Warren Buffett võrdles aktsiaturgu kirjamänguga
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Laupäeval Berkshire Hathaway koosolekul arvas legendaarne investor, et praegu kehtivad aktsiaturul ahelkirja mängu reeglid: Võita võivad esimesed, viimased kaotavad kindlasti raha.
Veel tõi ta näite, et firmadel mille turuväärtus on 10 miljardit dollarit pole võimalik pangast saada laenuks 100 miljonit dollarit (100x vähem). -
Muideks BRK.A on alates 10.märtsist tõusnud 45%
-
Buffet on vana peer kellel on kade meel et teistel paremini läheb :-)
-
Tarmole
Huvitav kellel siis hästi on läinud? -
Teeks peerude edetabeli:
1.Buffett
2.Soros
...
Preatoni Eestist
Aktsiaturg on vist üks väheseid alasid, kus vanadusega vorm käest ei kao (nagu spordis)
PS! Sorose refleksiivsuse printsiip - Leides turu ebaefektiivsuse, ei saa sa seda kaua kasutada, sest turg võtab selle arvesse. Järelikult pead sa uue nipi leidma -
Kõigil, kes viimase paari aasta jooksul kasvõi 100% S&P indexfondi on investeerinud on paaaaalju-paaalju paremini läinud kui Buffetil.
-
Peer või tibla vahet ei ole.
Rikas aga nagu vana kurat ja teeninud kõik selle aktsiatega AASTAKÜMNETE VÄLTEL - seega mees teab, mida teeb. 87 aasta jama ennustas ka ette. Kui teised ostsid tema müüs, kui poole aasta pärast olid kõigil pärast laksu näpud põhjas siis Buffet leidis et hinnad on nagu uuesti OK ja ostis. MUIDE NII MÄNGISID ENNAST MAHA ENAMUS "TARKADEST" EESTLASTEST 97 SÜGISEL "LOLLIDELE" SKANDINAAVLASTELE. -
Buffet on erakordselt ettenägelik. Nagu ta ise väidab, ei huvita teda aktsiaturu kõikumised.
Ettevõtte tegevuse tundmine, soodne hind, hea juhtkond, soodsad tulevikuväljavaated jne. on talle tähtsamad. Seega on loogiline, et ta ostab pigem langeval allahinnatud turul, kui tõusval.
Oma strateegiale kindlaks jäämine on aidanud tal püsima jääda juba 50 aastat.
Seega pean teda ka eelmise aasta üheks suurimaks tegijaks (kuigi Berkshire tulemused nii head polnud).
Sorosest tundub et ta üritab liialt tippu võtta ja jääb pidevalt hiljaks. -
Kas te raamatut olete lugenud?
WB on kindlad reeglid kuid ta on olnud
nende rakendamisega äärmiselt ebajärjekindel
nt lennukit ja sõjat
Miks ta neid a. ostis???
Miks WB ratsionaalse inimesena ei
investeeri tehnoloogia ev-sse???
WB ja GS on tegijad
Kavatsen tema aastaaruannetes läbi närida ja
soovitan seda ka teistele... -
ja kas te nägite videoklippe
tema f. aastakoosolekust???
See on rohkem religious cult,
sealjuures pensionäride r.c. -
Prantsuse revolutsiooni ajast pärit tõde: osta siis, kui tänaval pauguvad kahurid ja voolab veri, müü siis kui kõigil läheb hästi!
-
mh. Olen ka seda lugenud, see on vana juuditarkus. Muide ilmselt kui see reegel on pidanud vastu 300 aastat ja põhineb lihtsalt inimeste tundmisel ja kainel mõistusel, siis järelikult peavad paika pidama ka enamus muid tõdesid. Järelikult see uue majanduse bla-blaa on ikka mull ja kasulik vaid aktsiate emiteerijatele ning emisiooni korraldajale. Kui business raha ei teeni aktsionäridele siis businessit ikka ei ole on heategevus. Punkt ja kriips.MOTT
-
WB soovitas osta osalusi ajakirjanduses, siit on ta ka teeninud oma suurima kuulsuse juhtides WP.
Nüüd ütleb ta et see äri on surnud, kuid kas ta on oma osalused maha müünud...?
'Newspaper are doomed and very threatened by internet'
WB -
Sry, ei leidnud uuemat W. Buffet'it puudutavat foorumit üles. Kuid lappasin tema raamatut ja VOILA! - Täna (30.08) on Warreni 70. sünnipäev. Eks vist elu koosneb tõesti kokkusattumustest. Õnnesoovid siis ilmselt kogu LHVD foorumi kasutajate poolt.
