Börsipäev 28. veebruar
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Oodatust nõrgemad majandusnäitajad vedasid USA aktsiaturu indeksid avanedes madalamale, ent viimastele nädalatele harjumuspäraselt nägid ostjad Trumpi tänase kõne ootuses võimalust kapitali tööle panna, aidates S&P 500 indeksil sulguda 0,1%ga uuel rekordil.
Positiivsel territooriumil alustanud Euroopa aktsiaturud kaotasid päeva peale toetust, kuid Stoxx 600 suutis -0,4% kaotust sessiooni lõpuks vähendada siiski -0,1%ni. Suurima tõusu tegid Banco BPM +6.1%, Intesa Sanpaolo +5.5%, Technicolor +5.0%, Leonardo +4.9%, Rotork +4.4% Suurimas miinuses lõpetasid PostNL -7.4%, Direct Line Insurance Group -7.2%, Deutsche Boerse -3.8%, Assicurazioni Generali -2.8%, Pandora -2.6%.
USA kestuskaupade tellimused kasvasid jaanuaris oodatud 1,6% asemel 1,8%. Jättes välja volatiilsemat laadi kaitse- ja lennutööstuse, kahanesid tellimused eelneva kuu baasil -0,4% (prognoositi +0,5%). Tellimuste järgi on USA ettevõtete kapitalikulused alates eelmise aasta suvest taastunud ja kuigi 2017.a algas pehmema noodiga, on ühe kuu statistikast liialt ennatlik järeldada trendi muutumist.
USA majade pooleliolevad müügitehingud kahanesid jaanuaris -2,8%. Tegemist oli oodatust märksa negatiivsema tulemusega (prog +0,6%) ning seda lisaks madalamaks revideeritud detsembrikuu kasvu pealt (1,6% asemel 0,8%). Lepingute sõlmimise indeks viitab üldiselt olemasolevate majade müügile kahe kuu pärast ning selle järgi peaks müük järgnevatel kuudel oluliselt vähenema.
Dallas FEDi president Robert Kaplan (FOMC hääletav liige) jäi kindlaks oma varasemale seisukohale, et keskpank peaks intressimäära tõstma pigem varem kui hiljem, pööramata tähelepanu turgude ootusele. Tema sõnul võivad turu ootused muutuda väga kiiresti, mida tõestab seik, et kui eelmisel nädalal hinnati FEDi märtsi istungil intressimäära tõstmise tõenäosuseks 34%, siis tänaseks on see kerkinud 48%le.
Majandusuudiste valikus on täna Prantsusmaa ja Itaalia veebruari esialgsed inflatsiooni näidud, samuti Prantsusmaa tarbijate jaanuari kulutused. Ühendriikides peaks revideerimise käigus neljanda kvartali SKP kvartaalne annualiseeritud kasv kerkima 1,9% pealt 2,1%le. Pärast turgude sulgumist esineb kongressi ees Donald Trump, kelle kõnest loodavad turuosalised kuulda kampaanialubaduste rakendamise kohta täpsemaid detaile.
09.45 Prantsusmaa inflatsioon (veebruar)
09.45 Prantsusmaa tarbijate kulutused (jaanuar)
09.45 Prantsusmaa neljanda kvartali revideeritud SKP
12.00 Itaalia inflatsioon (veebruar)
15.30 USA neljanda kvartali revideeritud SKP
16.45 USA Chicago töötleva tööstuse PMI (veebruar)
17.00 USA tarbijate kindlustunde indeks (veebruar)
17.00 USA Richmond FEDi töötleva tööstuse küsitlus (veebruar) -
Nii nagu Hispaania puhulgi polnud Prantsusmaa headline inflatsioon veebruaris nõnda hoogne nagu arvati (1,2% vs prog 1,5%)
Prantsusmaa tarbimine kasvas jaanuaris ootuspärased 0,6% MoM, kuigi mõnevõrra nõrgema baasi pealt (detsembri -0,8% langus revideeriti -1,0%le). Mullusega võrreldes kasvas tarbimine 1,4% (dets 1,3%) -
Jefferies nendib, et DAXi tõusust hoolimata pole investorite tegelik veendumus olnud kuigi kõrge ja seetõttu ei saa öelda, et turul valitseksid eufoorilised meeleolud
Bullish stance on German DAX index reiterated as investor enthusiasm is showing hardly any signs of “animal spirits” and equity inflows are no more than “lackluster,” even as records are being set by several financial markers, Jefferies strategist Sean Darby says in note.
* Recommends selling Bunds, buying DAX
* Flags that:
** Political uncertainty is at highest level since reunification
** German real interest rates are at most negative in more than
20 years
** German real estate prices growing at double-digit rate
** German producer prices recently hit 4-year high of 2.3% y/y
* Says company profits have best momentum when asset turnover accelerates in parallel to corporate pricing power
* Companies that screen well in different scenarios are:
** Salzgitter (buy) and BMW (buy) which both trade below 1.25x price-to-book ratio, are below 2x enterprise value-to-sales, are getting EPS and PT upgrades
** Stroer (buy) screens well on good FCF yield, low gearing and high ROE
** Siemens (buy) scores well on FCF yield, has EV/Sales of 1.53x, is getting EPS, PT upgrades -
Target prelim Q4 $1.45 vs $1.51 Capital IQ Consensus Estimate; revs $20.7 bln vs $20.69 bln Capital IQ Consensus Estimate
Target sees FY18 $3.80-4.20 vs $5.33 Capital IQ Consensus Estimate; sees Q1 $0.80-1.00 vs. $1.33 consensus
Target’s 2017 guidance reflects the impact of the Company’s transition to a new financial model, which will be covered in the Company’s meeting with the financial community later today -
USA neljanda kvartali SKP kasv jäi revideerimise käigus püsima 1,9%le, küll aga korrigeeriti kõige tähtsamat komponenti ehk tarbimist 2,5% pealt 3,0%le (oodati 2,6%)
U.S. GDP GREW IN 4Q AT UNREVISED 1.9% PACE; EST. 2.1% -
Sarnaselt teistele FEDi küsitlustele on ka Chicago töötleva tööstuse aktiivsus veebruaris olnud tugev
US Chicago PMI Feb: 57.4 (est 53.5; prev 50.3) -
USA tarbijate kindlustunne kõrgeim alates 2001.a
US CB Consumer Confidence Feb: 114.8 (est 111; rev prev 111.6)
Richmond Fed 17, Exp.10
