Börsipäev 2. märts
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Vastupidiselt kolmapäevale sulgusid kõik indeksid alustatust madalamal tasemel, kõige vähem langes Tallinn -0.47%, järgnes Vilnius -0.61% ja Riia -1.34%. Tallinna börsi käive oli 346 tuhat eurot, tehingute arvuga 246 ja Vilniuse börsi käive moodustus 187 tehinguga 205 tuhat eurot.
Enimkaubeldud aktsia oli Tallinna Kaubamaja Grupp (-0.99%) - käive 88 tuhat eurot ja tehingute arv oli 42. Järgnes Silvano Fashion Group (-1.08%) 86 tuhande euroga ning tehinguid tehti kokku 46. Energijos Skirstymo Operatorius (-3.28%) aktsiaga tehti 39 tehingut kogumahus 55 tuhat eurot.
Enim tõusid Skano Group (+3.33%, käive EUR 2k), Linas Agro Group (+2.19%, käive EUR 34k), Harju Elekter (+1.88%, käive EUR 45k). Suurimad langejad olid Pieno žvaigždės (-5.60%, käive EUR 11k), Ekspress Grupp (-5.26%, käive EUR 2k), SAF Tehnika (-3.85%, käive EUR 23k). -
Protektsionistliku poliitika risk käis Trumpiga kaasas alates päevast, mil ta presidendiks vannutati, kuid reaalset hirmu tekitasid turuosalistes USA administratsiooni otsused alles eile, mil teatati plaanist kehtestada tulevast nädalast imporditud terasele 25% ning alumiiniumile 10% tariif. Uudis on toonud juba kaasa noomimisi paljude riikide poolt, sh lubas Euroopa Komisjoni president Jean-Claude Juncker, et Euroopa Liit kavatseb sellele jõuliselt reageerida. Teadmine, et kaubandussuhete tulevik muutus mõnevõrra ähmasemaks ja samuti mõju globaalsele majandusele, tiris S&P 500 indeksi päeva lõpuks -1,3% madalamale ning tekitas samasuguse kaotuse Euroopas ka Stoxx 600 indeksile.
Ülemaailmselt avaldatud töötleva tööstuse küsitluste baasil võib järeldada, et sektori aktiivsus püsis veebruaris globaalselt kõrgena, kuid kasv on veidi jahtunud võrreldes 2017. aasta lõpus saavutatud tasemega. Täpsemalt taandus JPMorgani ja Markiti koostatud PMI indeks teist kuud järjest, alanedes 0,2 punkti võrra 54,2 punktile, kui aeglustumist võis täheldada nii eurotsoonis, Jaapanis, Suurbritannias kui ka Ühendriikides. Viimase puhul väitis ISMi küsitlus siiski vastupidist, kerkides veebruaris 59,1 punktilt 60,8 punktile (oodati 58,7) ning saavutades sellega uue tsükli tipu.
USA esmased töötu abiraha taotlused vähenesid läinud nädalal 10 tuhande võrra 210 tuhandele (oodati 225 tuhat), märkides madalaimat taset viimase 49 aasta jooksul ning esitades jätkuvat narratiivi täishõive juurde jõudnud tööturust.
USA tarbijate isiklikud sissetulekud kasvasid jaanuaris 0,4% võrreldes detsembriga, mida toetas madalam tulumaksu määr (oodati 0,3%). Kulutuste kasv jäi aga tagasihoidlikumaks (0,2%), millest tulenevalt kerkis säästmismäär detsembris saavutatud tsükli põhjast (2,5%) jaanuaris 3,2% peale. Jaanuarikuu inflatsioon ühtis analüütikute ootustega nii üldtasandil (1,7%) kui ka energiat ja toitu arvestamata (1,5%), kuigi ümardamata kujul osutus alusinflatsioon arvatust pisut pehmemaks.
Ühendriikide kaubanduspartnerite reaktsioon eilsetele uudistele on täna peamise tähelepanu all, eriti kuna majandusuudistest midagi väga põnevat ei leidu. Pühapäeval saavad fookuses olema Itaalia üldvalimised.
09.00 Saksamaa jaemüük (jaanuar)
10.00 Hispaania töötute arvu muutus (veebruar)
15.30 Kanada neljanda kvartali SKP
17.00 USA Michigani ülikooli tarbijate kindlustunde indeks (veebruari lõplik)
20.00 USA Baker Hughes aktiivsete nafta puurtornide arv (2. märts) -
Saksamaa jaemüük vähenes jaanuaris -0,7% võrreldes detsembrgiga, osutudes nõrgemaks oodatud 0,7% kasvust, kuid allajäämist pehmendas detsembri kukkumise revideerimine -1,9% pealt -1,1%le. Mullusega võrreldes kasvas jaemüük 2,3% (oodati 3,0%).
