Market timing
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
$1,000 invested in the S&P 500 in 1966 through late October 2001
would have grown to $11,171. If an investor had been lucky enough to
have missed the five worst days of each year, that $1,000 would have
grown to $987,120, but if they'd missed the best five days of each
year, the $1,000 would have shrunk to $150.
Mis järeldusi saab siit teha? -
Analoogia Talse põhjal (kuude kaupa). Kui Sa investeerisid 1996. aastal Talse indeksisse 10 000 EEQ, siis oleks Sinu aktsiate väärtus praegu 17 932 krooni.
Kui Sa oleksid kasutanud strateegiat: osta juunis ja siis müü augustis; osta oktoobris ja müü märtsis, siis oleks aktsiate väärtus 105 353 krooni.
Kõigest lähemalt minu raamatus, mida ma praegu kirjutan! -
Allpool siis contrarian view taoliste indikaatorite vajalikkusele.
Tsitaat ma-ei-tea-kahjuks-kellelt:
Few, if any, have the ability to view their portfolios as a whole and even fewer are able to optimize capital usage. Traders and investors must move from a defensive or reactive view of risk in which they measure risk to avoid losses, to an offensive or proactive posture in which risks are actively managed for a more efficient use of capital.
NO set of indicator rules will ever make money in futures trading. So forget about fractals, alligator, turtles, waves, cycles, etc. The best these and ALL other indicators, including Moving averages and Breakouts, will do is make you break-even and at worst blow your account.
The KEY is in your Risk and Money Management. Combined with sound risk and money management I could even reverse the above statement: "ANY set of indicators rules will make money in futures trading." -
Oleks, oleks... See ei tähenda, et ka tulevikus sama skeemi kohaselt kasu saab.
-
TIMING on minuarvates ainult yksosa kogutervikust. Minuarvates on kyigetyhtsam sinu vyi sinu money manageri past, market performance. Timing vyi seasonality yksinda on WORTHLESS!
-
Jokkerjossi jutt on õige, "osta juunis ja müü augustis" tüüpi soovitused põhinevad ju puhtalt statistikal ja kümne aasta perspektiivis võibolla tõesti tooks kasumit. Samamoodi võiks ju tegelikult väita, et pannes terve aasta vältel panuseid lotokombinatsioonile X, X, XX, XX, X oleks me omadega mäel. Mingil määral mõned sellised "strateegiad" on siiski põhjendatud, kui selle anomaaliaga läheb kaasa palju investoreid ja majanduskeskkond on soodne. Aga - cut your losses fast, let your profits run - strateegia töötab jaanuarist detsembrini.
-
kvantfyysika seaduste j2rgi saab osakesel m22rata ajahetkel ainult kas impulssi (p=m*v)
v6i asukohta (osakese koordinaate), aga mitte kunagi neid kahte korraga.
Spekulatsioonina vaatleksin ka aktsiaturgu kvantomadustega objektina, kusjuures
impulss = (raha hulk)*(kiirus, millega raha hulk aktsiaturu suunas liigub e. intensiivsus)
asukoht = hetkeseis e. raha jagunemine eri aktsiate vahel.
Sellest spekulatsioonist tulenevalt ei saa p6him6tteliselt v2lja arvutada turu homset seisu
(tulevikku ennustada), kuna me ei saa tulenevalt objekti kvantomadustest
KORRAGA teada turu hetkeseisu ning turgu m6jutavat raha hulka ja selle intensiivsust
Samas t6en2osusliku iseloomuga v6idu v6imalust see spekulatsioon ei v2lista, sest kui keegi suudab 2ra fikseerida turu hetkeseisu, saab ta 8elda millise t6en2osusega eri stsenaariumid mingi vabalt valitud aktsiapaari vahel aset leiavad.
Seega..j6udu t88le :)
