SAN +2%, PUK +1.7%

    Select metals/mining stocks trading higher: MT +4%, BBL +3.8%, FCX +3.6%, BHP +3.2%, RIO +3.2%, X +3%, AG +2.6%, GOLD +2.1%

    Select oil/gas related names showing strength: STO +3%, BP +2.9%, WLL +2.8%, SDRL +2.4%, RDS.A +2.3%, CHK +2.2%, MRO +1.7%, TOT +0.9%

    Other news: OCRX +18.8% (completes enrollment in STOP-ALF, a Phase 2a clinical trial to evaluate the Safety and Tolerability of Ornithine Phenylacetate in patients with Acute Liver Failure), AVXL +14.9% (presents preclinical data demonstrating that ANAVEX 2-73), URRE +9.6% (to acquire certain placer mining claims comprising the Sal Rica lithium brine project from Mesa Exploration), GALT +9.6% (following 35% move higher), NVAX +9.3% (Director disclosed purchase of 100K shares, worth total of $144.9K), NVAX +9.3% (following 30%+ move higher), TTOO +5.7% (presents data on the T2MR technology for the detection of Borrelia directly from whole blood samples at the Diagnostic Tests for Lyme Disease Conference), BSPM +4.5% (signs LOI to acquire 100% of equity interest in Xianyang Yongsheng in exchange for cash and issuance of shares of its restricted common stock), AQXP +3.2% (Baker Bros increases active stake to 45.1% ), IONS +3.1% (publication of key clinical results of two randomized controlled studies), HH +2.8% (announces a $1.8 mln private placement equity offering to certain accredited investors; co sold approx. 1.3 mln shares at $1.35/share), IRBT +2.8% (light volume - awarded $23 mln US Navy contract modification), FLEX +2.3% (favorable commentary on Wednesday's Mad Money), BUD +2.2% (still checking), KDMN +2.1% ( doses first patient in a Phase 2 clinical trial of KD025 for the treatment of chronic graft-versus-host disease; also initiates placebo-controlled Phase 2 clinical trial evaluating KD025 in Psoriasis), SRPT +1.8% ( announces a $225 mln underwritten public offering of common stock), CRM +1.8% (Salesforce.com and Cisco (CSCO) announce global strategic allianceg), ADMP +1.2% (Adamis Pharma higher on light volume as Mylan (MYL) CEO appears before Congress)

    Analyst comments
    : FATE +6.6% (initiated with a Buy at ROTH Capital), PBYI +4.9% (target raised to $111 from $54 at Credit Suisse), TI +2.2% (upgraded to Outperform from Neutral at Macquarie), BABA +1.9% (target raised to $125 at Stifel), BLUE +1.7% (resumed with a Buy at ROTH Capital), AAPL +0.5% (target raised to $125 at RBC Capital Mkts; raised to $135 from $120 at Nomura)

    Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance:

    MLHR -9.8%, ALOG -5%, JBL -3.9%, (also details restructuring plan, sees approximately $195 mln in pre-tax restructuring and other related costs)
    Other news:
    CPK -3.1% (prices 835,207 share underwritten public offering of common stock at $62.26/share)
    SFLY -1.5% (modestly higher in after hours - attributed to Robert W. Baird suggesting today's move is overreaction to the new competing Amazon product)
    TBIO -0.8% (signs a data sharing agreement with Roche (RHHBY) subsidiary Ventana Medical Systems)
    Analyst comments:
    PSO -0.9% (downgraded to Neutral from Outperform at Exane BNP Paribas), .

    Briefing,com
  • USA olemasolevate majade müük jäi oodatust nõrgemaks

    US Existing Home Sales (MoM) Aug: -0.90% (est 1.10%; rev prev -3.40%)
    US Existing Home Sales Aug: 5.33M (est 5.45M; prev 5.39M)

Teemade nimekirja