2026. aasta III kvartalit iseloomustas LHV Groupi jaoks tulude ja kasumlikkuse kasv, mis tõusid nii kvartaalses kui aastases võrdluses. Tugevat tulemust vedasid neto intressitulud ja teenustasutulud ning suurem allahindluste vabanemine.
LHV Group teenis 2026. aasta III kvartalis 37,5 miljonit eurot puhaskasumit, mida on 52% rohkem kui eelmises kvartalis ja 43% rohkem kui aasta tagasi. LHV Pank teenis puhaskasumit 33,7 miljonit eurot ja LHV Bank Ltd 1,4 miljonit eurot. AS LHV Varahaldus teenis puhaskasumit 0,5 miljonit eurot ja AS LHV Kindlustus 0,3 miljonit eurot. Grupi aktsionäridele kuuluva omakapitali tootlus oli III kvartalis 19,3%.
Konsolideeritult teenis LHV Group 2026. aasta III kvartalis netotulusid 80,1 miljonit eurot, mida on 1% rohkem kui eelmises kvartalis ja 10% rohkem kui aasta tagasi. Neto intressitulu oli 68,8 miljonit eurot (+10% kvartaalses võrdluses ja +24% aastavõrdluses). Kasvu toetasid laenuportfelli kasv ja marginaalide paranemine, neto intressimarginaal oli 2,8% (II kvartalis 2,6%). Neto teenustasutulu oli 16,8 miljonit eurot (+15% kvartaalses võrdluses ja +10% aastavõrdluses). Muud tulud ulatusid -5,5 miljoni euroni, mis tulenes peamiselt likviidsusportfelli ümberhindluse mõjust. Portfelli keskmine tähtaeg on alla kahe aasta, mistõttu kahjum taastub võlakirjade lunastamisel. Samal ajal teenib portfell täiendavat intressitulu.
Kulud olid 43,4 miljonit eurot, mis on eelmise kvartaliga samal tasemel ja 12% rohkem kui aasta tagasi. Personalikulu vähenes kvartaliga 8% 24,1 miljoni euroni, IT-kulud kasvasid 12% 5,3 miljoni euroni. Kulude ja tulude suhe oli 54,2%. Kasum enne allahindlusi oli 36,7 miljonit eurot (+4% kvartaalses võrdluses ja +8% aastavõrdluses). III kvartalis kajastati allahindluste vabanemist 8,9 miljonit eurot. Vabanemine tuli LHV Pangast ning oli seotud peamiselt ühe suurema kliendi provisjoni vabastamisega.
Septembri lõpu seisuga oli LHV Groupi konsolideeritud varade maht 10,10 miljardit eurot, mis oli 5% suurem kui eelmise kvartali lõpus ja 6% suurem kui aasta tagasi. Konsolideeritud laenuportfell kasvas III kvartalis 183 miljoni euro võrra ehk 3% ja ulatus 5,95 miljardi euroni (aastavõrdluses +14%). Hoiused kasvasid kvartaliga 178 miljoni euro võrra ehk 2% ja ulatusid 7,74 miljardi euroni (aastavõrdluses +4%). LHV poolt juhitud fondide koondmaht kasvas kvartaliga 25 miljoni euro võrra 1,82 miljardi euroni (aastavõrdluses +12%). Finantsvahendajatest klientide maksete arv oli III kvartalis 24,2 miljonit makset, mida on 6% vähem kui eelmises kvartalis ja 18% rohkem kui aasta tagasi. Grupi klientide arv kasvas kvartaliga ligi 8 000 võrra 723 000-ni.
Üheksa kuu kokkuvõttes teenis LHV Group netotulusid 232,8 miljonit eurot (+3% aastavõrdluses), millest neto intressitulu oli 190,6 miljonit eurot (+9%) ja neto teenustasutulu 46,1 miljonit eurot (+3%). Kulud kasvasid 14% 132,6 miljoni euroni. Allahindlusi vabanes üheksa kuuga kokku 1,8 miljonit eurot. Puhaskasum oli 81,9 miljonit eurot, mida on 5% vähem kui aasta tagasi. Omakapitali tootlus oli üheksa kuu kokkuvõttes 14,0% (aasta tagasi 16,1%) ja kulude ja tulude suhe 57,0% (aasta tagasi 51,7%).
Grupi esimese taseme põhiomavahendite suhtarv (CET1) oli III kvartali lõpus 15,3%, esimese taseme omavahendite suhtarv (T1) 17,2% ja kapitali adekvaatsus kokku (CAD) 20,3%. Likviidsuse kattekordaja (LCR) oli 174% ja stabiilse netorahastamise määr (NSFR) 146%. LHV Group emiteeris augustis 200 miljoni euro ulatuses MREL-võlakirju ja 15 miljoni euro ulatuses AT1 võlakirju.
Üheksa kuu seisuga jäävad netotulud finantsplaanile alla 4,5 miljoni euro võrra ning puhaskasum edestab finantsplaani 3,6 miljoni euro võrra.
