2021. aasta septembris hakkas oma II samba pensioniraha ise investeerima pea kolm tuhat investorit. Tänaseks on LHV pensioni investeerimiskonto ehk PIK kasutajaid juba üle kuue tuhande ning neist 77% on aktiivsed, suunates igakuised pensionimaksed otse oma kontole. LHV turuosa aktiivsete PIK-ide seas on Eestis jätkuvalt kõrge, ulatudes 79%ni.
LHV PIKi investorite portfellidest joonistub välja üsna selge eelistuste muster. Suurima osakaaluga investeering on USA suurettevõtteid koondav indeksfond iShares Core S&P 500 UCITS ETF (SXR8), mis moodustab 6,7% kogu LHV PIKide mahust. Vahetult selle järel tuleb LHV Groupi (LHV1T) aktsia 6,6%-ga. Kolmandal kohal on tehnoloogiasektori indeksfond iShares NASDAQ-100 UCITS ETF (EXXT), mille osakaal on 3,1%.
Üksikaktsiatest on PIKi investorite seas kõige populaarsemad USA tehnoloogiahiiglased. Esikümnesse kuuluvad NVIDIA (NVDA), Microsoft (MSFT), Tesla (TSLA), Alphabet (GOOGL) ja Amazon (AMZN). Samal ajal on investorite portfellides olulisel kohal ka laiapõhjaline Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (VWRL). Krüptovaradega seotud instrumentidest on esikümnes Bitcoin Tracker Euro (COINXBE), mille osakaal on 1,6%.
LHV PIKide kümme suurimat positsiooni moodustavad kokku ligikaudu 29% kogu portfellide mahust. See tähendab, et ehkki portfellides leidub palju erinevaid investeeringuid, on suurem osa varast koondunud siiski väheste tuntud aktsiate ja fondide kätte. Kõige rohkem eelistatakse laiapõhjalisi USA aktsiaturgu jälgivaid fonde ja suuri rahvusvahelisi tehnoloogiaettevõtteid, mis viitab investorite soovile leida väärtust maailma suurimatelelt ja tuntumatelt börsifirmadelt.
Allikas: LHV
LHV PIKide koguväärtus on jõudnud juba ligi 100 miljoni euroni. Sellest enam kui 80 miljonit eurot on investeeritud väärtpaberitesse ning ülejäänu seisab kontodel vaba rahana. Portfellide kasv on tulnud nii uutest sissemaksetest kui ka investeeringute väärtuse tõusust.
Allikas: LHV
Tootluse poolelt on LHV PIKide areng olnud alates 2024. aasta algusest küll positiivne, kuid jäänud siiski pensionifondide koondindeksile mõnevõrra alla. 2026. aasta aprilli seisuga oli LHV PIKi tootlus 16,0%, samal ajal kui EPI üldindeksi tõus ulatus 30,6%-ni. Seega on LHV PIKid pensionifondide koondindeksist maha jäänud ligi 12 protsendipunkti.
Kui võrrelda LHV PIKide tootlust LHV Pensionifond Indeksiga, on vahe veelgi suurem. Aprilli seisuga oli indeksfondi edumaa juba ligi 21 protsendipunkti. Andmed viitavad sellele, et peamine põhjus ei ole tingimata kehvades investeerimisvalikutes. Pigem mõjutab tulemust see, et LHV PIKi portfellides on jätkuvalt arvestatav osa varast vaba rahana. Tõusval turul ei teeni kontol seisev raha tootlust ning see pidurdab kogu portfelli kasvu.
See ongi LHV PIKi kasutaja üks keskseid valikukohti. Pensioni investeerimiskonto annab küll suurema vabaduse ise otsustada, kuhu II samba raha paigutada, kuid vabadusega kaasneb ka vastutus. Tulemuse määrab lisaks varade valikule see, kui kiiresti ja järjekindlalt raha investeeritakse. Seni on LHV PIKi kasutajate käitumine näidanud, et eelistatakse tuntud aktsiaid, suuri indeksfonde ja tehnoloogiasektorit, kuid märkimisväärne osa varast seisab endiselt ka rahas.
Allikas: LHV, Pensionikeskus
Kokkuvõttes on LHV PIK kujunenud arvestatavaks lahenduseks neile, kes soovivad oma II samba investeeringuid ise juhtida. Investorite arv on paari aastaga märgatavalt kasvanud ning portfellide maht on jõudnud juba peaaegu 100 miljoni euroni. Samas näitab tootlus, et ainult konto avamisest ei piisa - pikaajalise tulemuse määrab see, kas pensioniraha ka tegelikult turule tööle pannakse.