P.S. "Warren Buffeti tee" pidi müügil olema enamikes suuremates raamatupoodides. -
Kuskil Internetipoes oli ka müügil. Praegu ei mäleta kus, ja paremgi on mitte reklaami teha.
-
Loetav raamat veel WB-st: The Story of Warren Buffet:Of Permanent Value
Selles raamatus on ühe põhjusena, miks Buffet ei investeeri tehnoloogiasektori aktsiatesse on see, et ta ei tunne seda piisavalt ja et tehnoloogiasektor on niivõrd prognoosimatu. Arvutit õppis ta ka alles u. 1996-dal aastal tundma ja seda ka väidetavalt selleks, et netis bridzi mängida:-). -
Laupäeval hurjutas legendaarne Warren Buffett oma investeerimisfirma Berkshire Hathaway aastakoosolekul kergemeelseid tehnoloogiainvestoreid, kes kaotasid reaalsustaju ja tekitasid meeletu mulli.
Buffett süüdistas ka Wall Streeti investeerimispankureid, kelle tegevus on suunatud lühiajaliste kasumite saamisele, mitte pikaajalise investori huvide kaitsmine.
Kui tehnoloogiaaktsiad on aasta jooksul langenud -59%, siis Berkshire Hathaway(BRKA) aktsiad on teinud läbi 74%-lise tõusu.
-
He-hee!
Vanal mehel oli jälle õigus. Minu mäletamist mööda lubas W.B. hakata tulevikus veidi ka tehnoloogia aktsiaid ostma. Igal juhul tasub tema toimetamisi jälgida - mees on ennast aastakümnete vältel tõestanud.
Printsiip, mida ta jälgib on ju imelihtne: ära näpi (osta) ettevõtte aktsiaid, mille tegevus (kasumiteenimine) jääb esimese hooga lihtsalt arusaamatuks (tehnoloogia jne.) -
Seda,et tehnoloogia all ma ei mõelnud ettevõtteid, millised miskit konkreetset toodavad (telefonid , soft ja palju muud). Pidasin rohkem silmas igat masti soolapuhujaid , com-e ja muud.
-
WB-l oli õigus? - kuidas võtta. Minu mäletamist mööda andis ta tehnoloogiasektori müügisoovituse juba hea mitu aastat tagasi kui Nasdaq oli isegi praegustest tasemetest madalam. Langust kuulutada on alati lihtsam kui tõusu - ükskord ta tuleb niikuinii. Tõusu ajal positiivsete emotsioonide taustal ei panda harilikult ekslikke langusprognoose tähele, languse ajal ekslikke tõusuprognoose aga küll. Peale langust aga tõstetakse iidoliks tegelased, kes juba mitmeid aastaid langusest on jahunud.
-
Buffetti enda Berkshire aktsia on madalamal kui 1998. aasta juunis. Nii et tüübi haipimine on hetkel veel mõttetu :)
Väike võrdlus: 9.07.98 ja 9.03.2001
BRK.A 77400 > 71100
CSCO 15 1/2 > 20 5/8
SUNW 5 3/4 > 17 7/16
JDSU 6 9/16 > 26 -
Arvestades Buffeti varanduse suurust ja seda, kuidas ta selleni jõudnud on, ei saa küll öelda, et "tüübi haipimine on hetkel veel mõttetu". Tee järele ja siis tule näpuga näitama.
-
Hehe. Buffett on kahtlemata üks kõvemaid tegijaid, selle vastu ma ei vaidle, ent perioodil 1998. aasta suvest tänaseni on ta olnud kehv investor võrreldes nende "lollidega", kes investeerisid tehnoloogiasse. Did i make myself clear?
-
Jah, aga hinnangut on vist veel vara anda, sest me ei tea, kas tehnoloogiasektori "oinaste" mihklipäev on juba saabunud, või on see veel ees.
-
to Fit: no you didn't.
Kaks aastast tema aastakümnetest... Aga noh igale ühele jäägu oma arvamus.
Eesmärk ei peaks ju olema mitte tehnoloogia aktsiatesse investeerimine, vaid oma vara kasvatamine.
