Augustis püsis LHV klientide tehingutes tugev tehnoloogiafookus: ostupoolel domineerisid tehisintellekti, kiibitootmise, andmekeskuste ja optikakomponentidega seotud ettevõtted. Samal ajal oli müügipoolel samuti palju AI- ja tarkvaranimesid, kuid nende kõrvale mahtus ka fintech- ja pangandussektori aktsiaid.
Kuu hinnaliikumised olid väga erinevad, osa AI-taristu aktsiaid taastus tugevalt, samas kui mitmes suure ootusega kasvunimes avaldus surve kapitalikulude, kõrge hinnataseme või tulemuste järel tekkinud ettevaatlikkuse tõttu.
Enimostetud augustis
Allikas: LHV, Bloomberg
Space Exploration Technologies Corp (SPCX)
Enimostetumaks aktsiaks osutunud SpaceX tõusis augustis ligi veerandi võrra, kui esimene avaliku ettevõttena avaldatud kvartaliülevaade näitas tugevat kasvu nii Starlinki kui ka AI-pilveteenuste äris. S&P Globali ülevaate järgi ületas ettevõtte teise kvartali käibe ootusi ning AI-segmendi müük kasvas eriti kiiresti, kuid samal ajal tõusid märgatavalt ka kapitalikulude ootused. See lisas aktsiale kuu jooksul volatiilsust, kuid üldine kasvulugu jäi siiski turu tähelepanu keskmesse.
Alphabet, Inc (GOOGL)
Alphabeti aktsia näitas augustis tagasiminekut, kuigi ettevõtte teise kvartali tulemused olid tugevad ja Google Cloudi kasv kiirenes märgatavalt. Survet tekitasid eelkõige väga suured AI- ja andmekeskuste investeeringud, mille tõttu pööras turg tähelepanu vaba rahavoo nõrgenemisele. Lisaks lisasid ebakindlust Google'i AI-juhtkonnas toimunud muudatused, mis tulid ajal, mil konkurents tehisintellekti vallas on väga tihe.
Meta Platforms Inc (META)
Meta aktsia liikus augustis allapoole, kuigi ettevõtte reklaamiäri püsis tugev ja AI aitas parandada kasutajate kaasatust ning reklaamide näitamist sihtgruppidele. Turu tähelepanu jäi siiski suuresti kuludele poolele: Meta tõstis oma AI-taristu ja andmekeskuste investeeringute ootusi, mis survestas kasumlikkuse väljavaadet. Kuu keskel sai tähelepanu ka Muse Glimmeri mudeli avaldamine, kuid see ei kustutanud täielikult investorite muret AI-kulutuste tempo pärast.
Advanced Micro Devices Inc (AMD)
AMD avaldas augusti alguses tugevad kvartalitulemused, kus käive jõudis rekordtasemele ja andmekeskuste äri kasvas aastaga enam kui kahekordseks. Ettevõte tõi esile EPYC-protsessorite nõudluse, Instincti kiirendite kasutuselevõtu ja uue Helios AI-serverilahenduse. Aktsia jäi kuu kokkuvõttes siiski miinuspoolele, sest pooljuhtide sektoris oli pärast varasemat rallit ootuste latt väga kõrgele seatud.
SuperMicro Computer Inc (SMCI)
Super Micro Computeri aktsia tõusis augustis tugevalt pärast majandustulemuste avaldamist. Ettevõtte kvartalikäive kasvas aastaga järsult ning brutomarginaal paranes, mis näitas, et AI-serverite nõudlus püsis tugev. Turg reageeris positiivselt ka sellele, et ettevõte suutis parandada kasumlikkust ajal, mil andmekeskuste taristu nõudlus on endiselt väga suur.
SK Hynix Inc (HY9H)
SK Hynixi aktsia tõusis augustis, kui ettevõtte ümber püsis tugev huvi AI-serverites kasutatava HBM-mälu vastu. Augustis avaldas ettevõte oma rekordilised teise kvartali tulemused, teatas HBM4 massitarnete alustamisest ning DRAM-i ja NAND-i hindade tugevast tõusust. Need arengud toetasid arusaama, et mälukiipide tsüklit veab seekord eelkõige tehisintellekti taristu, mitte üksnes tavapärane nõudluse taastumine.
