Silvano Fashion Group (SFG1T)
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Ettevõtte ärinime muutuste jada: Klementi AS -> PTA Grupp AS -> AS Silvano Fashion Group
28.08.2007 hakatakse AS Silvano Fashion Group 37 947 198 aktsiaga kauplema Tallinna Börsi põhinimekirjas nimetuse SFGAT all. -
2007 Q2 PTA Grupp AS-i puhaskasum 7,2 miljonit eurot. Netomarginaal 27,5%. Ärirentaablus 39,7%.
PTA Grupp AS-i kuue kuu müügi kogukäive oli 49,8 miljonit eurot. Tõus 12,8 korda, võrreldes 2006 1H.
20071H kasum aktsia kohta 0,25 eurot.
P.S. Oman mõõdukat positsiooni. -
"Muud tulud" olid kõrged (äkki mingi negative goodwill). Varud+kliendinõued ka kõrged. Aga lõpuks kasumis, äkki 1 eek/aktsia hetkel (kui siis mitte arvestada erakorraliseid tulusid).
-
1 eek/aktsia kvartalis.
-
Esmapilgul väga ilusad numbrid, aga aruandest võib välja lugeda, et teises kvartalis suurendati osalust Milavitsas, mis tõi kaasa teises kvartalis raamatupidamises kajastatud äriühendustest saadava tulu kokku summas 72,2 miljonit krooni.
Tundub, et osanikelt kokku ostetud Milavitsa aktsiad hinnati bilansis tunduvalt kõrgemalt ümber. Põhitegevusest saadud kasum ikka sama ning mingit kvalitatiivset hüpet selles osas ei ole toimunud. -
Jah, need tehingud Milavitsas tunduvad huvitavad. Ainult 16-17 MEEK eest loovutasid väikeaktsionärid 19-20% Milavitsast. Nende osakaal omakapitalis sellega ilmselt aga langes tervelt 85 MEEK võrra. Väikeaktsionärid oleksid niisiis müünud oma aktsiad kaugeltki alla omakapital, ja (tundub) väga madala p/e-ga.
-
Valgevenes on maariski tõttu P/E suhe 2-3, samas maksab sama asi Baltikumis kordades rohkem, ehk P/E 15-20 vahel.
-
AloV
Ok, siis tulebgi meil SFG puhul enam-vähem ära unustada tavalised analüüsimudelid, ja vaadata firmat nagu puhas "Valgevenespekulatsioon". Muidugi ka huvitav investeerimisobjekt, aga SFG võiks oma aruandes siis pigem kirjutada Valgevenest, Valgevene kaubanduspoliitikast, tulumaksupoliitikast jne - kuna seal ilmselt peidub firma tulevane edu/ebaedu. -
Eestis oligi Borås Wäfveri Kreenholmi-ost 1990ndate algul sarnane tehing. Palju tööjõudu ja palju varasid saadi väike rahaga. Kreenholmi puhul tööstus on tootnud kahjumeid, aga kinnisvara väärtus on tõusnud. Milavitsa ja Valgevene on muidugi hoopis teistsugune investeerimis-case, ja ilmselt raske midagi siitpoolt aru saada.
-
Tegelikult on tegemist vägagi põneva ettevõttega - lihtsalt riske tuleb teadvustada. Tootmine on suures osas Valgevenes ja põhiturg on Venemaal. Samuti ei saa ma väga aru eufooriast, millega tutvustatakse aastaga toimunud kasve (see on imbunud ka ajakirjandusse). Aasta tagasi oli tegemist Eesti rõivatootjaga, nüüd pigem Ida-Euroopa (rõhk Valgevenel ja Venemaal) pesutootjaga.
-
Alo V
Kiirel vaatlusel sain mina veidi
Q1 Emaettevõttele kuuluv kasumi osa 2,14 MEUR
Q2 Puhaskasum 9,4 - 4,6(äriühendustest saadav tulu)=4,8 MEUR
Seega põhitegevuse kasumi kasv võrreldes Q1-ga umbes 2,2 korda
Paranda kui eksin -
Mitte Q2 kasum ei olnud 9,4, vaid H1 ehk esimese poolaasta kasum. Seega teise kvartali kasumi saab arvutada nii: H1- erakorraline kulu-Q1= 9.4-4.6-2.14= 2,66
Tõus on olemas aga mitte kvalitatiivne hüpe. -
Minu lohakus... kell juba palju ka :)
-
Kas keegi on vaadanud mis Poolas hind?
-
http://www.bankier.pl/inwestowanie/profile/quote.html?symbol=PTAGRUPP
-
19 zl, kurssi ei tea, see siis eilse seisuga, tänane päev pole vist seal peale hakanud.