Laiadesse massidesse jõudis tehnoloogia aktsiate "maania" siiski alles 99.aastal ja pigem selle teisel poolel. Kaldun arvama, et arvuliselt on tehnoloogia aktsiatega miinusesse jäänud investoreid siiski oluliselt rohkem kui neid, kes täna rõõmust käsi plaksutavad. -
Jah Fit, tüübil on liiga palju pappi investeerida. Ta ei saa kuskile sisse karata ja õhtul müüa. Papi hulk seab omad mängureeglid.
-
Töötajate optsioonide kajastamise kohta raamatupidemises on nüüd skandaaliks saanud.... võibolla polnudki CSCO eriti mõtekas investeering, kui ettevõte on läbipaistmatu?
If options aren’t a form of compensation, what are they? If compensation isn’t an expense, what is it? And, if expenses shouldn’t go into the calculation of earnings, where in the world should they go?
Warren Buffett
Berkshire Hathaway 1992 Annual Report -
Nädalavahetusel tõusis fookusesse taas legendaarne investor Warren Buffett:
Tegi juttu paljudest teravatest probleemidest:
- ennustas terroristide tuumarünnakut Ameerika vastu(sest tema firma müüb sarnaste sündmuste tagajärgede korvamiseks kindlustuspoliise)
- sarjas CEO-sid ülemakstuse pärast ja arvas, et Enroni juhtum reformib suhtekolmnurka juhatus-auditor-aktsionärid s.t. audiitorid hakkavad rohkem aktsionäride huvide eest seisma.
- asbesti kohtuasjad viivad palju raha kindlustusfirmadest välja.
Buffett oli positiivselt meelestatud Coca-Cola(KO) suhtes ja müüs Disney(DIS) ja McDonaldsi(MCD) aktsiad kuna nende tootlus teda ei rahuldanud. -
Buffetti värsked favoriidi on:
MCO ja HRB -
Company Name Ticker Value Holdings Change
Diamonds Tr DIA $84,523,650 815,000 815,000*
Spdr Tr SPY $76,625,332 669,100 669,100*
Integra Lifesciences Hldgs IART $58,778,338 2,089,525 0
Phelps Dodge Corp PD $54,224,800 1,288,000 1,273,000
Centene Corp Del CNTE $45,800,000 2,000,000 0
Apex Silver Mines Ltd SIL $45,662,002 3,405,071 0
Immunex Corp New IMNX $43,958,036 1,452,678 697,678
Security Cap Group Inc SCZ $43,584,264 1,711,200 890,000
Mcg Capital Corp MCGC $38,814,006 1,990,666 0
Burlington Northn Santa Fe BNI $37,909,098 1,256,100 1,135,900
Goodrich Corp GR $37,854,096 1,196,400 0
Telefonos De Mexico S A TMX $31,738,462 785,800 785,800*
Apache Corp APA $31,705,481 557,410 (49,350)
Axcan Pharma Inc AXCA $31,525,000 2,500,000 0
Trigon Healthcare Inc TGH $31,336,590 424,500 0
Federated Dept Stores Inc FD $30,772,305 753,300 703,300
Ual Corp UAL $29,701,218 1,817,700 1,817,700*
Mandalay Resort Group MBG $29,355,340 956,200 0
Kerr Mcgee Corp KMG $27,025,500 430,000 430,000*
America Movil S A De C V AMX $24,229,200 1,220,000 1,220,000*
Bristol Myers Squibb Co BMY $23,848,610 589,000 589,000*
Magna Intl Inc MGA $23,586,150 320,900 (77,900)
American Wtr Wks Inc AWK $22,259,160 508,200 378,200
General Mtrs Corp GM $21,157,500 350,000 350,000*
Cooper Inds Inc CBE $21,067,290 502,200 425,800
Alcan Inc AL $19,717,944 499,100 499,100*
Johnson Ctls Inc JCI $19,569,496 221,600 (188,400)
Mgm Mirage MGG $18,930,175 522,500 (781,300)
Puradyn Filter Technologie PFT $18,508,500 4,570,000 0
Liz Claiborne Inc LIZ $17,265,568 608,800 (728,000)
Worldcom Inc Ga New WCOM $16,012,892 2,375,800 1,207,500
Pride Intl Inc Del PDE $15,582,000 980,000 980,000*
Avnet Inc AVT $14,317,446 529,100 0
Westwood One Inc WON $14,304,550 373,000 (35,000)
Integrated Device Technolo IDTI $14,037,252 422,300 0
Rockwell Collins Inc COL $13,934,050 552,500 0
Newmont Mining Corp NEM $13,775,775 497,500 447,500
Cypress Semiconductor Corp CY $13,248,000 576,000 (20,000)
Wellpoint Health Network N WLP $12,823,138 201,400 (256,590)
Hilton Hotels Corp HLT $12,099,230 846,100 (50,000)