MICRON TECHNOLOGY INC (MU)
Microni aktsia tõusis augustis, kui tähelepanu püsis AI-mälu tugeval nõudlusel ja HBM-toodete väljavaatel. Kuu jooksul teatas ettevõte ka plaanist investeerida 10 miljardit dollarit uude Boise'i uurimiskeskusesse ning käivitas 250 miljoni dollari suuruse Micron Ventures Paradigm Fundi järgmise põlvkonna arvutuslahenduste toetamiseks. Augustis ilmunud teated kinnitasid, et ettevõte panustab pikaajaliselt AI-mälu ja kõrgema lisandväärtusega toodete arendusse.
Ondas Holdings Inc (ONDS)
Ondase aktsia langes augustis, kuigi ettevõte avaldas rekordilise teise kvartali käibe ning tõstis kogu aasta müügiootust. Ettevõte rõhutas tugevat tellimusraamatut ja autonoomsete kaitse- ning turvalahenduste nõudlust, kuid samal ajal jäid fookusesse ka kõrged kulud ja investeeringud kasvu kiirendamiseks. Seetõttu jäi üksnes tugevast käibekasvust väheks, et aktsia hinnalangust vältida.
Marvell Technology Inc (MRVL)
Marvelli aktsia tõusis augustis pärast kvartalitulemuste avaldamist, kus ettevõtte käive jõudis uuele rekordtasemele. Kasvu vedas andmekeskuste segment, mis moodustas suure osa kogukäibest ja kasvas aastaga märkimisväärselt. Tugev raport kinnitas Marvelli positsiooni AI-andmekeskuste võrgunduse ja andmetaristu tarneahelas.
Lumentum Holdings Inc (LITE)
Lumentumi aktsia tõusis augustis pärast majandustulemusi, kus ettevõte näitas tugevat käibekasvu ja andis järgmise kvartali kohta oodatust parema prognoosi. Ettevõtte sõnul toetab nõudlust AI-andmekeskuste kasv, kuna kiiremate andmeühenduste jaoks on vaja optilisi komponente ja ühenduslahendusi. Tulemused kinnitasid, et Lumentum on üks ettevõtetest, mis saab kasu AI-taristu laienemisest väljaspool pelgalt kiibitootjaid.
Tutvu nende aktsiate viimase viie aasta tootlustega siin: Space Exploration Technologies Corp (SPCX), Alphabet, Inc (GOOGL), Meta Platforms Inc (META), Advanced Micro Devices Inc (META), SuperMicro Computer Inc (SMCI), SK Hynix Inc (HY9H), MICRON TECHNOLOGY INC (MU), Ondas Inc (ONDS), Marvell Technology Inc (MRVL), Lumentum Holdings Inc (LITE).
Enimmüüdud augustis
Allikas: LHV, Bloomberg
Nebius Group N.V. (NBIS)
Nebius avaldas augustis teise kvartali tulemused, kus käive kasvas kiiresti ning ettevõte jätkas AI-pilve ja andmekeskuste agressiivset laiendamist. Samal ajal olid investeeringud väga suured, kuna ettevõte kasvatab arvutusvõimsust ja füüsilist taristut. Aktsia jäi kuu kokkuvõttes miinuspoolele, sest turul jäi jätkuvalt põhiküsimuseks, kui kiiresti suur kapitalikulu tulevaseks rahavooks muutub.
Rigetti Computing Inc (RGTI)
Rigetti aktsia langes augustis mõõdukalt pärast teise kvartali tulemuste avaldamist. Ettevõte tõi esile koostöö HPE ja Pittsburgh Supercomputing Centeriga, samuti võimaliku USA valitsuse toetuse kuni 100 miljoni dollari ulatuses, kuid tulemused näitasid endiselt kahjumlikku tegevust. Ka laiemalt jäid kvantarvutuse aktsiad volatiilseks, sest sektor on veel varajases arengufaasis.
