28. juuli 2017. a. | 9:30

LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 17. juuli

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Möödunud nädala reedese kauplemispäeva lõpetasid Tallinna (+0.53%) ja Vilniuse (+0.09%) indeksid kõrgemal ning Riia (-0.01%) sulgus miinuspoolel. Põhinimekirja käibeks kujunes 546 tehinguga 1.2 miljonit eurot, millest Tallinna börsi käive moodustas 281 tehinguga 820 tuhat eurot ja Vilniuse börsi käive 232 tehinguga 272 tuhat eurot.

    Suurimas mahus kaubeldud aktsia oli Tallink Grupp (+2.25%) käibega 376 tuhat eurot ja tehingute arv 82. Silvano Fashion Group (-0.75%) käive oli 212 tuhat eurot ja tehinguid kokku 24, mille hulgas oli ka üks plokktehing (EUR 2.650 x 50000). Tallina Vesi (-0.81%) aktsiaga tehti 52 tehingut kogumahus 86 tuhat eurot.

    Kõige rohkem tõusid reedel PRFoods (+2.86%, käive EUR 14k), Nordecon (+2.33%, käive EUR 11k), Tallink Grupp (+2.25%, käive EUR 376k). Enim langesid Baltika (-5.17%, käive EUR 13k), Pieno žvaigždės (-3.23%, käive EUR 3k), Tallinna Vesi (-0.81%, käive EUR 86k).

    Nädala olulisemad sündmused:
    18.07 LHV Group teise kvartali tulemused
    19.07 PRFoods aktsionäride erakorraline üldkoosolek
    20.07 Baltika teise kvartali tulemused
    20.07 Telia Lietuva teise kvartali tulemused
  • Baltikumi põhinimekirja eelmise nädala hinnamuutused:
  • Idee, et Föderaalreserv pole inflatsiooni kiirenemises enam täiesti veendunud ning võib hoida rahapoliitika normaliseerimisel konservatiivsemat joont, turgutas investorite riskiisu nädala teises pooles. Reedel laekunud oodatust nõrgem konjunktuur rääkis selle stsenaariumi kasuks, toetades S&P 500 indeksit 0,5% ning aidates nädala lõikes lukku lüüa 1,4% tootluse (eurodes 0,9%). Euroopas lõpetas Stoxx 600 reedel 0,2% kõrgemal, saavutades viie päeva lõikes 1,8% ralliga suurima tõusu rohkem kui kahe kuu jooksul.



    Ehkki Ühendriikide tarbijate kindlustunne püsib ajalooliselt väga kõrgel tasemele, ei peegeldu tegelikest kulutustest sarnast entusiasmi. Autosid ja kütust arvestamata langes juuni jaemüük eelneva kuu baasil -0,1% ning seda pärast 0,0% muutust mais. Kuna analüütikud olid lootnud näha 0,4% kasvu, toodi oma teise kvartali majanduskasvu ootusi allapoole. Sealhulgas korrigeeris Atlanta FED oma prognoosi 2,6% pealt 2,4%le, olles seda viimase paari kuuga kärpinud juba 1,6pp võrra.



    Hiina majanduskasv püsis teises kvartalis 6,9% peal, ületades konsensuse 6,8% ootust, kui juunikuu statistika viitas kvartali lõpus paranenud momentumile. Juuni jaemüük kasvas aastaga 11,0% (mais 10,7%; oodati 10,6%), tööstustoodang suurenes 7,6% (mais 6,5%; oodati 6,5%) ning investeeringute kasvutempo jäi kuue kuu lõikes püsima 8,6%le (oodati 8,5%). See annab valitsusele rohkem mänguruumi majanduses finantsvõimenduse ja -riskide vähendamiseks, mis oli üheks peamiseks fookuseks nädalavahetusel president Xi Jinpingi poolt juhitud riiklikul konverentsil, kus pandi paika finantssektori reformide ja regulatsioonide raamistik järgmiseks viieks aastaks.

    Bloombergi koostatud Hiina majanduskasvu kuine indikaator (%)


    Börsipäev jätkub eurotsooni juunikuu lõpliku inflatsiooninumbriga, mis peaks kütust ja toitu arvestamata leidma kinnitust 1,1% peal. Ühendriikides raporteeritakse juulikuu esimene regionaalne töötleva tööstuse küsitlus ning oma majandustulemused kannavad ette BlackRock (enne turgu) ja Netflix (pärast sulgumist).

    12.00 Eurotsooni inflatsioon (juuli lõplik)
    15.30 USA NY FEDi töötleva tööstuse küsitlus (juuli)
  • Investor Nelson Peltz plaanib võitlusse astuda 222 mld dollari suuruse turuväärtusega USA ettevõte Procter&Gamble vastu, et teda üles raputada pidurdunud müügi- ja kasumikasvu tõttu - 5 aastat tagasi oli P&G kasum 13,8 mld dollarit, 2016. aasta majandustulemused näitasid aga 13,4 miljardit.
  • Barclaysi kohaselt on Euroopa muutunud juba paljude aktiivsete fondide lemmikuks, samal ajal on tagaplaanile jäänud USA ja Jaapan

    * Almost 70% of MSCI World benchmarked funds are overweight Europe, and the scale of it is approaching the highest levels seen in history, Barclays equity strategists led by Dennis Jose say in an analysis of active global and European funds.
    * Funds focused on MSCI All Country World Index, MSCI World and MSCI EAFE Europe Australasia and Far East are ”heavily underweight” Japan
    ** Global funds are underweight U.S. and broadly balanced on emerging markets
    ** Extent to which funds are taking sector views is near lowest in a decade; among those, overweight is on tech
    * European funds are still underweight Financials, but less so than a year ago
    ** Key overweight positions are on discretionary, industrials, tech and telcos
    ** Underweight on staples is almost at a record; funds are also UW healthcare
  • 12. juuli seisuga oli Ühendriikide aktsiaturu sentiment lähenemas piirile, mida BofAML hindab oma indikaatori järgi eufooriliseks ning peaks tingima lühiajalise kasumivõtu
  • NY piirkonna töötleva tööstuse aktiivsusindeks alanes juulis 19,8 punktilt 9,8 punktile (oodati 15,0)

Teemade nimekirja