Fomento Economico Mexicano FMX $12,093,975 256,500 256,500*
Gucci Group N V GUC $11,972,088 129,400 129,400*
Arrow Electrs Inc ARW $11,920,814 426,200 0
Shaw Group Inc SGR $11,844,250 430,700 430,700*
Globalsantafe Corp GSF $11,441,730 349,900 87,092
Collagenex Pharmaceuticals CGPI $11,000,000 1,000,000 0
Pittston Co PZB $10,580,529 421,535 0
Barnes & Noble Inc BKS $10,381,650 335,000 335,000*
Stancorp Finl Group Inc SFG $10,208,000 185,600 0
Lnr Ppty Corp LNR $10,205,370 291,000 0
Harmony Gold Mng Ltd HGMCY $10,170,000 900,000 900,000*
Fedex Corp FDX $10,126,830 174,300 (50,000)
Microsoft Corp MSFT $9,734,939 161,415 81,957
General Dynamics Corp GD $9,395,000 100,000 100,000*
Nrg Energy Inc NRG $9,377,856 777,600 612,600
Anadarko Pete Corp APC $9,064,264 160,600 (27,000)
At&t Corp T $8,635,000 550,000 350,000
Williams Cos Inc Del WMB $8,498,092 360,700 203,500
Jos A Bank Clothiers Inc JOSB $8,290,593 616,401 0
Tenet Healthcare Corp THC $8,203,248 122,400 0
Luxottica Group S P A LUX $7,993,785 412,476 (216,356)
Lanoptics Ltd LNOP $7,988,808 716,485 0
Quanta Svcs Inc PWR $7,789,145 450,500 0
Trw Inc TRW $7,617,560 148,000 148,000*
Coca-cola Femsa S A De C V KOF $7,531,938 276,300 276,300*
Gold Fields Ltd New GOLD $7,516,988 721,400 721,400*
Bluefly Inc BFLY $7,448,551 4,138,084 0
Mirant Corp MIR $7,225,000 500,000 500,000*
Avant Corp AVNT $6,627,927 330,900 295,900
Crossmann Cmntys Inc CROS $6,558,350 145,000 145,000*
Pennzoil-quaker State Comp PZL $6,441,000 300,000 300,000*
Itt Inds Inc Ind ITT $6,304,000 100,000 100,000*
Praecis Pharmaceuticals In PRCS $6,216,153 1,195,414 0
Elantec Semiconductor Inc ELNT $6,150,326 143,800 143,800*
Intrabiotics Pharmaceutica IBPI $6,125,000 1,750,000 1,750,000*
International Game Technol IGT $5,895,472 94,600 0
Price Communications Corp PR $5,872,356 332,900 70,000
Wackenhut Corp WAKB $5,833,287 179,100 179,100*
Firstenergy Corp FE $5,705,700 165,000 158,262 -
Kõik millele Buffett k2e kylge paneb muutub kullaks:
CenterPoint Energy-CNP to get loan from Buffet's Berkshire Hathaway
CNP eelturul 7.21>8.00 -
Berkshire discloses stake in Tyco,As of June 30, Berkshire also disclosed it had acquired one million shares of printer maker Lexmark International Inc. (Research), a 945,000-share stake in Home Depot Inc. (Research) and a 390,000-share stake in home improvement competitor Lowes Companies Inc. (Research).
LXK,HD,LOW -
8.mai Wall Street Journal
Buffett Continues to Cast His View
Further Abroad for AcquisitionsOMAHA, Neb. -- Berkshire Hathaway Inc. is likely to buy more companies overseas, partly because Chairman Warren Buffett thinks the dollar could weaken significantly.
Speaking to some 24,000 Berkshire shareholders on Saturday at the company's annual meeting here, Mr. Buffett and Vice Chairman Charlie Munger laid out negative views of U.S. fiscal policy, speculation in the commodities and housing markets, and the short-term investment strategies of hedge funds and private-equity firms.
Berkshire's agreement to purchase an 80% stake in Iscar Metalworking Co., an Israeli metal-cutting tool maker, fits Mr. Buffett's plan to increase the currency diversification of Berkshire's earnings as a way to protect from a sharp drop in the value of the dollar. Berkshire announced the $4 billion deal on Friday."We will have at Berkshire a fair amount of our earning power coming from other currencies and countries," said Mr. Buffett, adding that he plans to return to Israel to look for more businesses to buy. He said, however, that Berkshire, which owns more than 40 different businesses, "will always be predominantly in the U.S."