-
Muide PTA hetkel Warssavis suurim tõusja +4,7% ;)
-
neljas päev järjest neil on tõus 5.2 eur Poolas praegu +5%
-
+13,11% Poolas 5.5 eur, kes veel ei ostnud, teil on veel natuke aega, homme meil on jalle tõus
-
Anette, mis on mõõdukas positsioon? 1000- 5000 aktsiat?
-
Kurss on ca 3.83. Seega, kui hetkehind on 20.4 zlotti, siis eurodes saad nii: 20.4:3.85=€5.326
-
poolas hetkel Ost/Müük 20.20/20.90 jagada et eure saada 3.75- ga
-
4,06 eeki on 1 zlott ( Eesti Panga keskkurss )
-
to:aviaator
teil on õigus -
TO:aviaator
Sinu pakutud vahemik on õige. Kuigi arvestust pean turuväärtuse järgi, mitte aktsiate koguse järgi. -
Täna ikka hull ralli küll!
-
Anette kui pikalt plaanid hoida ja kas sa arvestad ka näiteks Hansa nägemusega SFG - st?
-
Mida profid arvavad,kas antud tasemelt (~5,4 EUR) siseneda oleks mõistlik,või tuleb ikka korrektsioon uuesti ja saaks 4,8-4,9 EUR pealt kätte? 2 päeva on ikka täiega rallinud.Kuigi ka antud tasemelt P/E on üsna atraktiivne.
-
hetlel poolas Ost/Müük 20.90/21.00
-
väljusin 5,25 peal, a tekib vaikselt soov uuesti omada :)
-
ise oman ka ei müünud hommikul
-
Hansapanga soovitus on “Hold”, ja hinnasiht €5.3 on "under review".
Hetkel hoian positsiooni, sarnase kiire tõusu puhul aga kaalun osaliselt kasumit realiseerida.
Samas jälgin USA ja Euroopa indeksid, kuna august on olnud vägagi närviline aktsiaturgudel. -
Siinkohal ütleks seda, et SFG on üks atraktiivsemaid ettevõtteid Tallinna Börsil. Ma ei ole mingi proff aga niipalju ütlen, et ajalooliselt oleksin ma aktsiatega kordades rohkem teeninud kui tõmblemisega teenisin. Et muudkui närviliselt sisenen ja taas väljun kui juba mõnikümend eurosenti hind tõusnud on.
-
Anette Hansa soovitus oli ikka accumulate ja target 5,3 mis on juba täis
-
Tänan teie kommentaaride eest.Hetkel siiski passin veel...
-
Järgin samuti OSTA-HOIA strateegiat, aga liialt sellele siiski keskenduda ei tasuks.
Selgelt tõusva turu korral on see vägagi edukas strateegia, kuid viimastel nädalate põhjal olen pigem äraootaval seisukohal ja antud strateegiat hetkel väga ei promoks.
P.S. Ei ole proff ega spetsialist -
To: aviaator
Justnimelt OLI "accumulate", hetkel on "HOLD". (Lupatin, 29/08) -
Kukub turg, kukub ka SFGAT. Arvestades maailma börsidel toimuvat, tuleb ilmselt veel mitu põrget üles-alla.
-
Vabandan ikka Lupandin Hansapangast.
-
Poolas ka korralik volüüm ~200000 aktsiat vs ~34000 Tallinn
-
Jõudsime siis nüüd üle Poolas toimunud ipo taseme tagasi. Päeva lõpus oli märgata ostuhuvi jätkuvust.
-
Kui lühidalt (ja suhteliselt negatiivselt) kokku võtta Silvano story, siis:
- Tootmine Valgevenes
- Müük Venemaal
- Poliitiline risk Eestis (Venemaa boikotid vms)
- Väga hea financial engineering ja story writing
- Kasvutempo alla ettevõtte enda poolt varem välja öeldud ootuste
- Kaupleb arenenud turgude valuationil või üle selle.
Minu meelest on Silvano olnud algusest peale momentum play või Rahumaa müügioskustele panuse tegemine. Eriti praegust turgude tervist arvestades üks radioaktiivsemaid asju, mida omada. -
Mis hind warssavis teeb?
-
rassib ikka ülesse viimati 5,68 EUR
-
Blink sa ei hüpanud õigel ajal paati? Ja nüüd vaatad pealt kuidas raha sinust tühjalt mööda jookseb?
-
paat on juba lännu
-
hetkel poolas Ost/Müük 20.10/20.69 zlottides
-
Q1 avaldamise järel tuli tipust ligi 1 eur alla. Vaatame, mis seekord teeb.
-
poolas kukub juba alla emisiooni hinna
-
hetkel poolas Ost/Müük 19.30/19.89 zlottides