NVIDIA Corporation (NVDA)
Nvidia aktsia tõusis augustis pärast tugevaid teise kvartali tulemusi. Ettevõtte käive kasvas aastaga üle kahe korra ning andmekeskuste segment jäi selgelt suurimaks kasvuveduriks. Lisaks rõhutas juhtkond, et AI-arvutusvõimsuse nõudlus kiireneb ja laieneb üha rohkemate ettevõtete vahel.
Wise PLC (WISE)
Wise'i aktsia tõusis augustis, kui ettevõte jätkas oma mahukat aktsiate tagasiostuprogrammi elluviimist. Kuu keskel ostis Wise tagasi üle miljoni A-klassi aktsia osana kuni 405 miljoni naela suurusest programmist, mis hõlmab nii Londoni kui ka USA turge. Tagasiostud tõid aktsiale toetava tausta ajal, mil fintech-sektoris jälgiti tähelepanelikult kasumlikkust ja kapitali kasutamist.
Danske Bank A/S (DANSKE)
Danske Banki aktsia liikus augustis veidi allapoole, kuigi ettevõte jätkas järjepidevalt aktsiate tagasiostu. Kuu jooksul avaldas pank mitu nädalast teadet programmi edenemise kohta ning augusti lõpuks oli tagasiostude kogumaht jõudnud üle 2,3 miljardi Taani krooni. Aktsia tagasihoidlik liikumine näitas, et kapitali tagastamise programm küll toetas sentimenti, kuid ei olnud piisav aktsia selgeks tõusuks.
Microsoft Corporation (MSFT)
Microsofti aktsia tõusis augustis koos tarkvarasektori taastumisega. Turu tähelepanu püsis Azure'i kasvul, AI-lahendustel ja ettevõtte võimel muuta suured tehisintellekti investeeringud tuludeks. Laiem tarkvarasektori ralli aitas Microsoftil kuu kokkuvõttes plusspoolele liikuda.
Palantir Technologies Inc. (PLTR)
Palantir oli augustis üks tugevamaid tõusjaid pärast väga tugevaid teise kvartali tulemusi. Ettevõte teatas 93% käibekasvust, USA kommertsäri 149% kasvust ning tõstis kogu aasta prognoosi. Tulemused kinnitasid Palantiri positsiooni ühe olulisema AI-tarkvara ettevõttena, eriti nn suveräänse tehisintellekti ja ettevõtete andmelahenduste vallas.
Amazon.com, Inc. (AMZN)
Amazoni aktsia langes augustis, kuigi ettevõtte teise kvartali tulemused näitasid tugevat kasvu ja AWS-i müük kiirenes. Surve tuli eelkõige väga suurtest AI- ja pilvetaristu investeeringutest, mis tõstsid esile küsimuse, kui palju need kulud lähiajal vaba rahavoogu mõjutavad. Seetõttu jäi turu reaktsioon ettevaatlikuks hoolimata AWS-i ja reklaamiäri tugevast kasvust.
Atlassian Corporation (TEAM)
Atlassiani aktsia rallis augustis pärast väga tugevaid neljanda kvartali ja kogu majandusaasta tulemusi. Ettevõte näitas kiiret pilvekäibe kasvu, paranevat kasumlikkust ning rõhutas AI-põhiste koostöö- ja tootlikkustööriistade rolli. Tulemused muutsid turu hinnangu ettevõttele märgatavalt positiivsemaks.
LHV Group (LHV1T)
LHV Groupi aktsia jäi augustis sisuliselt muutumatuks. 11. augustil avaldatud juuli tulemuste järgi paranes kasumlikkus kuises võrdluses, netointressitulu kasvas ja laenuportfell suurenes, kuid muud tulud sisaldasid negatiivset likviidsusportfelli ümberhindlust. Tugev laenukasv ja stabiilne marginaal tasakaalustasid kõrgemaid kulusid ning hoidsid aktsia hinnaliikumise tagasihoidlikuna.
Tutvu nende aktsiate viimase viie aasta tootlustega siin: Nebius Group N.V. (NBIS), Rigetti Computing Inc (RGTI), NVIDIA Corporation (NVDA), Wise PLC (WISE), Danske Bank A/S (DANSKE), Microsoft Corporation (MSFT), Palantir Technologies Inc. (PLTR), Amazon.com, Inc. (AMZN), Atlassian Corporation (TEAM), LHV Group (LHV1T).