-
Jaapani keskpanga juht Haruhiko Kuroda on optimistlik 2% inflatsioon saavutamises, kaaludes kvanitatiivsetest programmidest väljumist tuleval fiskaalaastal. Arvestades seda, et jaanuarisi oli inflatsioon Jaapanis energiat ja värsket toitu arvestamata 0,4% ning jeen on aasta algusest dollari suhtes 6% tugevnenud, siis lihtne ülesanne see pole.
KURODA: RATES WILL RISE ONCE 2% REACHED AND BOJ STARTS EXIT
KURODA: BOJ WILL BE CONSIDERING EXIT AROUND FISCAL 2019
KURODA: NOT SAYING THAT POLICY WILL DEFINITELY REMAIN UNCHANGED
KURODA: THERE COULD BE POLICY CHANGE BEFORE 2% IS ACHIEVED
KURODA: CHANCES ARE HIGH THAT WILL HIT TARGET IN AROUND FY2019
KURODA: BUT BOJ MAY ALSO KEEP RATES UNCHANGED EVEN IF CPI AT 2% -
Bloomberg meenutab, mis juhtus USA aktsiaturu, dollari ja valitsuse võlakirjadega 2002. aastal, kui Bush rakendas terasele 30% tariifi ning kaubanduspartnerid sellele oma vastulöögi andsid.
-
BMO strateegi Brian Belski sõnul oli veebruar investorite jaoks raske kuu, kuid aasta peaks siiski kujunema positiivseks
*U.S. stocks just posted their worst month in more than two years, but that doesn’t change the fact that they’re in a long-term secular bull market, BMO chief investment strategist Brian Belski writes in a note.
* "Despite the surge in bearish prognostications since the selloff, everything in our work still suggests that U.S. stocks should finish the year at higher levels," Belski says
** Doesn’t believe higher interest rates will be bad for stocks, as U.S. economy and underlying fundamentals remain strong
** Sees more volatility in store, with stocks attempting to retest recent lows "at the very least"
** Says S&P 500 gains an average of about 20% 6 months after a correction low -
Investorid on läinud nädalal taas aktsiaid käinud ostmas
*Investors returned to U.S. stocks this week while continuing to shun HY bonds, analysts at BofAML say in research note citing EPFR Global data for week ending Feb. 28.
* Says overall equities saw $17.7b of inflows, bonds $2.3b, gold $0.6b
* U.S. equities saw $8.6b of inflows after recent outflows, Japan saw 13th straight week of inflows at $0.3b, Europe saw $1.4b inflows, EM equities saw $3.9b inflows
* IG bonds saw $1.1b inflows, HY bonds saw 7th straight week of outflows at $1.1b
* EM debt saw $2b inflows
* Says BofAML Bull & Bear Indicator falls to 7.6 from 8.1 driven by HY bond outflows, “less frothy” equity & credit technicals -
Euroopaski on ettevõtete neljanda kvartali kasumite kasv võrdlemisi muljetavaldavaks kujunenud
*As the earnings season comes to an end, Stoxx 600 EPS growth came in at 16% y/y, slightly outpacing S&P
500 EPS gains of 14%, according to data from JPMorgan equity strategists including Emmanuel Cau and Mislav Matejka.
* Robust earnings increases on both sides of the Atlantic mainly driven by commodities-related sectors and techs
* Revenue in both U.S., Europe rose 7%
* Global EPS revisions appear to be peaking after recent surge; bulk of tax-cut driven upgrades in U.S. are now “likely factored in”
** “The hurdle rate for significant positive earnings surprises over the coming quarters has thus moved higher, in our view”: JPM
* Overall, positive operating leverage will keep supporting earnings in 2018:
** At current level, global PMI points to another solid quarter for earnings in 1Q
** While many investors fear return of inflation, JPM says it believes it’s a positive for equities as it helps top-line -
Indeksite P/E näitajad käesoleva aasta kasumiootustel:
S&P500
Stoxx 600
Nikkei -
Tulevikumuusika ka teiste keskpankade jaoks?
NORWAY LOWERS CENTRAL BANK INFLATION TARGET TO 2% FROM 2.5% -
Kanada majandus kasvas neljandas kvartalis YoY oodatud 2,0% asemel 1,7%, Q3 revideeriti -0,2pp võrra 1,5%le
-
Esimesed märgid Trumpi tariifi negatiivsest mõjust hakkavad paistma
Swedish appliance maker Electrolux AB will delay a $250 million investment to expand its plant in Springfield, Tennessee after President Donald Trump announced tariffs on steel and aluminum imports, Reuters reported on Friday. "We are putting it on hold. We believe that tariffs could cause a pretty significant increase in the price of steel on the U.S. market," Electrolux spokesman Daniel Frykholm told the news agency.
