Börsipäev 28. november
Log in or create an account to leave a comment
-
Tänupühad on Ühendriikides varasemalt omanud aktsiaturgude jaoks pigem positiivset efekti ning erandiks polnud ka käesolev aasta, mil S&P 500 indeks sulgus reedel 0,4% võiduga ning pani tervele nädalale punkti 1,44% tõusuga. Euroopas lõpetas Stoxx 600 reedel 0,2% kõrgemal, kosudes nädala lõikes 0,9%.
Prantsusmaal toimunud konservatiivide presidendikandidaadi valimistel osutus võidukaks Francois Fillon, kogudes 66,5% häältest. Erinevalt Alain Juppest, keda nähti enne esimest vooru küsitluste kohaselt võimaliku võitjana ning Marine Le Peni löömiseks vajaliku hääletajate koalitsiooni saavutajana, tahab Fillon presidendina lõdvendada tööturu seadusi, tõsta pensioniiga, vähendada avaliku sektori töökohti poole miljoni võrra ning samuti ka kulutusi, mis aga vihastab pajusid vasakpoolseid, keda konservatiivid on varasemalt vajanud parempolulistide löömiseks.
Nädal, mis muidu saab olema täis palju olulisi uudiseid (USA novembrikuu tööturu raport reedel, OPECi istung kolmapäeval ning Itaalia põhiseaduse muutmise referendum pühapäeval), algab konjunktuuri osas võrdlemisi vaikselt. Huvi võiksid täna pakkuda eurotsooni laenuturu oktoobrikuu statistika ning Dallase töötleva tööstuse novembrikuu aktiivsusindeks.
11.00 Itaalia tarbijate ja töötleva tööstuse ettevõtete kindlustunde indeks (november)
11.00 Eurotsooni rahapakkumise ja krediidi statistika (oktoober)
12.00 OECD majanduslik väljavaade
17.30 USA Dallas FEDi töötleva tööstuse küsitlus (november) -
Tundub, et kui Iraan naftatootmise kärbetega ei liitu, siis pole ka Saudi Araabia valmis iga hinnaga kokkulepet läbi suruma. Via Bloomberg:
“We expect demand to recover in 2017, then prices will stabilize, and this will happen without an intervention from OPEC,” Al-Falih said in Dhahran, eastern Saudi Arabia, on Sunday, according to the Saudi newspaper Asharq al-Awsat. “We don’t have a single path which is to cut production at the OPEC meeting, we can also depend on recovery in consumption, especially from the U.S.” -
Morgan Stanley prognoosib järgnevateks aastateks kõrgemate riskide juures siiski maailmamajanduse kiiremat kasvu. Via Barron's
Morgan Stanley forecasts the global economy will grow 3.4% and 3.6% in 2017 and 2018, versus 3% this year, thanks mostly to faster growth in the U.S., which is expected to grow 2% each in the next two years versus 1.6% now. Emerging markets are expected to grow 4.7% and 5% in the next two years versus 4.1%, as oil exporters Brazil and Russia recover.
However, we should be careful with “fatter tails” – or large unforeseen risks. “The 2017 outlook is subject to material uncertainty, not least due to a new US administration taking office, key ballots in Europe and the formal start of Brexit,” wrote Morgan Stanley. -
Euroala krediidikasv püsis oktoobris stabiilsena, kerkides majapidamiste puhul YoY 1,8% (sama, mis septembris) ning väljaspool finantssektorit tegutsevate ettevõtete puhul 2,1% (2,0% septembris).
Väljaspool finantssektorit tegutsevatele ettevõtetele väljastatud laenude kogumaht (mln EUR) -
Erko Rebane
Tundub, et kui Iraan naftatootmise kärbetega ei liitu, siis pole ka Saudi Araabia valmis iga hinnaga kokkulepet läbi suruma. Via Bloomberg:
“We expect demand to recover in 2017, then prices will stabilize, and this will happen without an intervention from OPEC,” Al-Falih said in Dhahran, eastern Saudi Arabia, on Sunday, according to the Saudi newspaper Asharq al-Awsat. “We don’t have a single path which is to cut production at the OPEC meeting, we can also depend on recovery in consumption, especially from the U.S.”
Võimaliku USA fiskaalstiimuli ja maailmamajanduse 2017. aasta kasvuprognooside tõstmise taustal tundub, et vajadust ei ole OPEC-i siseseks kokkuleppeks tootmismahu külmutamiseks. -
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance:
MDGS +8.2%
M&A news:
TIME +11.6% (NYPost report that the company has rejected an $18.00/share takeover bid from Edgar Bronfman Jr)
Select metals/mining stocks trading higher:
AU +3.7%, HMY +3.1%, AG +2.3%, GGB +1.7%, ABX +1.4%, SLW +1.3%, GDX +1.3%, GOLD +1.3%, SLV +1%, VALE +1%
Other news:
HTBX +20.1% (continued strength being attributed to run up ahead of 11/30 presentation)
IDRA +12.6% (Idera Pharma and Vivelix Pharmaceuticals enter into exclusive license and collaboration agreement granting Vivelix worldwide rights to develop and market IMO-9200)
Analyst comments:
FCAU +1.6% (upgraded to Buy at Evercore ISI)
COP +1.1% (upgraded to Buy from Neutral at Goldman)
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance:
BOSC -14.2%, SFUN -8.2%
Select financial related names showing weakness:
DB -2.2%, CS -1.9%, LYG -1.7%, HSBC -1.3%, BAC -0.7%
Select metal producers trading lower:
MT -1.4%, BHP -1%, FCX -0.9%, RIO -0.9%, CLF -0.7%
Other news:
BCS -1% (announces further Non-Core disposals; sale of Wealth and Investment Management business in Singapore and Hong Kong to Bank of Singapore completes)
UL -0.9% (provided update last week on Tax Case in Brazil; judicial review to be heard in a higher court in Q)
Analyst comments:
PNRA -1% (downgraded to Neutral from Outperform at Wedbush)
C -1% (downgraded to Hold from Buy at Jefferies)
QCOM -0.8% (removed from US 1 List at BofA/Merrill)
WFC -0.6% (downgraded to Hold from Buy at Jefferies)
Briefing.com -
noblesse
Mario Draghi bottom:
