Börsipäev 24. oktoober
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Kui majandusuudiste osas kujunes reedene päev üsna vaikseks, siis arvatust positiivsemad kvartaliaruanded ning lisaks paar suurtehingut aitasid vedada S&P 500 indeksi hommikusest langusest välja ning saavutada sellega väikese võidu terve nädala lõikes (0,4%). Ka Stoxx 600 lõpetas reedel ilma muutuseta, jäädes viie päevaga 1,3% plusspoolele.
Eurotsooni tarbijate kindlustunde indeks paranes oktoobris teist kuud järjest, kerkides 0,2 punkti võrra -8,0 punktile ning ühtides analüütikute ootusega. Kuigi eelmise aasta tasemetest jääb indeks madalamaks, on kindlustunne ajaloolise keskmisega võrreldes (-12,3 punkt) siiski suhteliselt kõrge ning peaks aitama toetada tarbimist.
San Francisco FEDi president John Williams, kes muutub FOMC hääletavaks liikmeks alles 2018.a, ütles reedeses kõnes, et toetab ideed tõsta tänavu intressimäära ühe korra ning veel mõned korrad tuleval aastal. Williamsi sõnul ei oleks tema uni öösel häiritud, kui inflatsioon kerkiks üle 2%. Pigem on see oluline, et keskpank suudab näidata oma võimet saavutada püstitatud inflatsiooni sihti.
Uue nädala juhatavad sisse eurotsooni ja USA erasektori oktoobrikuu esmased aktiivsusnäitajad, mis peaksid jääma mõlemal juhul üsna stabiilseks. Lisaks võtavad sõna mitmed FEDi regionaalsed presidendid.
10.00 Prantsusmaa töötleva tööstuse ja teenindussektori PMI (oktoober)
10.30 Saksamaa töötleva tööstuse ja teenindussektori PMI (oktoober)
11.00 Eurotsooni töötleva tööstuse ja teenindussektori PMI (oktoober)
16.00 FEDi Dudley esineb
16.05 FEDi Bullard esineb
16.45 USA Markiti töötleva tööstuse PMI (oktoober)
20.30 FEDi Evans esineb
21.00 FEDi Powell esineb -
Tugevam kasv Prantsusmaa töötlevas tööstuses ei suutnud kompenseerida nõrgemat teenindussektorit:
French Markit Manufacturing PMI Oct P: 51.3 (est 50.0; prev 49.7)
-Services PMI Oct P: 52.1 (est 53.0; prev 53.3)
Kogu erasektori PMI alanes selle tagajärjel 52,7 punktilt 52,2 punktile (oodati 52,8). Uute tellimuste indeks viitas neljandat kuud järjest kasvule, kuid seda aeglasemas tempos (51 vs 52,5 septembris). -
JPM tõstab eurotsooni aktsiate sootivust, langetab Suurbritannia oma
* Euro-zone equity valuations have improved, P/E, P/Book relative now attractive, region has seen biggest
outflows out of the main developed equity markets YTD, JPMorgan equity strategists including Mislav Matejka and Emmanuel Cau write in note.
* Euro zone is an interesting hedge against potentially rising FX and bond volatility: Fed hike, rising inflation could
lead to higher bond yields, stronger dollar/weaker euro, both positive for euro zone
* Region is value heavy: in utilities, energy, financials, telecoms
* JPM raises banks to overweight, cuts staples to underweight
* “Euro banks keep facing profitability pressures, but we believe that banks remain a good place to hedge out the risk of rising bond yields and rising inflation”: JPM
* On U.K. stocks: emerging markets set to take a step back, should remove one of the drivers for U.K. markets -
Saksamaa majandus liigub edasi tugevama momentumiga, kui töötleva tööstuse PMI paranes oktoobris 54,3 punktilt 55,1 punktile (oodati 54,4) ja teenindussektori PMI 50,9 punktilt 54,1 punktile (oodati 51,5). Kogu erasektori aktiivsusindeks kerkis 52,8 punktilt 55,1 punktile (prognoositi 53,3), saavutade sellega kolme kuu kõrgeima taseme.
-
aasta algusest alates üsna stabiilsena püsinud eurotsooni majanduskasv näitas oktoobris elavnemise märke, kui töötleva tööstuse ja teenindussektori ühine PMI kerkis 0,2 punkti asemel 1,1 punkti 53,7 punktile, saavutades kõrgeima taseme viimase kümne kuu jooksul. Uute tellimuste pealevool kiirenes, tööjõudu palgatakse juurde ning samuti kasvasid kaupade ja teenuste eest küsitud hinnad esimest korda alates 2015.a augustist, mis peaks rõõmustama Euroopa Keskpanka. EUR/USD kaupleb jätkuvalt alla 1,09 dollari ega peegelda seda, et investorid oleksid QE suurendamise idee suhtes skeptilisemaks muutunud.
-
Gapping Up:
In reaction to earnings/guidance:
PHG +4.9%
TMUS +1.6%,
M&A news:
BEAV +16.6% (to be acquire by Rockwell Collins (COL) for $62.00/share in cash & stock, or ~$8.3 bln),
JPEP +9.4% (to merge with American Midstream Partners (AMID) in $2 bln deal),
AMTD +1.3% (confirms deal to acquire Scottrade in a cash and stock transaction valued at $4 bln; also reports earnings),
European financials showing relative strength:
SAN +3.2% (Spanish stocks strong on political stability), CS +2.6%, DB +2.3%.
Select coal related names seeing strength:
MTL +14.1% (still checking for anything specific), YZC +5.7% (reports Q3 operational data),
Other news:
AAC +11.1% (announces that certain of its subsidiaries have reached a resolution with the Attorney General of the State of California),
AGEN +6.1% (seeing some relief after selling off for past two weeks),
LC +2.9% (schedules Q3 earnings release for Monday, November 7),
Analyst comments:
TRUE +3.7% (upgraded to Buy from Neutral at B. Riley & Co.),
Gapping Down:
In reaction to disappointing earnings/guidance:
VFC -4.7%, KMB -3.8%, GFI -2.3% (provides Q3 operating update, affirms FY16 outlook; gold produced was +1.5% q/q)
M&A Related:
SYT -7.2% (it and ChemChina failed to submit concessions to the EU by deadline),
COL -1.9% (to Acquire B/E Aerospace (BEAV) for $8.3 Billion in Total Consideration),
T -1.7%, TWX -1.0% (Time Warner (TWX) confirmed deal to be acquired by AT&T (T) for $107.50/share in cash & stock, or ~$85.4 bln)
Other news:
BAS -25.6% (enters into a restructuring support agreement with its certain term loan lenders; under the terms, co must file chapter 11 cases to implement the Plan on or before October 25),
TDW -15.1% (receives limited waiver extensions from its lenders and noteholders until November 11, 2016),
Analyst comments:
EA -1.9% (downgraded to Neutral from Buy at BofA/Merrill),
LECO -1.8% (downgraded to Underperform at Longbow),
Briefing.com -
Markiti kohaselt on ka Ühendriikides pilt töötlevas tööstuses paranenud, kui PMI kerkis oktoobris 51,5 punktilt 53,2 punktile, mis on kõrgeim tase viimase aasta jooksul.
