Börsipäev 19. mai
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Väga palju kannatust ostjatel eile madalamate tasemete ootamisel polnud, kui Ühendriikide aktsiaturgude avanedes olid futuuride langused likvideeritud ning päeva lõpetasid olulisemad indeksid juba 0,3-0,7% plussis. Ka Euroopas vähendati päeva peale kaotust, ent lõpuks pidi Stoxx 600 indeks leppima siiski -0,5% langusega.
Euroopa Keskpanga aprilli istungi protokoll kuigi palju selgust võlakirjade ostuprogrammi tuleviku kohta ei toonud. EKP peaökonomist Peter Praet soovitas nõukogul sel teemal võimalikult vähe vihjeid anda, kuna turud on muutunud säärase info osas väga tundlikuks. Tema sõnul oleks kommunikatsiooni muutmiseks vaja täiendavat kinnitust kiirema majanduskasvu ning hinnasurve kohta. Protokolli kohaselt nõukogu liikmed laias laastus nõustusid Praeti märkustega, kuid oli neid, kes tõid madala palgakasvu ning investeeringute näol välja jätkuvalt suuri riske, samal ajal aga jäid osad väljavaate osas optimistlikumaks. Järgmine Euroopa Keskpanga istung leiab aset 8. juunil Tallinnas.
Ühendriikides tuletas poliitiliste pingete keskel konjunktuur investoritele meelde majanduse fundamentaalselt tugevat seisu. Esmaste töötu abiraha taotluste arv kahanes kolmandat nädalat järjest, alanedes nelja tuhande võrra 232 tuhandele (oodati 240 tuhat) ning viidates madalaimale vallandamiste tasemele alates 1973.a.
Erinevalt New Yorki osariigist, peegeldas Philadelphia FEDi mai küsitlus sealse töötleva tööstuse aktiivsuse tõusu, kerkides indeksi näol 22,0 punktilt 38,8 punktile (oodati 19,5). Maikuu töötleva tööstuse kaks esimest regionaalset küsitlust viitavad mõnevõrra kõrgemale üleriigilisele aktiivsusele.
Joon tõmmatakse täna alla väga tagasihoidliku majandusuudiste valikuga, pakkudes turuosalistele päeva teises pooles vaid eurotsooni tarbijate maikuu kindlustunde indeksit ning Ühendriikides naftapuurtornide kohta värskeimat statistikat.
15.30 Kanada jaemüük (märts) ja inflatsioon (aprill)
17.00 Eurotsooni tarbijate kindlustunde indeks (mai)
20.00 USA Baker Hughes aktiivsete naftapuurtornide arv (19. mai) -
USA väikeinvestorite seas alanes optimismi osakaal nädalaga 33% pealt 24%le, mis on madalaim alates 3. novembrist ning järgmise kuue kuu väljavaate osas pessimistliku hoiakuga investorite osakaal kerkis nelja protsendipunkti võrra 34%le. Kuna küsitlust viiakse läbi neljapäevast kolmapäevani, siis oli investorite hoiak juba võrdlemisi pessimistlik enne üleeilset langust, mis peaks üldiselt mõjuma turu sentimendile toetavalt.
-
Põllumajandus- ja ehitusmasinate nõudluse paranemine muudab Deere'i aasta osas optimistlikumaks
Reports Q2 (Apr) earnings of $2.14 per share, excluding $111 mln after tax gain from SitoOne sale, non-recurring items, $0.45 better than the Capital IQ Consensus of $1.69; revenues rose 2.2% year/year to $7.26 bln vs the $7.27 bln Capital IQ Consensus
Co issues upside guidance for Q3, sees Q3 revs +18% to ~$6.92 bln vs. $6.24 bln Capital IQ Consensus Estimate.
Co issues upside guidance for FY17, raises FY17 revs to +9% to ~$25.5 bln from +4% vs. $24.16 bln Capital IQ Consensus Estimate; raises net income to $2 bln from $1.5 bln. -
UPGRADES:
* Athenahealth (ATHN) raised to hold at Jefferies, PT $135
* Autodesk (ADSK) raised to neutral at BofAML, PT $115
* Autodesk (ADSK) raised to outperform at RBC, PT $125
* Blackhawk Network (HAWK) raised to buy at Citi, PT $47
* Cullen/Frost (CFR) raised to neutral at Wedbush, PT $92
* Iberiabank (IBKC) raised to strong buy at Raymond James, PT $93
* Lumber Liquidators (LL) raised to outperform at Oppenheimer, PT $34
* Palo Alto Networks (PANW) raised to buy at Jefferies, PT $150
* Synnex (SNX) raised to strong buy at Raymond James, PT $122
* Wal-Mart (WMT) raised to market perform at BMO, PT $80
DOWNGRADES:
* Bloomin' Brands (BLMN) cut to market perform at Wells Fargo, PT $22
* Buckle (BKE) cut to sell at Deutsche Bank, PT $16
* Canadian Energy Services (CEU CN) cut to outperform at Raymond James
* China Distance Education (DL) cut to underperform at Credit Suisse
* Chuy's Holdings (CHUY) cut to market perform at Wells Fargo, PT $31
* Pandora Media (P) cut to neutral at Macquarie, PT $11
* PennTex Midstream (PTXP) cut to neutral at Baird, PT $20
* PennTex Midstream (PTXP) cut to sector perform at RBC, PT $20
* Symantec (SYMC) cut to sector perform at RBC, PT $32
* Yandex (RBI AV) cut to reduce at Raiffeisen Centrobank, PT$26.70
INITIATIONS:
* Bank of Commerce Holdings (BOCH) new neutral at DA Davidson, PT $12
* Conduent (CNDT) new market perform at Cowen, PT $18
* Extraction Oil (XOG) new market perform at BMO, PT $19
* First Data (FDC) new outperform at Raymond James
* IBM (IBM) new sector weight at Pacific Crest
* Nvidia (NVDA) new outperform at Bernstein, PT $165
* Paratek (PRTK) new strong buy at Raymond James
* Select Energy Services (SLESZ) new outperform at Wells Fargo, PT $20
* Spring Bank Pharma (SBPH) new market outperform at JMP, PT $20
* Thermo Fisher (TMO) new overweight at Cantor, PT $194
* Vital Therapies (VTL) new outperform at Raymond James, PT $6 -
Euroopa aktsiafondidesse jätkub vaikne kapitali tagasivool, kuid nagu JPM ja ka BofAML toovad välja, siis ei pruugi see kõige paremini edasi anda investorite tegelikku positsiooni Euroopas.
Investors poured $1.1b into European equity funds in the week to May 17, while withdrawing $8.9b from U.S. stock funds, reflecting “big preference” of EU among fund managers, Bank of America Merrill Lynch strategists led by Michael Hartnett write in note, citing EPFR Global data.
* 3rd straight week of redemptions in U.S. equities and 8th consecutive week of inflows for Europe stocks
* Sees “risk-off” flows; $9.7b inflows to bonds, $1.6b outflows from equities, $0.2b inflows to gold
** “Washington political malaise causes capital flight from U.S.”
* EM sees inflows to both debt ($1.6b) and equity ($3.9b) this week
* By sector: inflows to tech ($1b, 11 straight weeks), healthcare, infrastructure, energy