LHV Pank
LHV Panga puhaskasum ulatus III kvartalis 33,7 miljoni euroni (+39% kvartaalses võrdluses ja +38% aastavõrdluses) ja netotulud 57,7 miljoni euroni (-7% kvartaalses võrdluses ja +5% aastavõrdluses). Neto intressitulu kasvas kvartaliga 11% 59,5 miljoni euroni (+22% aastavõrdluses) ja neto teenustasutulu 14% 13,5 miljoni euroni (+15% aastavõrdluses). Kulud vähenesid kvartaliga 5% 26,9 miljoni euroni. III kvartalis kajastati allahindluste vabanemist 10,4 miljonit eurot, mida mõjutas olulises osas ühe suurema ettevõttelaenu provisjoni tagasikeeramine. Kulude ja tulude suhe oli 46,6% (II kvartalis 45,3%) ja omakapitali tootlus 21,6% (II kvartalis 16,6%).
Netotulu vähenemist kvartaliga mõjutas 10,1 miljoni euro suurune negatiivne neto finantstulu, mis sisaldab negatiivset likviidsusportfelli ja grupisisest intressiswapide ümberhindluse mõju. Likviidsusportfelli keskmine tähtaeg on alla kahe aasta, mistõttu ümberhindluse kahjum taastub võlakirjade lunastamisel ning portfell teenib samal ajal täiendavat neto intressitulu. Intressiswapide mõju elimineeritakse grupi tasandil. Ilma selle mõjuta olid panga netotulud 61,8 miljonit eurot ja puhaskasum 37,9 miljonit eurot.
LHV Panga klientide arv kasvas kvartaliga ligi 9 000 võrra 517 000-ni. Laenuportfell (neto) kasvas kvartaliga 92 miljoni euro võrra 4,91 miljardi euroni (aastavõrdluses +7%). Jaelaenud kasvasid 64 miljoni euro võrra ning ettevõtete laenud 28 miljoni euro võrra. Panga hoiused kasvasid kvartaliga 192 miljoni euro võrra 6,42 miljardi euroni (aastavõrdluses -3%), sealhulgas nõudmiseni hoiused kasvasid 148 miljonit eurot ja tähtajalised 44 miljonit eurot. Suurenemine tulenes peamiselt ettevõtete panganduse hoiuste kasvust 143 miljoni euro võrra, platvormihoiused jätkasid käesoleva aasta trendi järgi langemist.
Tehnoloogia vallas astus LHV Pank III kvartalis olulise sammu LHV.AI käivitamisel, tagades turvalise baasi tehisintellekti skaleerimiseks ja uue põlvkonna teenusteks enda klientidele. Tootearenduses lansseeriti klientide säästmisharjumustest ülevaadet andev ja toetav Rahaplaani funktsioon. Juulis tunnustas rahvusvaheline majandusajakiri Euromoney panka seitsmendat korda Eesti parima pangana. Septembris teatas pank otsusest sulgeda Tartu ja Pärnu kliendikontorid. Otsuse aluseks on klientide muutunud pangandusharjumused ja füüsiliste kontorite külastatavuse jätkuv vähenemine. Pank jätkab investeerimist digitaalsetesse teeninduskanalitesse, mille kaudu on võimalik kasutada kõiki peamisi pangateenuseid.
Üheksa kuu kokkuvõttes teenis LHV Pank netotulusid 174,0 miljonit eurot (+1% aastavõrdluses) ja puhaskasumit 78,2 miljonit eurot (-1% aastavõrdluses). Finantsplaaniga võrreldes jäävad netotulud 8,2 miljoni euro võrra alla (ilma intressiswapide ümberhindluse mõjuta 2,5 miljoni euro võrra), puhaskasum ületab plaani 2,3 miljoni euro võrra (ilma ümberhindluse mõjuta 8,1 miljoni euro võrra). Laenuportfell ületab plaani 88 miljoni euro võrra ning hoiused jäävad plaanile alla 340 miljoni euro võrra.
LHV Bank
Ühendkuningriigis tegutseva LHV Banki puhaskasum oli III kvartalis 1,4 miljonit eurot, mis on eelmise kvartaliga samal tasemel ja 38% rohkem kui aasta tagasi. Netotulud kasvasid kvartaliga 16% 17,1 miljoni euroni (+31% aastavõrdluses), neto intressitulu kasvas 10% 10,5 miljoni euroni (+64% aastavõrdluses). Allahindlusi tehti kvartalis 1,5 miljoni euro ulatuses. Kulude ja tulude suhe paranes 80,4%-ni (II kvartalis 85,2%).
LHV Banki laenuportfell kasvas kvartaliga 87 miljoni euro võrra ehk 9% 1,03 miljardi euroni (+56% aastavõrdluses). Heaks kiidetud, kuid väljastamata laenude maht ulatus 145 miljoni euroni. Hoiused kasvasid kvartaliga 119 miljoni euro võrra 1,51 miljardi euroni (+50% aastavõrdluses). Otsehoiuste maht ulatus kvartali lõpus 323 miljoni euroni.