Messrs. Buffett and Munger said at a news conference yesterday that they hope the acquisition of Iscar, a family-run business in Israel with interests in South Korea, would encourage similar companies abroad to consider selling to Berkshire. Mr. Munger said he "would not at all be surprised to see something happen in Asia" in terms of future deals.
Mr. Buffett said he hopes to buy whole companies someday in Japan. "I think we could very well have something offered to us in Japan because you do have a number of significant businesses," he said, adding "it's not a low probability." He said increased shareholder activism in Japan is leading some managements to consider a sale to foreign companies. He added that Berkshire had worked on a deal with a Japanese company in the past but that it didn't work out.
Although Mr. Buffett told shareholders at the annual meeting that he was working on a $15 billion acquisition, which would help Berkshire put some of its nearly $45 billion in cash to work, he didn't disclose details and said there was a "low probability" of completing the deal. Asked about it at the news conference yesterday, he said the possibility hadn't gotten any less remote in the 24 hours since the meeting.
Late last year Mr. Buffett trimmed Berkshire's more than $21 billion invested in foreign-exchange contracts and started buying more foreign stocks. He said that as interest rates in the U.S. began rising in mid-2005, investing directly in foreign currencies became less attractive. The continuing weakness of the dollar despite higher rates strengthened his view that Berkshire needed to invest in companies and securities overseas to protect itself from a possible sharp fall in the greenback.
Mr. Buffett blamed, as he has in the past, the growing current-account deficit in the U.S. and the country's trade imbalances with other nations, such as China, which could cause a painful correction in the dollar and lead to "significantly" higher inflation. "The more you owe, the more it becomes attractive to devalue the currency" in which your debts are denominated, he said.
Despite their pessimistic outlook, Messrs. Buffett and Munger also had a little fun. In a humorous film at the start of the annual meeting, they starred in an animated spoof of "American Idol," featuring the voice of rapper Snoop Dogg and a caricature of Vice President Dick Cheney, dressed in orange hunting gear and toting automatic weapons, as contestants.
During the meeting Mr. Buffett warned that speculation, instead of fundamentals, has begun to drive the commodities and to some extent, the housing markets. The commodities bubble, in particular, could end badly for investors, like Cinderella's race with the clock, he said. "At the start of the party, the punch is flowing and everything's going well, but you know at midnight it's all going to turn into pumpkins and mice," he said.
Messrs. Buffett and Munger also derided private-equity firms and hedge funds, calling them "deal flippers" interested only in making large gains, rather than lasting ownership of companies. At yesterday's news conference, Mr. Buffett reiterated his concerns about the explosive use in recent years of derivatives coupled with leverage, or borrowing. "The more leverage there is in the world, the more dangerous it is," he said, adding that he doesn't believe derivatives themselves are "anything evil."
-
WSJ kommentaar Berkshire Hathaway majandustulemustele (link)
-
Heh, lugesin threadi algusest peale läbi. Saan nüüd siis Fiti 2001 aasta võrdlustabelit uuendada:
Pole paha "vanamehe" kohta.BBRK.A CSCO SUNW JDSU 9.07.98 77400 12.5 5.75 6.56 9.03.01 71100 20.63 17.44 26 8.05.06 89200 21.76 5.08 3.31 -
WOW, mu tabelikudumise ponnistused on üha paremad. Mul on tunne, et LHV'l tuleb mulle natukene HTMLi õpetada...
B. -
Ajude võitlus:
-
http://twitter.com/#search?q=%23berkshire
-
Hmm armas on lugeda siin alguses läbikajavat tehnoloogiamulli :)
-
Warren Buffet impressed with Estonia’s achievements. The group of US hedge fund managers, including Warren Buffet, made a brief stop in Tallinn yesterday after their Asia tour. After meeting with government and Central Bank leaders, Mr Buffet stated that Estonia should be set as an example for the rest of Europe by its fiscal credibility and the way the country handled the crises. In addition he was impressed by the business model and management of Tallink (Buy), though claimed the leverage was a bit high for him and said that Tallinna Kaubamaja (Buy) would be the investment of his taste. He also encouraged the country to list further assets on the stock markets and indicated interest in the Eesti Energia IPO.
Õnnestus endalgi 5 minutit härrasmeest kõnetada. -
Aprill
