Kui suurfondid kvartali lõpus oma kaarte avavad, on see hetk, mil kogu investeerimismaailm püüab välja lugeda vihjeid järgmiseks turutrendiks. WhaleWisdomi värske raport annab ülevaate 100 parima fondi investeerimispositsioonidest ja näitab, millised ettevõtted on hetkel ‘targa raha’ lemmikud.
Raport toob välja, et WhaleIndex, mis koondab 100 aktsiat, mida kõrgeimate hinnangutega fondid oma portfellides kõige suurema kindlusega hoiavad, edestas taas laiapõhjalist turgu. 30. juuni seisuga avaldatud portfellide põhjal lisati indeksisse mitmeid üllatajaid, nagu näiteks Shopify, Robinhood Markets, Vertiv Holdings ja Monday.com. Samal ajal eemaldusid fondid sellistest nimedest nagu PayPal, Salesforce, Walmart ja Micron Technology.
Tehnoloogia on endiselt liider
Sektorite lõikes on pilt selge: tehnoloogia domineerib. Nimelt on viimase kuue kvartali jooksul infotehnoloogia osakaal WhaleIndexis püsinud kõige suuremana, ületades selgelt tervishoiu ja finantssektori, kinnitades, et vaatamata majanduslikule ebakindlusele usaldavad fondid endiselt tehnoloogiahiiglasi ja panustavad aktiivselt kasvulugudele.
Üksikaktsiate lõikes on näiteks Nvidia oma positsiooni veelgi tugevdanud, olles riskifondide poolt suurimas väärtuses omatud aktsia, kokku üle 11 miljardi dollari ulatuses. Samuti on tipus Amazon, Microsoft, Meta ja Alphabet, mis kõik kokku on üha enam kujundamas kogu turu suunda.
Bitcoin ja uued tulijad
Raportis paistab silma ka krüptovarade üha suurem roll. Mudelportfellid Whale 30 ja Whale 20, mis koondavad vastavalt 30 ja 20 enim omatud aktsiat parimatelt riskifondidelt, täiendasid oma koosseisu ka iShares Bitcoin Trust ETF-i ja Fidelity Wise Origin Bitcoin Fundiga (FBTC), märkides, et krüptovarad on üha enam saamas pikaajalise investeerimisstrateegia osaks isegi konservatiivsemate fondide puhul.
Samuti on märgata üha rohkem huvi uute kasvavate ettevõtete vastu, nagu näiteks Roblox, Datadog ja Nu Holdings, mis on pälvinud fondide usalduse eelkõige tänu oma kiirele kasutajabaasi ja tulude kasvule.
Kes kaotavad tähelepanu?
Suurimad usalduse kaotajad riskifondide portfellides olid tarbekaubanduse ja energiasektori nimed nagu Walmart, Valero Energy ja Trip.com. Potentsiaalselt otsivad investorid võimalusi suurema kasvupotentsiaaliga sektorites, kus tootlus võib ületada traditsioonilisi ja stabiilseid, kuid aeglase kasvuga ettevõtteid. Seda eriti olukorras, kus Föderaalreservi oodatavad intressikärped avaldavad positiivset mõju esmajoones just kasvuettevõtetele.
Sõnum investoritele
WhaleWisdomi II kvartali raport kinnitab veel kord vana tõde: kui tahad mõista, kuhu turg liigub, vaata, kuhu liigub suur raha. Tehnoloogia ja krüpto on hetkel selgelt fookuses, samas kui kaitsvama iseloomuga sektorite puhul on hoog raugemas. On oluline märkida, et riskifondid ei panusta ainult Amazoni või Microsofti-sarnastele suurettevõtetele, vaid julgevad lisada portfelli ka uusi tegijaid, mille nimed veel mõni aasta tagasi olid tundmatud.
Investorile võivad sarnased raportid anda väärtuslikke vihjeid, kuna trendide jälgimine aitab suure tõenäosusega teha targemaid otsuseid. Kuid sama oluline on mõista, miks turg eelistab just neid sektoreid ja ettevõtteid.
Allolev tabel toob kokkuvõtlikult välja WhaleIndexi viimase rebalansseerimise muudatused 18. augustil 2025 ning näitab, millised ettevõtted lisati ning millistest otsustasid fondid loobuda.
| Portfellidesse lisatud | Portfellidest müüdud |
|---|---|
| Shopify Inc (SHOP) | JD.com Inc (JD) |
| Robinhood Markets Inc (HOOD) | PDD Holdings Inc (PDD) |
| Vertiv Holdings Co (VRT) | Micron Technology, Inc (MU) |
| Full Truck Alliance Co Ltd (YMM) | Salesforce Inc (CRM) |
| Hesai Group (HSAI) | Trip.com Group Ltd (TCOM) |
| Builders FirstSource Inc (BLDR) | Amphenol Corp (APH) |
| Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) | Williams Cos Inc (WMB) |
| Datadog Inc (DDOG) | Sea Ltd (SE) |
| Monday.Com Ltd (MNDY) | KLA Corp (KLAC) |
| Celestica, Inc (CLS) | PayPal Holdings Inc (PYPL) |
| UnitedHealth Group Inc (UNH) | ProShares Ultra QQQ (QLD) |
| Sap SE (SAP) | D.R. Horton, Inc (DHI) |
| Roblox Corporation (RBLX) | DT Midstream Inc (DTM) |
| Quanta Services, Inc (PWR) | Deckers Outdoor Corp (DECK) |
| Dycom Industries Inc (DY) | Valero Energy Corp (VLO) |
| Axon Enterprise Inc (AXON) | Walmart Inc (WMT) |
| CCC Intelligent Solutions (CCCS) | KE Holdings Inc (BEKE) |
| Nu Holdings Ltd (NU) | GE Vernova Inc (GEV) |
| Vistra Corp (VST) | Vertex Pharmaceuticals, Inc (VRTX) |
| Coherent Corp (COHR) | Vanguard Small Cap ETF (VB) |
| iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT) | SPDR Blackstone Senior Loan ETF (SRLN) |
| Credo Technology Group Holding Ltd (CRDO) | ICICI Bank Ltd (IBN) |
| CVS Health Corp (CVS) | Elevance Health Inc (ELV) |
| OneMain Holdings Inc (OMF) | nVent Electric PLC (NVT) |
| Royal Caribbean Cruises Ltd (RCL) | Martin Marietta Materials Inc (MLM) |
Allikas: WhaleWisdom