Üheksa kuu kokkuvõttes kasvasid LHV Banki netotulud 17% 46,9 miljoni euroni, neto intressitulu 64% 29,3 miljoni euroni ja puhaskasum 24% 4,1 miljoni euroni. Finantsplaaniga võrreldes ületab neto intressitulu plaani 1,2 miljoni euro võrra. Netotulud jäävad plaanile alla 0,6 miljoni euro võrra ja puhaskasum 2,2 miljoni euro võrra, mida mõjutasid plaanist kõrgemad allahindlused ning 0,9 miljoni euro võrra plaanist kõrgemad kulud. Laenuportfell jääb plaanile alla 58 miljoni euro võrra ja hoiused 117 miljoni euro võrra.
LHV Varahaldus
LHV Varahalduse puhaskasum oli III kvartalis 0,5 miljonit eurot (II kvartalis 0,4 miljonit eurot ja III kvartalis 2025 0,8 miljonit eurot). Netotulud kasvasid kvartaliga 2% ja aastaga 8% 2,5 miljoni euroni.
Fondide koondmaht kasvas kvartaliga 25 miljoni euro võrra 1,82 miljardi euroni (+12% aastavõrdluses). III kvartali tootlused olid pensionifondidel Julge 1,3%, Ettevõtlik 2,2%, Rahulik 0,3%, Tasakaalukas 1,1% ja Indeks 1,6%. Aktiivseid igakuiseid sissemakseid tegevate II samba klientide arv oli kvartali lõpus 104 000.
Üheksa kuu kokkuvõttes kasvasid LHV Varahalduse netotulud 9% 7,3 miljoni euroni. Puhaskasum oli 0,3 miljonit eurot (aasta varem 1,4 miljonit eurot), mida mõjutas märtsis tehtud dividendimaksega kaasnenud 1,1 miljoni euro suurune tulumaksukulu. Puhaskasum ületab finantsplaani 0,1 miljoni euro võrra ja fondide maht jääb plaanile alla 14 miljoni euro võrra.
LHV Kindlustus
LHV Kindlustuse puhaskasum oli III kvartalis 0,3 miljonit eurot (II kvartalis 0,8 miljonit eurot ja III kvartalis 2025 0,7 miljonit eurot). Neto teenitud preemiad kasvasid kvartaliga 5% 11,7 miljoni euroni (+10% aastavõrdluses). Sõlmitud lepingute preemiate maht oli 11,0 miljonit eurot, mida on 6% vähem kui eelmises kvartalis ja 20% rohkem kui aasta tagasi.
Bruto tekkinud kahjud kasvasid kvartaliga 15% 8,2 miljoni euroni (+20% aastavõrdluses). Neto kahjusuhe oli 72,5% (II kvartalis 67,9%), neto kulusuhe 25,6% (II kvartalis 25,2%) ja kombineeritud suhe 98,1% (II kvartalis 93,1%). Klientide arv kasvas kvartaliga ligi 4 000 võrra 246 000-ni (+8% aastavõrdluses) ning kindlustuslepingute arv oli 337 000. Kvartalit mõjutasid mõningad suuremad kahjud kodukindlustuses.
Üheksa kuu kokkuvõttes kasvasid neto teenitud preemiad 9% 33,3 miljoni euroni ja bruto tekkinud kahjud 20% 23,6 miljoni euroni. Puhaskasum oli 0,4 miljonit eurot (aasta varem 2,4 miljonit eurot) ja neto kahjusuhe 74,0%. Puhaskasum jääb finantsplaanile alla 1,7 miljoni euro võrra, mis on peamiselt tingitud suurest kahjude hulgast aasta alguses. Sõlmitud lepingute preemiate maht ületab plaani 0,7 miljoni euro võrra.
LHV Groupi juhatuse esimehe Mihkel Torimi kommentaar:
“Kolmas kvartal oli LHV selle aasta tugevaim. Puhaskasum kasvas 37,5 miljoni euroni ja omakapitali tootlus 19,3%-ni. Põhiäri paranes: neto intressitulu suurenes aastaga 24% ja kulud püsisid eelmise kvartali tasemel. Kasumit toetas oluliselt ka see, et septembris vabanes ühe suurema ettevõttelaenu allahindlus ja laenuportfelli kvaliteet püsis tugevana.
Laenuportfell kasvas kvartaliga 183 miljoni euro võrra, millest ligi poole andis Ühendkuningriigi LHV Bank, kelle laenuportfell ületas miljardi euro piiri. Grupi kliendibaas kasvas 723 000-ni. Augustis kaasasime turult 200 miljonit eurot MREL-laenu, et mitmekesistada rahastamist.
Eestis tõime turule Rahaplaani, mis annab klientidele ülevaate kuludest ja säästmisest. Samuti käivitasime LHV.AI, millega klient saab ühendada oma pangakonto tehisintellekti tööriistadega. Klientide soe vastuvõtt kinnitab, et liigume õiges suunas.“
AS-i LHV Group aruanded on saadaval aadressil: https://investor.lhv.ee/aruanded.
Kvartali tulemuste tutvustamiseks korraldab LHV Group Teamsi kaudu investorkohtumise. Virtuaalne investorkohtumine toimub 20. oktoobril kell 9:00. Esitlus toimub eesti keeles ja kõnele on võimalik registreeruda läbi lingi siit.