2025. aasta esimene kvartal on läbi saanud ja aeg on teha ülevaade, kuidas muutusid meie Kasvukonto eksperimendis osalenud Eesti tuntud väikeinvestorite portfellid. Ülesandeks oli koostada LHV Kasvukonto portfell, mille kaudu nad investeeriksid igakuiselt 10-aastases perspektiivis keskmisest kuupalgast 10%. Portfellide seisu uuendame kord kvartalis.
Ülesanne oli sellevõrra raskem, et vahepeal fondivalikut muuta ei saa. Seega tuli portfelli koosseis hoolikalt valida ja proovida ette ennustada parimat tootlust toovad regioonid või sektorid kümne aastases perspektiivis. Sissemaksete summasid korrigeerime vastavalt keskmise palga muutusele. 10% suurus on valitud selle järgi, mis võiks olla sellist palka teenivale töötajale jõukohane igakuiselt kõrvale panna, ilma et elustandard oluliselt kannataks. 2024. aasta esimeses kvartalis lisasid osalejad oma portfelli igakuiselt 156 eurot ja tänase seisuga on iga investor oma virtuaalportfelli investeerinud kokku 8379 eurot.
Neljanda kvartali tulemusi saad vaadata siin.
Kasvukonto eksperimendis püsib esimese kvartali seisuga esikohal Marko Oolo, kelle portfell on koos enda investeeritud rahaga suurenenud enam kui 3 tuhande euro võrra, ulatudes pea 12 tuhande euroni (esimeses kvartalis vähenes portfelli väärtus siiski 1,3 tuhande euro võrra). Tegelikult vähenes märtsi lõpus alguse saanud turgude laiapõhjalise languse tõttu esimeses kvartalis kõikide osalejate portfellide väärtus, mistõttu võib esimese kvartali võitjaks nimetada vaba raha. Kuid seda mitte pikemas perspektiivis, sest eksperimendi algusest arvestatuna on endiselt plussis kõik osalejad (5-46% ulatuses).
Portfellide liikumisi vaadates sai olulisematest valdkondadest esimeses kvartalis kõige rohkem pihta tehnoloogiasektor, mis Kasvukonto puhul on tuntud kui iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (EXXT) nime all (-13%). Kuigi sellest fondist langesid suuremal määral veel USA väike-ettevõtetesse investeeriv Xtrackers Russell 2000 UCITS ETF (XRS2 -15%) ja Bitcoini hinda järgiv COINXBE (-20%), ei ole need Kasvukontos nõnda populaarsed fondid kui EXXT. Viimasesse on Kasvukonto eksperimendis suunanud oma portfelli täies mahus Marko Oolo, samas kui osaliselt investeerivad sinna ka Tauri Alas ja Rahakratt, vastavalt 21% ja 20% ulatuses portfellist.
Kõige paremini läks esimeses kvartalis dividendifookusega fondil ISPA (+2%), kuhu Kristi Saare investeerib 30% ulatuses portfellis, aidates osalejal piirata kogu portfelli kaotust kvartali jooksul vaid 2%ni. Sellest parema tulemuse sai vaid Investor Toomas, kelle valitud Hiina ettevõtteid koondav XCHA vähenes esimeses kvartalis vaid 1% võrra. Ülejäänud osalejate portfellid vähenesid esimeses kvartalis vahemikus 3-6%.
